Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una innovación de inversión que combina las mejores características de los fondos mutuos indexados con la flexibilidad de la negociación de valores individuales. Los ETF ofrecen diversificación, ratios de costes reducidos y eficiencias fiscales en una inversión flexible que se puede adaptar para cumplir muchos objetivos. Sin embargo, para obtener los beneficios reales de invertir en ETF, debe utilizarlos estratégicamente.
1. Índice de inversión con ETF
Desde una perspectiva estratégica, es el primer y más evidente uso de los ETF como herramienta para invertir en índices de mercado amplios. En términos de capital, hay ETF que representan el S&P 500, el Nasdaq 100, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y casi todos los demás índices de mercado importantes. En términos de renta fija, existen ETF que rastrean una variedad de índices de bonos a largo y corto plazo, incluidos Lehman Treasury de 1-3 años, Lehman 20 Year Treasury y Lehman Aggregate Bond Index.
Al utilizar ETF para cubrir los principales sectores del mercado, puede compilar rápida y fácilmente una cartera de índices de bajo costo ampliamente diversificada. Con solo dos o tres ETF, puede crear una cartera que cubra casi todo el mercado de valores y una gran parte del mercado de renta fija. Una vez que se completan las operaciones, simplemente puede seguir una estrategia de compra y retención, como lo haría con cualquier otro producto de índice, y su cartera se moverá junto con su índice de referencia.
2. Gestionar activamente una cartera a largo plazo con ETF
Del mismo modo, puede crear una cartera ampliamente diversificada eligiendo una estrategia de gestión activa en lugar de comprar y mantener el seguimiento de los principales índices (es decir, gestión pasiva). Si bien los ETF en sí son fondos indexados (lo que significa que el administrador de dinero que supervisa la cartera no tiene una administración activa), esto no impide que los inversores administren activamente sus tenencias. Por ejemplo, supongamos que cree que los bonos a corto plazo están preparados para un ascenso meteórico; podría vender su (s) trabajo (s) en el mercado de bonos más amplio y en su lugar comprar un ETF que se especialice en emisiones a corto plazo; podría hacer lo mismo con las expectativas de acciones.
Por supuesto, los grandes índices de mercado representan solo algunas de las muchas oportunidades de inversión que brindan los ETF. Si su cartera principal ya está en su lugar, puede aumentar sus tenencias principales con ETF más especializados, que brindan acceso a una amplia gama de oportunidades de capitalización pequeñas, sectoriales, de productos básicos, internacionales, emergentes y de otro tipo. Hay ETF que rastrean índices en casi todos los campos, incluida la biotecnología, la salud, los REIT, el oro, Japón, España y muchos más.
Al agregar pequeñas posiciones en estas posiciones de nicho a su asignación de activos, agrega un complemento más agresivo a su cartera. Nuevamente, puede comprar y mantener para crear una cartera a largo plazo, pero también puede utilizar técnicas comerciales más activas. Por ejemplo, si cree que los REIT son capaces de generar una caída y planea aumentar el oro, puede cambiar su posición de REIT por oro en cuestión de minutos en cualquier momento durante el día de negociación.
3. Negociación activa con ETF
Si la gestión activa de la cartera a largo plazo no es lo suficientemente picante para sus gustos, los ETF aún pueden ser el gusto adecuado para su paleta. Si bien los inversores a largo plazo pueden destruir las estrategias de negociación activa y diaria, los ETF son el vehículo perfecto si está buscando una forma de entrar y salir con frecuencia de un mercado completo o de un nicho de mercado. Debido a que los ETF se negocian intradía, como acciones o bonos, se pueden comprar y vender rápidamente en respuesta a los movimientos del mercado y, a diferencia de muchos fondos mutuos, los ETF no imponen ninguna penalización cuando los vende. .
Si bien es cierto que debe pagar una comisión cada vez que opera con ETF, si conoce este costo y el valor en dólares de su operación es bastante alto, es nominal.
Además, debido a que los ETF operan intradía, pueden comprar en largo o vender en corto, usar en estrategias de cobertura y comprar con margen. Si puede pensar en una estrategia que se pueda aplicar a una acción o un bono, esa estrategia se puede aplicar a un ETF, pero en lugar de negociar las acciones o los bonos emitidos por una empresa individual, está negociando un mercado o mercado de segmento completo.
4. Invierta envoltura con ETF
Para los inversores que prefieren inversiones basadas en comisiones en lugar de operaciones basadas en comisiones, los ETF forman parte de varios programas de envoltura. Si bien los productos de envoltura de ETF aún están en su infancia, es una apuesta segura que pronto habrá más.
La línea de base
En general, los ETF son convenientes, rentables, eficientes desde el punto de vista fiscal y flexibles. Son fáciles de entender y de usar, y son tan populares tan rápido que algunos expertos esperan que algún día superen la popularidad de los fondos mutuos. Si los ETF aún no han encontrado un lugar en su cartera, es muy probable que los encuentren en el futuro.
