12 años después: el impacto de la crisis financiera en las personas mayores

Entre octubre de 2007 y noviembre de 2008, el Dow Jones perdió más del 40% y los inversores registraron pérdidas de más de 50 billones de dólares en todo el mundo. En un informe de diciembre de 2008, AARP dijo: “Es probable que la recesión económica sea la peor desde la Segunda Guerra Mundial. Su impacto en los estadounidenses mayores podría ser devastador. «

Un informe de marzo de 2010 del Population Reference Bureau (PRB) que se refiere a los datos recopilados por el American Panel for Living (ALP), el Health and Retirement Study (HRS) y otros, dijo, sobre mejoras de contenido. bienestar para los grupos más vulnerables: niños, ancianos y pobres. «

Compare estos hallazgos con la conclusión del informe PRB, publicado en noviembre de 2015: «La Gran Recesión (2007 a 2009) tuvo efectos económicos de gran alcance en los estadounidenses de todas las edades, pero las personas mayores estaban relativamente aisladas de una recesión económica prolongada».

Esta diferencia requiere un examen del impacto de la crisis en las personas mayores y por qué.

Cambios demográficos

El informe de AARP dejó en claro que no existe una realidad financiera única para todas las personas de la tercera edad. Durante la crisis, se esperaba que menos personas mayores perdieran sus trabajos, en parte gracias al hecho de que un pequeño porcentaje de esa población tenía trabajo en primer lugar.

Para aquellos que estaban desempleados, se esperaba que las consecuencias fueran graves. En general, se consideraba que aquellos con planes de beneficios definidos estaban en mejor situación que aquellos con planes de contribución definida, aunque existía un temor real de que algunos planes de beneficios definidos se congelaran o fracasaran.

Las personas que tenían que complementar el Seguro Social con dinero 401 (k) o IRA se encontraban entre las que se esperaba que se vieran más afectadas negativamente. Algunos ahorradores que no pasaron de la renta variable a la renta fija ya sufrieron pérdidas importantes. Las personas mayores que no tenían la edad suficiente para Medicare estaban en riesgo de perder su seguro médico. Se esperaba que las personas que tenían la propiedad total de sus casas pagaran mejor que las que todavía tenían hipotecas, especialmente aquellas que vieron inundadas sus hipotecas.

Fin de la crisis

El informe PRB de 2010 mostró que más del 70% de las personas de 40 años o más se sentían afectados por la recesión. Entre noviembre de 2008 y enero de 2010, aproximadamente el 30% de esos hogares informaron haber experimentado más de dos meses en su hipoteca, valor neto negativo de la vivienda, cierre o desempleo.

Las personas mayores (como todos los grupos demográficos) gastaron menos, redujeron sus ahorros y recortaron la atención médica durante este período. Para reducir la pérdida de ahorros para la jubilación, se esperaba que más del 55% de los trabajadores entre 50 y 64 años trabajaran a tiempo completo a los 65 años. El número de personas mayores desempleadas se duplicó entre noviembre de 2007 y agosto de 2009.

Impacto en la riqueza

A pesar del desempleo, los valores más bajos de la vivienda y una disminución general de las cuentas de ahorro para la jubilación, las tasas de pobreza para quienes tienen acceso a los beneficios del Seguro Social se han mantenido sin cambios, según un informe del PRB de 2015.Las personas mayores tenían más riqueza que perder.

De 2007 a 2011, el patrimonio neto medio disminuyó en $ 64,0121 entre los adultos de 65 años o más, en comparación con $ 72,380 para los de 55 a 64, $ 60,295 para los trabajadores de 35 a 54 y $ 2,094 para los menores de 35 años de edad. edad.

Por otro lado, la riqueza disminuyó en un porcentaje menor durante este período, mientras que los de 65 y más años disminuyeron un 25% en el patrimonio neto, mientras que los de 55 a 64 disminuyeron un 33%, y el 33% de los de 35 a 54 años disminuyó. 61%.

En última instancia, el impacto de la recesión en la riqueza de los adultos mayores fue moderado. Después de considerar el valor futuro de las pensiones del Seguro Social y los beneficios definidos, los Baby Boomers tuvieron una caída de la riqueza del 3.6% en sus 50 años entre 2006 y 2012.

Para 2012, los adultos mayores habían recuperado en gran medida la mayor parte de la riqueza perdida durante la Gran Recesión.Pero eso dependía de cómo respondieran a los recortes iniciales. Según Fidelity, desde junio de 2017, el número de personas que han permanecido invertidas ha crecido alrededor de un 240% en promedio desde 2007, mientras que aquellos que vendieron sus acciones en 2008 o antes solo vieron un crecimiento del 157% en 2009 y su posterior salto de regreso a la mercado.

Impacto en el valor y el gasto de la vivienda

Para 2010, el 15% de los propietarios de viviendas menores de 50 años tenían hipotecas inundadas, sin embargo, solo el 7% de los de 50 a 64 años tenían viviendas con valor patrimonial negativo y solo el 4% de las hipotecas en manos de personas de 65 años o más «al revés».

Los estadounidenses perdieron billones de dólares en acciones nacionales durante la crisis financiera. Pero si no querían vender una casa durante ese período, los ciudadanos mayores se salvaron en gran medida de los efectos inmediatos y más inmediatos de esta pérdida debido a los bajos saldos de las hipotecas o las hipotecas prepagas antes de que comenzara la recesión.

Eso no significa que estuvieran fuera de contacto. Durante la recesión global, el 33% de las personas de entre 55 y 64 años redujeron el gasto, incluida la reducción de los costos de atención médica, alimentos y más. Por el contrario, solo el 17% de los mayores de 75 años recortó sus gastos. De hecho, las personas mayores eran más propensas a aumentar el gasto, una señal de que estaban financieramente aisladas.

Algunos estadounidenses mayores recortaron, pasaron tiempo (cocinando en casa) en lugar de dinero (comiendo fuera). Un aspecto del gasto mostrado fue la creencia entre los adultos mayores de que tendrían menos dinero para dar a sus hijos, aproximadamente un 20% menos, según un estudio.

Impacto en el empleo y la jubilación

Si bien el desempleo aumentó bruscamente durante la recesión, muchos Baby Boomers pudieron permanecer en el trabajo, lo que redujo las cifras generales. La edad total de la población activa aumentó durante e inmediatamente después de la recesión. El número de estadounidenses de 65 años o más que todavía trabajan aumentó en un 2,2% entre 2010 y 2013, mientras que el número de trabajadores entre las edades de 18 y 29 disminuyó en un 2,7%, según Gallup.

La disminución de los trabajadores mayores probablemente se debió a los mayores que permanecieron en la fuerza laboral o volvieron a ingresar a la fuerza laboral para reconstruir sus ahorros para la jubilación. Otros factores incluyeron la necesidad de apoyar a los miembros más jóvenes de la familia que habían perdido su trabajo o su hogar.

Las personas mayores cercanas a la edad de jubilación al final de la recesión optaron por permanecer en la fuerza laboral durante cuatro años más en promedio. El porcentaje de riqueza perdido durante la recesión no pareció ser un factor. Los trabajadores de más edad habían permanecido en la fuerza laboral por más tiempo durante varios años antes de la recesión.

Impacto en la salud

Existe un vínculo entre la salud económica y física. Algunas personas mayores que vieron una reducción en la riqueza durante la recesión visitaron a los médicos, dejaron de tomar medicamentos y se estresaron más, lo cual es un factor de salud en sí mismo. Un estudio encontró que las personas entre las edades de 45 y 66 que pierden sus trabajos durante una recesión corren un mayor riesgo que aquellas que pierden sus trabajos durante un período sin recesión.

El factor de quiebra

Según el Instituto de Alfabetización Financiera (IFL), las personas de 55 años o más se declararon en quiebra en el 21,8% en 2006. Para el 2009 fue hasta el 25%. Históricamente, cuando las personas mayores se declaran en quiebra, la deuda médica es la razón principal.

Con la crisis financiera, la pérdida de ingresos, el desempleo y la reducción de las cuentas de jubilación también fueron factores. El aumento de la quiebra entre los estadounidenses mayores continúa hasta el día de hoy, con un estudio reciente que sugiere que la tasa de quiebras entre las personas de 65 años o más es cinco veces mayor que la tasa entre 1991 y 2018.

No se puede culpar de todo esto a la Gran Recesión. La investigación sugiere que un cambio de 30 años en el riesgo financiero del gobierno y los empleadores a las personas es una parte importante del problema, en gran parte a través del reemplazo de planes de contribución definida, como 401 (k), por pensiones de beneficios definidos. Gasto de su propio bolsillo en atención médica.

La línea de fondo

Aproximadamente 52,4 millones de estadounidenses tienen más de 65 años.Todos pasaron por la Gran Recesión. Si bien no hay dos historias iguales, existen algunos temas comunes:

• La mayoría de ellos vio una pérdida en el valor de sus ahorros para la jubilación y el valor del hogar, pero en 2012 la mayoría había recuperado casi todo eso.
• Los recortes de gastos fueron relativamente pequeños y las personas mayores en realidad gastaron más.
• Las decisiones de permanecer en la fuerza laboral y cuándo jubilarse no influyeron en la cantidad de riqueza perdida.
• La salud parece estar deteriorándose durante una recesión económica, principalmente debido a la tendencia a reducir las visitas al médico y la medicación. Dicho esto, a partir de 2018, el 97% de las personas de 75 años o más informaron tener un lugar normal al que acudir para recibir atención médica y solo el 3% de las personas de 65 años o más dijeron que no habían recibido la atención médica necesaria durante los últimos 12 años. meses debido al costo.
• Si bien la quiebra entre las personas mayores ha aumentado desde la crisis financiera, puede estar vinculada a un aumento en el riesgo financiero asumido por los individuos más que a la recesión económica en sí.

Según estimaciones conservadoras, en 2018, casi 1 de cada 10 personas de 65 años o más (9,7% o 5,1 millones) vivían por debajo del umbral de pobreza.Muchos del otro 90% morirán con más riqueza de la que tenían cuando dejaron la fuerza laboral. Además, de 2017 a 2018, el ingreso real promedio (después de ajustar a la inflación) de todas las personas mayores encabezadas por personas mayores aumentó en un 3.3%. En 2019, 10,7 millones (20,2%) de estadounidenses de 65 años o más estaban en la fuerza laboral.