Algunos fondos de renta fija de Vanguard han superado constantemente sus índices de referencia y brindan a los inversores múltiples beneficios con sus tarifas bajas y otras características: acciones de inversionistas del fondo exento de impuestos Vanguard High Yield (VWAHX), acciones de inversionistas de fondos corporativos Vanguard High Yield (VWEHX) y Vanguard Intermediate Tax Acciones de inversor del Fondo Exento (VWITX).
Conclusiones clave
- Vanguard ofrece una gran cantidad de fondos a la atención de cualquier inversor. Los tres fondos de este artículo son algunos de los mejores del sector de renta fija.
- Al considerar los fondos de renta fija, el índice subyacente determina el rendimiento sobre el rendimiento y la exposición al riesgo.
- Estos fondos solo reflejan los fondos ofrecidos por Vanguard y, si bien los fondos ofrecen competidores con el mismo índice básico, es más probable que tengan relaciones de costos más altas y posiblemente menos liquidez.
Actuaciones pasadas
Si bien el rendimiento histórico no refleja el rendimiento futuro, los inversores deben tener en cuenta el rendimiento pasado frente a los índices de referencia clave. Un mejor rendimiento que el fondo de renta fija Vanguard proporciona exposición a varios bonos, como bonos municipales exentos de impuestos a largo plazo y bonos exentos de impuestos de alto rendimiento.
Estos tres fondos de renta fija Vanguard tienen un potencial de recompensa por riesgo relativamente bajo y han superado sus índices de referencia, respectivamente, durante los últimos tres, cinco años y, en un caso, durante los últimos 10 años.
Acciones para inversores del fondo Vanguard High Yield Tax Exempt Fund (VWAHX)
Vanguard High Yield Tax Exempt Fund Investor Shares es un fondo de bonos municipales que busca proporcionar ingresos altos, pero sostenibles, exentos de impuestos a nivel federal. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte la mayor parte de sus activos netos totales en bonos municipales de grado de inversión determinados por agencias de calificación reconocidas a nivel nacional.
El fondo de referencia Vanguard High Yield Tax Exempt Fund es el BloomBarc Municipal Bond Index, que comprende la mayoría de los bonos exentos de impuestos de grado de inversión emitidos por municipios.
Hay una inversión inicial mínima de $ 3,000. Posteriormente, a los inversores se les cobra un índice de costo neto anual del 0,17%, que es más de un 80% más bajo que el índice promedio de los fondos de bonos municipales con participaciones similares, según Vanguard.
Acciones para inversores de fondos corporativos de alto rendimiento Vanguard (VWEHX)
Vanguard High Yield Corporate Fund Investor Shares es un fondo de bonos que busca proporcionar un alto nivel de ingresos. Wellington Management Company administra el Vanguard High-Yield Corporate Fund y requiere una inversión mínima de $ 3,000. El fondo cobra un bajo índice de costo anual del 0,23%, que es un 77% más bajo que los fondos de bonos corporativos similares, según Vanguard.
A diferencia del fondo exento de impuestos anterior, Vanguard High-Yield Corporate Fund invierte la mayor parte de sus activos netos totales en bonos corporativos calificados por Moody’s por debajo de Baa o con calificaciones equivalentes por cualquier agencia de calificación de bonos independiente. Se trata principalmente de bonos corporativos de alto riesgo y alto rendimiento, conocidos como «bonos de correo basura». El enfoque del fondo busca proporcionar ingresos consistentes mientras minimiza la pérdida de capital e impagos.
El índice de referencia del fondo es el índice compuesto corporativo de alto rendimiento.
Acciones de inversor del fondo Vanguard Intermediate Tax Exempt Fund (VWITX)
Vanguard Intermediate Tax Exempt Fund Investor Shares es un fondo de bonos municipales que busca brindar a los inversionistas un nivel modesto, pero sostenible, de ingresos exentos a nivel federal. El fondo es administrado por Vanguard Fixed Income Group y cobra una relación de costo anual de 0.17%, que es más de un 75% más bajo que el costo promedio de fondos de bonos de la ciudad similares, según Vanguard. Para invertir en este fondo, se requiere una inversión mínima de $ 3,000.
En circunstancias normales, se espera que el fondo mantenga un vencimiento promedio ponderado de dólares entre seis y 12 años. Sin embargo, el fondo normalmente invierte en bonos municipales de grado de inversión con un perfil de vida predecible de entre cinco y seis años. Además, se espera que el fondo invierta al menos el 75% de sus participaciones en bonos municipales en las tres principales categorías de calificación crediticia determinadas por organizaciones de calificación reconocidas a nivel nacional, como Moody’s o Standard and Poor’s.
El índice de referencia del fondo es BloomBarc Municipal Index 1-15 Years.
