En este momento estás viendo 4 factores clave para construir una cartera rentable

La gestión de la cartera significa diferentes cosas para diferentes personas pero, en general, es una forma de equilibrar los riesgos y las recompensas. Y aunque el objetivo de cualquier estrategia de inversión puede parecer simple, ganar dinero, a menudo depende de las circunstancias del inversor.

Por ejemplo, una persona joven nueva en la fuerza laboral de tiempo completo podría esperar razonablemente hacer crecer su cartera de inversiones y proporcionarle un ahorro cuando se jubile. Por el contrario, es posible que un trabajador mayor simplemente desee conservar lo que ya ha acumulado. Satisfacer los deseos de ambos tipos de inversores (así como los deseos de otros) requiere enfoques individuales. A continuación, analizamos algunas formas de medir y mejorar el rendimiento de la cartera.

Medición del retorno de la inversión (ROI)

La medida más básica del rendimiento de la cartera es el retorno de la inversión o ROI. Al ser conscientes de lo que es probable que produzca cada dólar invertido, las personas pueden formular una estrategia lógica de administración del dinero.

ROI = (ganancias – costo)

Por supuesto, el ROI depende de los tipos de valores que un inversor elija mantener, y esto puede cambiar a medida que las condiciones del mercado mejoran o se deterioran. Normalmente, cuanto mayor sea el ROI prospectivo, mayor será el riesgo y viceversa. Por lo tanto, el control de riesgos es una de las funciones clave de una buena gestión de carteras.

Riesgo de medición

Debido a que el riesgo y la recompensa son, en esencia, dos caras de la misma moneda, la tolerancia previa de una persona generalmente afecta a esta última o incluso la asevera. Por ejemplo, si una persona busca mantener sus activos actuales, en lugar de hacer crecer sus activos actuales, es posible que simplemente desee inversiones seguras en su cartera. Pero, ¿qué es “seguro y protegido” y cómo se puede lograr ese objetivo?

En general, hay dos formas de mitigar el riesgo de inversión sin dejar de hundir la tasa de inflación prevaleciente. La primera es elegir los valores con cuidado, porque algunos son más riesgosos que otros. Si bien un inversionista puede ingresar a una casa comprando una acción de centavo favorita, siempre existe la posibilidad de que lo logre. Por el contrario, es posible que un bono del gobierno no le brinde la oportunidad de recorrer las bases con frecuencia, pero tampoco es probable que lo eliminen del juego.

Una forma de evaluar el riesgo es determinar la beta de seguridad que se está considerando. Beta 1 indica que el valor de las acciones tiende a subir y bajar junto con el mercado. Las betas más altas y más bajas indican más o menos variación de los respectivos promedios del mercado.

Otra forma más compleja de evaluar el riesgo es a través del índice de Sharpe, que mide el desempeño ajustado al riesgo restando una tasa libre de riesgo, como un bono del Tesoro de los EE. UU. A 10 años, de los retornos de inversión de una persona y dividiendo el retorno sobre el desviación estándar de esos rendimientos. Cuanto mayor sea la relación, mejor se dice que es el desempeño ajustado al riesgo.

Independientemente de cómo se decida cuantificarlo (otros métodos incluyen cálculos alfa, cuadrados y de desviación estándar simple), la volatilidad de los precios conlleva un riesgo; por lo tanto, el segundo método, y quizás el más popular, para minimizar el riesgo es mediante la diversificación.

No es ningún secreto que los valores como el oro y la plata funcionan bien durante una recesión del mercado, pero otros, como las acciones de tecnología, obtienen mejores resultados cuando el mercado está en auge. Al equilibrar las posiciones con la cobertura frente a diferentes condiciones del mercado, los inversores pueden lograr una relativa estabilidad de la cartera, incluso con vehículos de inversión individuales altamente volátiles.

Diversificarse

Si bien la diversificación es buena, existe el riesgo de una diversificación excesiva. El objetivo de una cartera diversificada son los efectos de precios máximos y mínimos que se producen como resultado de la mitigación de las fluctuaciones normales del mercado y una recesión bursátil a largo plazo. Cualquier cosa más allá de eso puede volverse rápidamente contraproducente, ya que la capacidad también está patas arriba.

Este efecto medio puede entenderse fácilmente si se comprende una cartera que consta en su totalidad y en partes iguales de las acciones de oro / plata y de tecnología mencionadas anteriormente. En teoría, las acciones de oro / plata tendrán un buen desempeño en los mercados bajistas y no tanto en los mercados alcistas, con la acción revirtiendo para las acciones de tecnología. Por supuesto, el resultado neto es una cartera estancada, con ganancias en un área, compensadas por pérdidas en otra área.

Evitando el efecto de la lotería

Peor aún que una cartera salvaje que ha pasado de la diversidad, uno se basa demasiado en inversiones de alto riesgo y alto rendimiento, incluso si son diversas y han creado (en la medida de lo posible) una perspectiva positiva a largo plazo. La razón de esto es simple: cuanto más especulativa sea la inversión, más probable es que A) las ganancias prometidas no se materialicen, o B) el inversionista se enfrenta a una crisis de liquidez que requiere que las tenencias se vendan prematuramente y con pérdidas .

Cosas para considerar

Por lo tanto, cuando decida cuál es la combinación de cartera adecuada, tenga en cuenta lo siguiente:
1. Metas – ¿Exactamente qué estás tratando de lograr? ¿Su objetivo es acumular riqueza o conservar lo que ya tiene?

2. Tolerancia al riesgo: ¿cómo maneja las fluctuaciones diarias del mercado que dan como resultado un aumento y una caída en su patrimonio neto? Si es propenso a reacciones salvajes, como buscar en el cielo enjambres de langostas cada vez que su cartera pierde valor, puede permitirle obtener inversiones más estables. Es cierto que puede que le tome un tiempo alcanzar algunas de las metas financieras que se ha propuesto, pero al menos dormirá bien por la noche … y los bares estarán a salvo.

3. Propiedad conocida: a menudo es útil invertir en empresas e industrias de las que sabe algo. Es posible que Acme Widgets haya tenido un gran cuarto trimestre, pero si no sabe nada sobre la industria de los widgets, ¿cómo sabe que la empresa seguirá teniendo éxito? Entonces, ¿cómo sabe que la gente continuará usando widgets dentro de cinco a diez años? La información sobre un negocio o industria en particular no proporciona necesariamente las respuestas a estas preguntas, pero ciertamente no duele.

4. Cuándo comprar / vender: si el mercado de valores nos ha enseñado algo recientemente, es correcto que Kenny Rogers tuviera razón: «Usted sabe cuándo debe guardarlos, sepa cuándo volverá». Cada compra que realice debe tener un propósito, y siempre debe reevaluar ese propósito de acuerdo con el mercado y otras condiciones.

La línea de fondo

Al comprender y comunicar a fondo sus objetivos monetarios y ser un participante activo en su planificación financiera, su cartera de inversiones puede crecer de manera segura y constante, sin que crezcan (más) canas en el proceso.