Cada semana, se publican y se informan numerosas encuestas económicas y cifras gubernamentales en las noticias comerciales. Algunos de ellos son «indicadores» que confirman o contradicen lo que creíamos saber. Otros son «indicadores clave» que pueden interpretarse como signos de tendencias futuras. De todos modos, mueven los mercados, unos más que otros.
Aquí están las cuatro categorías principales de indicadores económicos y lo que pueden decirle.
Empleo
El empleo es quizás el indicador más importante de la salud de la economía. El primer viernes de cada mes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Publica dos informes seguidos de cerca. Estos se rastrean de un mes a otro, y es importante saber si los números aumentan, disminuyen o disminuyen.
- La tasa de desempleo rastrea el número de trabajadores actualmente desempleados.
- El informe de nóminas no agrícolas rastrea el número de trabajos recortados o eliminados en la economía en su conjunto.
Estos informes mensuales pueden provocar algunos de los mayores movimientos de un día en el mercado de bonos y el mercado de valores.
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4 indicadores clave que mueven los mercados
Inflación
El mandato de la Reserva Federal es promover el crecimiento económico y la estabilidad de precios en la economía. La estabilidad de precios se mide como la tasa de cambio de la inflación, por lo que los participantes del mercado monitorean de cerca los informes de inflación mensuales para determinar el curso futuro de la política monetaria de la Reserva Federal.
Hay muchos indicadores de inflación, pero el índice de precios al consumidor (IPC) es quizás el más cercano. El IPC mide la variación de los precios de los bienes ordinarios en los que la mayoría de la gente gasta dinero, como la ropa y los servicios médicos.
Hay variaciones importantes como el IPC básico, que excluye los gastos en energía y alimentos porque sus costos son tan volátiles que pueden filtrar todo el índice.
Precios para productores
Otra medida importante es el Índice de precios al productor (IPP). Esto se centra en los costos de fabricación de bienes, ya que estos costos seguramente traerán aumentos al consumidor.
Al igual que el IPC, el PPI a menudo se presenta como un «número básico» que ignora estos costos de energía volátiles.
Los participantes del mercado vigilan el precio de materias primas importantes como el petróleo. Dado que el petróleo es una parte vital de la actividad económica en todo el mundo, su precio merece una atención especial.
Precios del aceite
Los precios más altos del petróleo en una amplia gama de productos pueden generar precios más altos porque el petróleo es un ingrediente de muchos materiales y productos. También aumenta el costo de transporte de los bienes que esperan ser vendidos y el costo al que se venderán.
La deflación se considera un factor negativo al igual que la inflación. Los precios caen porque la demanda cae. Las ganancias corporativas caen a medida que caen los precios. Se corta la producción y se despiden trabajadores. Y así.
Actividad del consumidor
Los consumidores representan casi el 70% de la actividad económica de EE. UU. Por tanto, es importante hacer un seguimiento de sus patrones de gasto e incluso de sus niveles de optimismo sobre su bienestar económico.
Cuando la gente no está segura de su trabajo, la confianza del consumidor cae. Menos personas realizan compras importantes. Los beneficios corporativos caen. Y ese es otro número relacionado para ver:
- El índice de confianza del consumidor se publica el último martes de cada mes. Indica cuán optimistas son las personas sobre sus propias perspectivas económicas y, por lo tanto, su disposición a gastar dinero.
El Índice de Confianza del Consumidor se considera uno de estos indicadores «iniciales». El grado de confianza que los consumidores tienen en su propio bienestar económico hace que estén dispuestos o no a considerar comprar un automóvil nuevo o irse de vacaciones.
Gasto minorista
Por el contrario, los indicadores están empeorando los cambios en la actividad real del gasto de los consumidores, pero aún tienen un impacto directo en las ganancias corporativas y el nivel de precios de las acciones.
Uno de los indicadores más importantes aquí es el informe sobre las ventas minoristas que publica mensualmente la Oficina del Censo de los EE. UU. Basado en una encuesta de 4.900 empresas.
El mercado de la vivienda
El mercado de la vivienda también es un indicador económico crucial. La vivienda es un negocio muy local y difícil de medir a nivel nacional. No obstante, los participantes del mercado prestan atención a las publicaciones mensuales sobre la puesta en marcha de viviendas, permisos de construcción y venta de viviendas nuevas para leer el nivel de actividad en el mercado de la vivienda.
Los observadores del mercado también monitorean los cambios en los precios de la vivienda a través de varios indicadores como el índice de precios de viviendas S&P / Case-Shiller, que monitorea los cambios en los precios de la vivienda en 20 ciudades estadounidenses.
Al sintetizar una variedad de informes de vivienda, los participantes del mercado pueden evaluar si las personas están dispuestas a comprometerse a comprar una casa nueva o, en realidad, realizar compras importantes.
Actividad del inversor
El mejor momento para invertir en acciones no es cuando todos son alcistas, sino cuando casi todos son bajistas. Compre cuando las acciones estén baratas. Aguanta hasta que suban.
Por tanto, es importante leer la actitud del inversor. Las grandes empresas de inversión y las empresas de investigación publican varios indicadores, que periódicamente sondean a sus clientes para determinar el consenso del mercado.
A medida que los inversores extranjeros se han convertido en participantes más importantes en los mercados financieros estadounidenses, se ha prestado más atención a las medidas de su actividad. Uno de los informes más cercanos se centra en los bancos centrales extranjeros que compran fondos estadounidenses. Cuando los bancos centrales compran más Fondos, las tasas de interés suelen ser más bajas, y cuando las tasas son más bajas, los precios de las acciones suben.
Otros indicadores importantes del mercado incluyen la relación entre avances y descensos y el número de precios de mercado altos y bajos. Estas lecturas sugieren cuán saludable es el mercado de valores en su conjunto y pueden brindar seguridad sobre la calidad de los avances o declives del mercado de valores.
