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Fondos mutuos/ Mutual Fund Essentials

4 Estrategias de inversión para administrar una cartera de fondos mutuos

Una vez que haya construido su cartera de fondos mutuos, sabrá cómo mantenerla utilizando una estrategia de inversión de fondos mutuos. Repasemos cuatro estrategias comunes.

La estrategia Wing-It

Esta es la estrategia de inversión de fondos mutuos más comúnmente vista, especialmente entre los nuevos inversionistas. ¿Como funciona? Si usted es no Si sigue un plan o estructura específicos que lo guiarán para realizar sus inversiones y mantener su cartera, probablemente esté utilizando una estrategia de ala.

Sin un plan de inversión, puede resultarle difícil tomar decisiones que reflejen con precisión sus objetivos de inversión. La mayoría de los expertos estarían de acuerdo en que esta estrategia tiene menos éxito debido a su falta de coherencia.

Por otro lado, si tiene un plan o una estructura que guíe su inversión, entonces debería ser mucho más fácil administrar su cartera.

Estrategia de tiempo de mercado

La estrategia de market timing implica la capacidad de entrar y salir de sectores, activos o mercados en el momento adecuado. En un mundo ideal, la capacidad de cronometrar el mercado significa que siempre compras barato y vendes caro.

Desafortunadamente, pocos inversores hacen esto de manera constante porque el comportamiento de los inversores suele estar impulsado por las emociones más que por la lógica. El hecho es que la mayoría de los inversores tienden a hacer lo contrario de lo que es mejor (es decir, comprar caro y vender barato). Esto lleva a muchos a creer que la sincronización del mercado no funciona. Nadie puede predecir el futuro con precisión y coherencia, pero hay muchos indicadores de sincronización del mercado que algunos inversores creen que les dan una ventaja a la hora de predecir dónde están los mercados.

Estrategia de compra y retención

Esta es la estrategia de inversión más difundida. Esta estrategia significa que usted compra sus inversiones y las conserva durante mucho tiempo, independientemente de si los mercados suben o bajan. La sabiduría tradicional dice que si emplea una estrategia de compra y retención y el mercado se deteriora, la ganancia superará sus pérdidas con el tiempo. El multimillonario y legendario inversor Warren Buffett dice que esta estrategia es ideal para el inversor a largo plazo.

La otra razón por la que esta estrategia es tan popular es que es fácil de usar. Eso no lo hace mejor ni peor que las otras opciones; es fácil de comprar y luego mantener.

Estrategia de ponderación del rendimiento

Esta es una causa fundamental entre el momento del mercado y la compra y la tenencia. Con esta estrategia de inversión de fondos mutuos, volverá a la combinación de su cartera de vez en cuando y realizará algunos cambios. Repasemos un ejemplo simplificado utilizando cifras reales de rendimiento.

Supongamos que comenzó con una cartera de acciones de $ 100,000 en cuatro fondos mutuos, divididos en una ponderación igual del 25% cada uno.

Después del primer año de inversión, la cartera no se pondera por igual al 25% en cada fondo porque algunos fondos superaron a otros.

El hecho es que, después del primer año, la mayoría de los inversores de fondos mutuos tienden a deshacerse del perdedor (Fondo D) y comprar más al ganador (Fondo A). Sin embargo, de eso no se trata la ponderación del rendimiento. La ponderación de rendimiento significa vender algunos de los fondos de mejor rendimiento para comprar algunos de los fondos de peor rendimiento.

Tu corazón irá en contra de esta lógica, pero es lo correcto porque la única constante es invertir es que todo es cíclico. En el cuarto año, el Fondo A todavía está perdido y el Fondo D es el ganador.

La ponderación del rendimiento de esta cartera año tras año significa que usted habría obtenido beneficios cuando el Fondo A estaba haciendo bien para comprar el Fondo D cuando se redujo. Si reequilibrara esta cartera al final de cada año durante cinco años, estaría más adelantado debido a la ponderación del rendimiento. Se trata de disciplina.

La línea de base

La clave para la administración de la cartera es tener una estrategia de inversión de fondos mutuos a la que se adhiera de manera disciplinada. A los administradores de dinero más exitosos del mundo les va bien porque tienen la disciplina para administrar el dinero y tienen un plan.

Warren Buffett dijo que podría ser mejor: «No se requiere un coeficiente intelectual estratosférico, un conocimiento comercial extraordinario o información privilegiada para invertir con éxito durante toda la vida, y la capacidad de evitar que las emociones erosionen ese marco».