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Líderes empresariales/ Rich & Powerful

3 de los mejores traders en vivo

Si bien todo inversor tiene que comerciar, un «trader» de profesión no realiza técnicamente inversiones. Según Benjamin Graham, el padre fundador del movimiento de inversión de valor, la inversión debe «prometer la seguridad del principal y un rendimiento adecuado».Los inversores toman decisiones informadas después de un análisis cuidadoso de los elementos comerciales básicos de una empresa.

Los operadores, por otro lado, utilizan el análisis técnico para diseñar apuestas y beneficiarse de la volatilidad del mercado a corto plazo.

Conclusiones clave

  • A la mayoría de los traders les resulta difícil obtener grandes beneficios con solo unos pocos enriqueciéndose.
  • El número de traders diarios ha disminuido desde los primeros días de la década de 2000, con la recesión de 2007-2008 y la desaceleración del mercado que sacó a muchos del campo.
  • Las posiciones incluyen a Paul Tudor Jones, quien acortó la caída de la bolsa de 1987, George Soros, quien acortó la libra esterlina, y John Paulson, quien acortó el mercado inmobiliario de 2007.

A principios de la década de 2000, no era raro que las personas renunciaran a sus trabajos, vaciaran sus planes 401 (k) y comerciaran activamente para sobrevivir desde la comodidad de sus hogares. Era difícil perder dinero debido a los supermercados bursátiles y las burbujas inmobiliarias. Sin embargo, esta era dorada se fue y se fue.

Esto fue seguido por una recesión global y la proliferación de la regulación financiera en 2007. El comercio de alta frecuencia, realizado por computadoras con algoritmos altamente complejos, representa entre el 50 y el 70% del volumen en cualquier día de negociación.

Los traders a menudo pierden grandes cantidades de dinero durante un solo día de negociación, con la esperanza de que sus ganancias compensen sus pérdidas con el tiempo. También tienen que superar costos de transacción mucho más altos y la competencia con las supercomputadoras. Si bien las cartas están apiladas en contra de los traders en general, hay un puñado de traders con suficiente inteligencia, volumen y capital para tomar algo.

1. Paul Tudor Jones (1954 – presente)

El fundador de Tudor Investment Corporation, un fondo de cobertura de $ 7.8 mil millones, hizo una fortuna, Paul Tudor Jones, acortando la caída del mercado de valores de 1987.Jones pudo predecir el efecto multiplicador de los seguros de cartera en un mercado bajista.

El seguro de cartera, una herramienta popular de gestión de riesgos, implica la compra de índices para reducir el riesgo de cartera de una persona. Entonces, en un mercado bajista, cada vez más inversores optarán por ejercer sus opciones y empujar el mercado aún más hacia abajo.

La apuesta de Jones valió la pena: el Lunes Negro de 1987, pudo triplicar su capital desde sus posiciones cortas.Jones tiene un valor de alrededor de $ 5.1 mil millones en la actualidad y actualmente administra su fondo de cobertura.

2. George Soros (1930-presente)

George Soros es posiblemente el trader más famoso en la historia del negocio, conocido como «El hombre que rompió el Banco de Inglaterra».En 1992, Soros hizo alrededor de $ 1 mil millones en promesas de que el valor británico se depreciaría. En ese momento, la libra se introdujo en el tipo de cambio ERM europeo, un mecanismo de tipo de cambio diseñado para mantener sus monedas cotizadas dentro de un conjunto definido de parámetros para aumentar la estabilidad financiera sistémica.

Con la ayuda de sus asociados en su fondo de cobertura, el Quantum Investment Fund, Soros notó que la libra subyacente no era lo suficientemente fuerte como para permanecer en el ERM, y tomó una posición corta con un apetito de $ 10 mil millones.Actualmente, Soros tiene un valor aproximado de $ 8,3 mil millones y está jubilado.

Los traders, especialmente los day traders, utilizan indicadores técnicos y noticias y eventos del día a día para aprovechar la volatilidad del mercado a corto plazo.

John Paulson (1955-presente)

Algunos han elogiado la “mayor ejecución comercial de la historia”, John Paulson hizo su fortuna en 2007 acortando el mercado inmobiliario a través del mercado de obligaciones de deuda garantizada.

Paulson fundó Paulson & Co. en 1994 y era poco conocido en Wall Street, es decir, hasta la crisis financiera que comenzó en 2007.Anticipándose a la burbuja de activos en el sector inmobiliario, los fondos de Paulson reportaron $ 15 mil millones en 2007, mientras que el propio Paulson ganó $ 3.7 mil millones.Para obtener una ganancia prudente a medida que la economía global se deterioró, Paulson fue objeto de un intenso escrutinio por parte del gobierno federal de los Estados Unidos durante este período.

Paulson continúa dirigiendo Paulson & Co. hoy y tiene un valor de alrededor de $ 4.2 mil millones.

La línea de fondo

Jones, Soros y Paulson tienen una cosa en común: sus operaciones más rentables fueron un atajo muy apalancado. El conflicto de intereses es claro. Los traders tienen todos los incentivos para beneficiarse de un mercado financiero desequilibrado, a menudo a expensas de todos los demás actores del mercado.

Además, sus acciones tienden a exacerbar y exacerbar el desequilibrio financiero inicial, a veces hasta que el mercado falla total y completamente.¿Deberían tener esta habilidad? Bueno, depende de los estatutos decidir.