En este momento estás viendo 4 pasos para crear una mejor estrategia de inversión

No es ningún secreto que una estrategia de inversión exitosa, mensurable y reutilizable está detrás de cada administrador de inversiones exitoso. Sin embargo, muchos inversores saltan de una operación a otra, con poco esfuerzo para crear y medir sus estrategias generales.

Las siguientes reglas le ayudarán a crear una estrategia de inversión sostenible. Idealmente, esto dará como resultado un rendimiento más consistente y ayudará a mitigar las decisiones de inversión emocionales.

Más importante aún, ayudará a evitar una cartera dispersa de inversiones individuales que, cuando se ven como un todo, no tienen un tema o propósito general. A continuación se muestran los cuatro pasos para crear una estrategia de inversión.

Conclusiones clave

  • Al crear una estrategia de inversión sostenible y exitosa, puede describir, comunicar y escribir sobre su proceso, para su beneficio y, si es un profesional, para el beneficio de sus clientes.
  • Los inversores efectivos tienen creencias sobre por qué los mercados funcionan de la manera en que lo hacen y estrategias sobre cómo perseguir esas creencias con fines de lucro.
  • Una buena estrategia de inversión debe ser resistente a la intemperie o capaz de operar en todos los entornos del mercado, incluso si funciona mejor en determinadas condiciones.
  • Una estrategia de inversión funcional debe poder medirse frente a un índice de referencia clave, como el S&P 500; si la estrategia no siempre es tan eficaz como el punto de referencia, es posible que esté atrasada para dar forma a las cosas.

1. Escríbalo

El primer proceso es escribir su estrategia de inversión como un proceso. El difunto W. Edwards Deming, un autor de renombre mundial y consultor de calidad gerencial, «Si no puede describir lo que está haciendo como un proceso, no sabe lo que está haciendo».

Como todo lo que requiere un proceso disciplinado, es importante que anote su estrategia de inversión. Hacer esto te ayudará a comunicarlo. Una vez que su estrategia esté escrita, debe revisarla para asegurarse de que esté en línea con sus objetivos de inversión a largo plazo. Al escribir su estrategia, puede regresar en tiempos de caos, lo que lo ayudará a evitar decisiones de inversión emocionales.

También le brinda algo para revisar y cambiar si nota fallas o sus objetivos de inversión cambian. Si es un inversor profesional, una estrategia escrita ayudará a los clientes a comprender mejor su proceso de inversión. Esto puede aumentar la confianza, facilitar las consultas de los clientes y aumentar la retención de clientes.

2. Ten fe

Debe creer en por qué las inversiones están sobrevaloradas o infravaloradas, y cómo capitalizarlas. Esto incluye si cree o no que los mercados de inversión son efectivos. Pregúntese: «¿Qué me hace más inteligente que el mercado? ¿Cuál es mi ventaja competitiva?»

Tal vez tenga un conocimiento especial de la industria o se suscriba a una investigación especial que no tienen muchos otros inversores. O tal vez tenga la convicción de aprovechar ciertas anomalías del mercado, como comprar acciones con una relación precio / libro baja. Una vez que haya decidido su ventaja competitiva, debe decidir cómo puede ejecutar de manera rentable un plan comercial a largo plazo para su beneficio.

Su plan comercial debe incluir reglas para la compra y venta de inversiones. Además, tenga en cuenta que su ventaja competitiva puede eventualmente perder su rentabilidad a través de otros inversores que implementen la misma estrategia.

Por otro lado, puede creer que los mercados de inversión son totalmente eficientes, lo que significa que ningún inversor tiene una ventaja competitiva constante. En este caso, es mejor enfocar su estrategia en minimizar los impuestos y los costos de transacción mediante la inversión inactiva en índices.

3.Hazlo resistente

Un elemento clave de cualquier buena estrategia de inversión es que funcione bien en todos los entornos de mercado. Los buenos administradores de inversiones saben de dónde proviene el desempeño de sus inversiones y pueden explicar las fortalezas y debilidades de su estrategia.

A medida que cambian las tendencias del mercado y los ciclos económicos, muchas grandes estrategias de inversión tendrán períodos de alto rendimiento y períodos posteriores de rendimiento atrasado. Tener una buena comprensión de las debilidades de su estrategia es crucial para mantener su confianza e invertir con convicción, incluso si su estrategia está temporalmente obsoleta. Puede ayudarlo a encontrar estrategias que puedan mejorar las suyas. Un ejemplo común de esto es la combinación de estrategias de inversión de valor y crecimiento.

4. Mídelo

Es difícil mejorar por completo o comprender algo que no se mide. Por lo tanto, debe tener un punto de referencia para medir la efectividad de su estrategia de inversión. Su índice de referencia debe coincidir con su objetivo de inversión, que debe coincidir con su estrategia de inversión.

Dos tipos de índices de referencia de inversión son índices de referencia relativos y absolutos. Un ejemplo de referencia relativa es un índice de mercado pasivo, como el índice S&P 500 o el índice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond. Un ejemplo de un índice de referencia general es un rendimiento objetivo, como el 6% anual.

Si bien puede ser un proceso lento, es importante considerar la cantidad de riesgo que está asumiendo en relación con su referencia de inversión. Puede hacer esto registrando la volatilidad del rendimiento de su cartera y comparándola con la volatilidad del rendimiento de su índice de referencia a lo largo del tiempo. Treynor Ratio y Sharpe Ratio son medidas más sofisticadas que ajustan el riesgo.

La línea de base

Los buenos administradores de dinero tienen una comprensión clara de por qué las inversiones están sobrevaloradas o infravaloradas y saben qué motiva el desempeño de sus inversiones. Una estrategia de inversión bien diseñada puede ayudar a generar rentabilidades constantes a largo plazo.