La inversión en gobierno ambiental, social y corporativo (ESG) se enfoca en empresas que apoyan la protección ambiental, la justicia social y las prácticas de gestión ética. Como todos los inversores, los inversores ESG valoran los resultados. Sin embargo, no priorizan las ganancias sobre el apoyo a las empresas que se ajustan a sus marcos éticos.
Los diferentes inversores ESG siguen diferentes tendencias en la inversión ética. Por ejemplo, algunos inversores ESG se centran en el medio ambiente y preferirían invertir en energías alternativas y empresas ecológicas. Otros apoyan la justicia social y buscan empresas que promuevan la diversidad, la igualdad económica y otras cuestiones de derechos humanos. Luego están los inversores ESG que se centran en las prácticas de gestión de la empresa, buscando empresas que empleen prácticas como restringir la remuneración de la dirección a niveles razonables y proporcionar un equilibrio entre la vida laboral y personal de los empleados.
Con la mudanza o la riqueza que llegará a la generación Millennial, muchos de estos posibles nuevos inversores querrán poner su dinero a trabajar. Esta es una generación de personas que tienen mucha conciencia social y apoyan las causas de ESG. La mayoría de estos inversionistas emergentes querrán invertir en cosas en las que creen y apoyan, y aprender sobre la inversión ESG puede ayudarlo a comprender mejor lo que buscan los inversionistas. Aquí hay tres tendencias para vigilar y reflexionar.
Importante
El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó una nueva regulación a fines de octubre de 2020 que podría limitar o eliminar la inversión socialmente responsable en planes de jubilación. Si bien la regla ha sido enmendada para eliminar referencias explícitas a factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), exige que la confianza en los planes de jubilación seleccione estrategias de inversión basadas completamente en cómo esas estrategias impactan el desempeño financiero. Este control podría tener un impacto significativo en los fondos e inversiones clasificados como ESG e inversión socialmente responsable.
Cambio climático
Más del 90% de los científicos del clima creen que el cambio climático es real y que la actividad humana es, al menos en parte, responsable de él. Una serie de obstáculos, tanto políticos como prácticos, han impedido que muchos países desarrollados avancen en la lucha contra el cambio climático. Sin embargo, se están logrando avances y el cambio climático es una oportunidad para que los inversores de ESG obtengan ganancias y también inviertan en una causa en la que creen.
Soluciones como la legislación sobre límites máximos y comercio siempre están circulando como el fútbol político en los Estados Unidos. Si se aprueba la legislación sobre límites máximos y comercio, podría tener un efecto devastador en los sectores de energía no renovable, como el petróleo y el carbón. Sin embargo, la desaparición del carbón y el petróleo crearía un vacío que se llenaría con fuentes de energía renovables, como la energía eólica, solar y nuclear. Los inversores ESG optimistas sobre la legislación sobre cambio climático deberían investigar posibles inversiones en energías alternativas.
Igualdad de salarios
Según algunos políticos y activistas, las mujeres en Estados Unidos todavía ganan, en promedio, solo el 78% de lo que ganan los hombres haciendo los mismos trabajos, mientras que otros han cuestionado la metodología utilizada para compilar esta estadística.
Independientemente de su precisión, la demanda del 78% es una oportunidad de compra para los inversores ESG, y las medidas tomadas por muchas corporaciones para pintarse de manera positiva sobre este tema. Para aquellos que creen que la brecha salarial de género es un problema urgente, existen cada vez más oportunidades de invertir en empresas que han demostrado estar a la vanguardia de la solución.
Compensacion Ejecutiva
Para los afectados por la Gran Recesión 2007-2009, la lesión fue insultada cuando surgieron noticias sobre los exorbitantes salarios pagados a los directores ejecutivos (CEO) que contribuyeron en gran medida a la recesión. En algunos casos, los ejecutivos pagaron millones para que se fueran silenciosamente después de que sus empresas se derrumbaran.
La compensación ejecutiva es una preocupación importante para muchos inversores ESG. Para los inversionistas que ingresan a este campo, hay muchas oportunidades porque muchas grandes corporaciones están en los titulares para volver a ajustar su compensación ejecutiva a niveles más razonables. Los directores generales de algunas grandes empresas redujeron voluntariamente su retribución anual, aunque cabe señalar que estos ejecutivos ya eran muy ricos antes de tomar esta decisión.
Para los inversionistas ESG que sienten que la compensación ejecutiva desbocada socava la economía, puede que sea necesario buscar e invertir en empresas que sean proactivas en este tema.
