Los fondos negociados en las bolsas del mercado monetario (ETF) son una parte esencial de las carteras de muchos inversores porque brindan seguridad y preservación del capital en un mercado volátil. Por lo general, estos fondos invierten en instrumentos de deuda a corto plazo de alta calidad y gran liquidez, como bonos del Tesoro de los EE. UU. Y papel comercial, que generalmente no generan ingresos significativos.
Si bien los ETF del mercado monetario invierten la mayor parte de sus fondos en equivalentes de efectivo o valores con tasa de interés especial con vencimientos a muy corto plazo, algunos pueden invertir parte de sus activos en valores a largo plazo o con tasas más bajas. Los inversores deben tener en cuenta que estos valores conllevan mayores riesgos.
Si bien todas las inversiones conllevan algunos riesgos, los siguientes ETF del mercado monetario son una opción relativamente segura para los inversores:
- Clip Bond de IShares ETF (SHV)
- ETF iShares de bonos a corto plazo (CERCA)
- SPDR Bloomberg Barclays T-Bill 1-3 meses ETF (BIL)
- Invesco Ultra ETF (GSY) Longitud corta
Siga leyendo para obtener más información sobre estas inversiones. La información proporcionada aquí está actualizada al 25 de julio de 2019.
Conclusiones clave
- Los ETF del mercado monetario son una parte esencial de las carteras de muchos inversores porque brindan seguridad y preservación del capital en un mercado emocionante.
- Estos ETF invierten la mayor parte de sus fondos en equivalentes de efectivo y valores con vencimientos a muy corto plazo, mientras que otros invierten parte de sus activos en valores a más largo plazo.
- Cuatro ETF que ofrecen opciones seguras son iShares Short Treasury Bond ETF, iShares Short Maturity Bond ETF, Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF e Invesco Ultra Short Duration ETF.
IShares ETF Short Treasury Bond
El es IShares ETF Short Treasury Bond cotiza en el Nasdaq e invierte en la curva de rendimiento más corta al apuntar a los bonos del Tesoro de EE. UU. que tienen entre uno y un año de vencimiento.El fondo asume poco riesgo crediticio o de tasa de interés y, por lo tanto, generalmente ofrece rendimientos muy bajos. La tasa de rendimiento anual promedio de la Fundación desde su creación en 2007 ha sido del 0,99%.Pero es un fondo muy seguro para estacionar activos durante mercados turbulentos.
El fondo tiene 48 posiciones, invirtiendo alrededor del 71% de sus activos netos de $ 24,6 mil millones en valores del Tesoro de EE. UU. El 29% restante se invierte en efectivo y / o derivados.Todas las inversiones en bonos del fondo tienen la calificación de bonos más alta de AAA. El ETF tiene una relación de bajo coste del 0,15%.
A partir de julio de 2016, el ETF comenzó a rastrear el índice de bonos cortos del Tesoro ICE de EE. UU. Estaba comparando su rendimiento inferior con un rendimiento anual del 2,35% en comparación con el 2,49% del índice.
Bono de vencimiento corto de ETF de IShares
El es Bono de vencimiento corto de ETF de IShares invierte la mayor parte de sus activos en valores de renta fija con grado de inversión con una duración media inferior a un año. El fondo se gestiona de forma activa, lo que significa que no intenta igualar el rendimiento del índice.
De los $ 6.5 mil millones de activos netos del fondo, el 7.41% está en efectivo y el 17.96% está en valores respaldados por activos. Aproximadamente el 34% de los bonos del fondo obtienen calificaciones AAA, aproximadamente el 10% obtienen calificaciones AA y aproximadamente el 22% obtienen calificaciones A. Los otros bonos obtienen calificaciones BBB.
Las cinco principales participaciones en el ETF son:
- Fondo de Hacienda BCF
- Nota del Tesoro
- Charter de comunicaciones operativas LLC
- CVS Health Corp.
- Abbvie
Este ETF tiene una relación de costes del 0,25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 meses T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays T-Bill 1-3 meses ETF Busca rastrear el desempeño del índice de letras del tesoro de los Estados Unidos de Bloomberg Barclays 1-3 meses, y se cotiza en la Bolsa de Nueva York Arca. El fondo invierte en el rendimiento más corto de la curva de rendimiento y se centra en títulos del Tesoro de EE. UU. Cupón cero y vencimientos restantes entre uno y tres meses.Requiere poco riesgo crediticio o de tasa y, por lo tanto, busca brindar resultados seguros. Debido a la corta duración de las inversiones en su cartera, el ETF se reequilibra al final del mes.
Los inversores no deben esperar altos rendimientos de Barclays SPDR 1-3 meses T-Bill ETF. Desde su creación en 2007, el fondo ha generado una rentabilidad anual media del 0,64%. Sin embargo, el fondo puede ser una opción de inversión razonable durante mercados volátiles. Tenga en cuenta que las inversiones a muy corto plazo conllevan riesgos de mercado, especialmente cuando las tasas de interés a corto plazo son volátiles.
El fondo tiene $ 9.2 mil millones en activos netos y más de $ 29 millones se han invertido en efectivo.Relación de coste del fondo de 0,14%.
Invesco Ultra Corta Longitud
El es Invesco Ultra Corta Longitud busca maximizar los ingresos corrientes, preservar el capital y mantener la liquidez para los inversores. El fondo se gestiona de forma activa y busca superar al índice de letras del Tesoro de EE. UU. De Bloomberg Barclays de 1 a 3 meses y al índice de letras del Tesoro de EE. UU. De ICE Bank of America-Merrill Lynch. Recibió una calificación promedio de cuatro estrellas de Morningstar de 151 fondos.
Este ETF tiene valores que duran menos de un año, incluidos fondos estadounidenses, bonos corporativos y hasta un 10% en bonos de alto rendimiento.La parte de alto rendimiento puede impulsar los rendimientos, pero puede aumentar ligeramente el riesgo del fondo. Pero la duración a corto plazo de las posiciones de alto rendimiento puede mitigar su riesgo.
La cartera de riesgo ligeramente superior del fondo generó rentabilidades ligeramente superiores a la media en comparación con otros fondos del mercado monetario de la Fundación. Rentabilidades a un año del 3,12%, rentabilidades a tres años del 2,36% y rentabilidades a cinco años del 1,81%. El fondo tenía $ 2.5 mil millones en activos netos y un índice de costos del 0.25%, que es más alto que el mercado monetario promedio.
