La incertidumbre sobre Corea del Norte y el compromiso del gobierno de Estados Unidos de aumentar el gasto militar mantienen a los cohetes bajo reservas protegidas. El Índice de Estándares y Pobres de la Industria Aeroespacial Seleccionada y Protegida (S&P) ha subido un 6,95% anual hasta la fecha desde mayo de 2018. Esto se compara con un rendimiento directo del 1,78% para el Índice S&P 500 en el mismo período.
El mundo espera pacientemente mientras continúan los empujones políticos entre Washington y Pyongyang por la cumbre planeada para el 12 de junio entre el presidente Trump y el líder norcoreano Kim Jong-un en Singapur. Incluso si la cumbre continúa, muchos analistas se muestran escépticos sobre la perspectiva de que Kim desmantele por completo el programa de armas nucleares de Corea del Norte.
Los inversores que busquen exposición al sector de la defensa en estos tiempos de incertidumbre geopolítica entre Estados Unidos y Corea del Norte y un mayor gasto en defensa deberían considerar agregar uno de estos tres fondos cotizados (ETF) a su cartera. (Ver también: El impacto del gasto militar en la economía.)
ETF de SPDR S&P Aeroespacial y Defensa (XAR)
El ETF SPDR S&P Aerospace & Defense se lanzó en 2011 y busca replicar los rendimientos del índice Select Aerospace & Defense S&P Industry. El fondo hace esto invirtiendo la mayoría de sus activos en valores indexados de referencia, como acciones de los sectores aeroespacial y de defensa. Las cinco principales participaciones del fondo representan el 19% de su cartera. Estas participaciones son Axon Enterprise, Inc. (AAXN), TransDigm Group Incorporated (TDG), AeroVironment, Inc. (AVAV), Textron Inc. (TXT) y HEICO Corporation (HEI).
El ETF SPDR S&P Aerospace & Defense tiene activos bajo administración (AUM) de $ 1.35 mil millones. Tiene una relación de bajo costo del 0,35%, en comparación con el promedio de la categoría de 0,46%. En mayo de 2018, tiene un rendimiento anual del 7,11% hasta la fecha (YTD), pero se desempeñó bien a largo plazo, con un rendimiento anual de cinco años del 20,68%. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué hará el impulso de la defensa de Trump por las acciones?)
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Creado en 2006, iFhares US Aerospace & Defense ETF tiene como objetivo igualar los rendimientos del índice Dow Jones Select Aerospace & Defense. Busca lograrlo invirtiendo al menos el 90% de sus activos bajo gestión en valores que componen el índice subyacente. Se trata de valores de empresas que fabrican, ensamblan y distribuyen aeronaves y piezas de aeronaves. The Boeing Company (BA) es el principal tenedor del fondo con una ponderación del 11,19%. Otras participaciones importantes incluyen United Technologies Corporation (UTX) al 7,55% y Lockheed Martin Corporation (LMT) al 6,92%.
IShares US Aerospace & Defense ETF es el fondo de defensa más grande de su categoría, con $ 6,03 mil millones en activos netos. Los rendimientos anuales del fondo a tres y cinco años son del 18,82% y 21,59%, respectivamente. A partir de mayo de 2018, el ETF cotiza a 201,24 dólares, que se encuentra en la parte superior de su rango de negociación de 52 semanas entre 155,02 dólares y 207,27 dólares. ITA paga una rentabilidad por dividendo del 0,95% y tiene una relación de costes del 0,44%. (Ver también: Las acciones defensivas vuelven a jugar después de la retirada de Irán.)
Protección ETF aeroespacial e Invesco (PPA)
El ETF de Invesco Aerospace & Defense se compiló en 2005 y busca proporcionar rendimientos similares al SPADE Defense Index. Para ello, el fondo invierte en componentes del índice de referencia. Se trata de empresas que desarrollan, fabrican, operan y respaldan operaciones de defensa, militares y aeroespaciales. PPA tiene 52 acciones en su cartera. Las tres principales participaciones de la Fundación Boeing, Honeywell International Inc., tienen una ponderación acumulada del 21,67%. (HON) y United Technologies.
El ETF de Invesco Aerospace & Defense es el más caro de los tres fondos analizados, con una relación de costes del 0,61%. Es similar en tamaño a XAR, con un AUM de $ 1.030 millones. Este fondo de riesgo promedio tiene un rendimiento anual de cinco años del 19,95%, un rendimiento anual de tres años del 17,5% y un rendimiento YTD del 6,5% desde mayo de 2018 (para obtener más información, consulte: Juega a la defensa con Boeing, otras 3 acciones militares.)
