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3 ETF para el drama de contraste de crisis de Turquía

Turquía estaba emergiendo en la inversión de mercados emergentes en 2017. El índice bursátil de referencia del país, el índice BIST 100, superó el 48%, lo que lo convirtió en uno de los mercados bursátiles con mejor desempeño del mundo ese año.La moneda en declive del país, la lira, ha ayudado a las acciones turcas, según Neil Shearing, economista jefe de mercados emergentes de Capital Economics con sede en Londres, como informó CNN.

El problema es que la creciente economía de Turquía ha provocado una deuda en moneda extranjera, lo que ha llevado a endeudamiento que ha provocado déficits en las cuentas fiscales y corrientes del país. En diciembre de 2019, la deuda en moneda extranjera de Turquía representaba alrededor del 57% de su producto interno bruto (PIB).(Ver también: ¿Qué causa una crisis monetaria?)

Después de que el presidente Trump aprobara la duplicación de los aranceles a los metales en Turquía el 10 de agosto de 2018, la lira cayó hasta un 20% después de la noticia.La preocupación era que Turquía no tenía suficientes reservas para comprar su moneda y detener nuevas pérdidas. La lira depreciada dificulta cada vez más a Turquía el servicio de su deuda externa.

Muchos analistas creen que el banco central de Turquía podría evitar la crisis actual aumentando las tasas de interés. «El presidente Erdogan continúa priorizando el crecimiento y las tasas más bajas, lo que extenderá la crisis actual, en lugar de permitir que la economía se reequilibre. Está aquí para quedarse y los mercados no tienen confianza en él. Esa es una combinación peligrosa», dijo. Richard Briggs, analista de CreditSights, dijo a CNBC.(Para obtener más información, consulte: Disturbio turco explicado el viernes.)

Los siguientes fondos de intercambio comercial (ETF) están muy expuestos a Turquía y han estado cayendo drásticamente desde principios de 2018. Como resultado, las ventas de capacidad podrían conducir a la crisis actual, lo que podría generar oportunidades de compra a corto plazo. Los inversores deben saber que se trata de una estrategia de alto riesgo. (Para obtener más información, consulte también: Inversión del mercado y cómo verlos.)

ETF de iShares MSCI Turquía (NASDAQ: TUR)

Creado en 2008, iShares MSCI Turkey ETF busca igualar el desempeño del índice turco de mercado de inversiones MSCI. La cartera de 50 acciones logra esto invirtiendo típicamente el 99,5% de sus activos en valores que componen el índice de referencia a partir de octubre de 2020. Esto incluye acciones turcas de pequeña, mediana y gran capitalización que cotizan en la Bolsa de Valores de Estambul. Casi una cuarta parte de la cartera del fondo (22,7%) está compuesta por empresas del sector financiero de Turquía, lo que hace que el ETF sea muy sensible a la moneda en problemas del país. Las tres principales posiciones de TUR, Bim Berlesik Magalazar A (OTC: BIMAS), Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY) y Akbank TAS (OTC: AKBTY), tienen una ponderación acumulada del 22,1%.

El ETF MSCI Turkey iShares cobra a los inversores una comisión de gestión anual del 0,59% y tiene activos netos de 329,50 millones de dólares a febrero de 2021. En ese momento, el año tenía rendimientos anuales a cinco y tres años de -3,54% y -12,82 % .fondo respectivo. La crisis de la moneda turca aceleró las ventas en el ETF. En 2021 tuvo un retorno de -0,74% hasta la fecha (YTD).El ETF pagó un dividendo del 0,78% en diciembre de 2020.(Ver también: Por qué es importante la recesión de la lira turca.)

Fideicomiso de pequeña capitalización AlphaDEX ETF de mercados emergentes (NASDAQ: FEMS)

First Emerging Markets Trust AlphaDEX Small Cap Emerging Markets busca ofrecer a los inversores resultados similares en el índice NASDAQ AlphaDEX Small Caps Emerging Markets Index. El fondo, establecido en 2012, logra este objetivo agrupando la mayoría de sus activos mediante la inversión en acciones y / o certificados de depósito estadounidenses (ADR) que se encuentran en el índice subyacente. El índice de seguimiento utiliza metodologías cuantitativas para seleccionar acciones con pequeña capitalización que pueden superar a los índices tradicionales. Si bien casi la mitad de la cartera del fondo se centra en Taiwán, China y Hong Kong, todavía ofrece una exposición del 11,63% a las acciones turcas a partir de febrero de 2021.La cartera de 202 acciones incluye productores de acero, incluido Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), que estaban particularmente interesados ​​en la luz de los aranceles al acero impuestos a Turquía por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

AlphaDEX Emerging Markets First Trust tiene activos bajo administración (AUM) de $ 163.53 millones desde febrero de 2021. El índice de costos del fondo de 0.8% es más alto que el promedio de la categoría de 0.59%. FEMS ha tenido una rentabilidad del 12,53% en los últimos cinco años y del 2,73% en los últimos tres años. Hasta la fecha, el fondo tiene un rendimiento del 8,73% desde febrero de 2021.(Ver también: Aranceles de Trump sobre acero y aluminio: lo que necesita saber.)

ETF de perros de dividendos del sector emergente (NYSEARCA: EDOG)

El ETF de Emerging Sector Dividend Dog en 2014 tiene como objetivo rastrear el desempeño del Emerging Sector Dividend Dog Index. El ETF tiene principalmente acciones de mercados emergentes con grandes capitalizaciones que pagan una alta rentabilidad por dividendo. Los inversores obtienen exposición a las acciones turcas a través de la asignación del 7,69% del fondo al país a partir de octubre de 2020.La cartera de EDOG incluye acciones sensibles geopolíticamente, incluido el fabricante de automóviles Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) y la empresa siderúrgica Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

Los perros de dividendos del sector emergente ALPS tiene $ 23.03 millones en activos netos y cobra una tarifa de administración del 0.6%. La cartera de 50 acciones tiene un rendimiento anual de cinco años del 7,73% y un rendimiento anual de tres años del 1,41%. En febrero de 2021, EDOG ha obtenido un rendimiento del 1,01% hasta la fecha.Los inversores también reciben un dividendo anual del 2,6%.(Ver también: Inversión de riesgo país para inversiones internacionales.)