El conglomerado agrícola Deere & Company (DE) está ubicado en la línea de fuego de una traviesa guerra comercial entre Estados Unidos y China. Los aranceles de venganza de $ 34 mil millones de Red Dragon, que incluyen la soja y la carne de cerdo estadounidenses, tienen un impacto directo en los ingresos de la base de clientes de Deere.
«Los problemas comerciales han influido en el sentimiento de los agricultores más recientemente», dijo a los analistas John May, jefe de soluciones agrícolas de Deere, mientras analizaba las ganancias de la empresa en el segundo trimestre de 2018. The Wall Street Journal informó. Además, los costos de los insumos de Deere han aumentado debido a las tarifas del acero y el aluminio. (Ver también: Aranceles de Trump sobre acero y aluminio: lo que necesita saber.)
Si bien estos aranceles comerciales sin duda tendrán un impacto significativo en las ganancias, la diversificación global de servicios financieros, construcción, turba y tecnología agrícola de Deere durante la última década debería ayudar a impulsar costos más altos y reducir las ventas de maquinaria agrícola. La capacidad de la empresa para mostrar dividendos fijos o crecientes durante los últimos 30 años demuestra su disciplina fiscal a largo plazo y su capacidad para gestionar una recesión. El análisis técnico sugiere que el gráfico de acciones de Deere está creando un patrón de doble fondo. Una ruptura por encima de $ 152,50 confirmaría el patrón y sugeriría una mayor alza. (Ver también: Deere & Co.: Cómo hace dinero.)
Los inversores que adopten una visión a más largo plazo de Deere y busquen exposición a las acciones deberían considerar comprar uno de estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF). (Ver también: Ventajas y desventajas de los ETF.)
iShares MSCI Global Agricultural Producers ETF (VEGI)
El ETF de MSCI Global Agricultural Producers, establecido en 2012, tiene como objetivo proporcionar resultados similares al índice ACWI MSCI Agricultural Selectors IMI. El fondo logra esto invirtiendo al menos el 90% de sus activos en valores que comprenden el índice de seguimiento. VEGI cuenta con empresas en mercados desarrollados y emergentes que operan en la agroindustria. La principal asignación del fondo la ordena Deere, con una ponderación del 13,87%. Otras asignaciones clave en la cartera de la Fundación incluyen Nutrien Ltd. (NTR) al 10,79% y Archer-Daniels-Midland Company (ADM) al 8,45%.
Los ETF de MSCI Global Agricultural Producers tienen $ 33.52 millones en activos administrados (AUM) y una relación de bajo costo del 0.37%. A septiembre de 2018, el fondo ha obtenido un rendimiento del 5,41% durante los últimos cinco años y del 8,72% durante los tres años anteriores. En lo que va del año (YTD), VEGI ha retrocedido un 0,36%. Los inversores también reciben un dividendo del 1,36%. (Ver también: ¿Un ETF paga el Dividendo Total que viene con las acciones mantenidas en ese ETF?)
ETF (FTAG) de Global Agriculture Indxx First Trust
El ETF First Trust Indxx Global Agriculture busca replicar el desempeño del Indxx Global Agriculture Index. FTAG hace esto invirtiendo la mayor parte de sus activos en valores que están en el índice subyacente. Este índice se centra en empresas que buscan mejorar la producción agrícola. Deere es la segunda participación más grande del fondo con una asignación del 9,59%. DowDuPont Inc. es la empresa química más grande del mundo. (DWDP), la mayor participación del ETF con el 10,5% de la cartera. En total, hay 43 acciones en la canasta FTAG.
El ETF First Trust Indxx Global Agriculture tiene solo $ 5.03 millones de activos netos y paga un rendimiento por dividendo del 1.33%. La comisión de gestión anual del fondo del 0,7% está por encima del promedio de la categoría del 0,52%. Este fondo es más para inversores de contraparte que quieran comprar ETF desfavorables. FTAG tiene rendimientos anuales a cinco y tres años de -14,39% y -4,91%, respectivamente. A septiembre de 2018, el fondo tiene un rendimiento decepcionante del -4,85% hasta la fecha. (Ver también: 5 ETF para inversores en conflicto.)
ETF de recursos naturales de VanEck vectors (HAP)
El ETF de VanEck Vectors Natural Resources busca reflejar el desempeño del Índice de Recursos Naturales de VanEck. Esto se hace invirtiendo la mayoría de sus activos en valores que componen el índice de referencia. Las empresas de este fondo, que se encuentran bajo una calificación de riesgo, están por debajo del promedio y generan la mayor parte de sus ingresos de productos agrícolas, energéticos, metálicos o forestales. Los inversores obtienen exposición a Deere a través de la asignación del 8,55% del fondo de las acciones de la empresa. Nutrien y Archer-Daniels-Midland completaron las tres principales participaciones de la Fundación. HAP ofrece una buena diversificación con sus 293 participaciones.
El ETF de VanEck vectors Natural Resources cobra una tarifa de gestión modesta del 0,5% y AUM es de $ 96,11 millones. A septiembre de 2018, HAP tiene un rendimiento anual de cinco años del 3,43% y un rendimiento anual de 10 años del 10,6%. Tiene un rendimiento hasta la fecha del -0,92% y ofrece un rendimiento por dividendo del 2,03%. (Ver también: ¿Cómo se deducen las tarifas de ETF?)
