Las acciones de valor tienden a negociarse a precios bajos en relación con el rendimiento. Estos cinco fondos se encuentran entre los pocos fondos indexados de pequeña capitalización que se centran total o parcialmente en la selección de valores:
- Fondo Vanguard Small Cap Value Index (VISVX)
- Cartera de valor objetivo administrada por impuestos de EE. UU. (DTMVX)
- Cartera de valor objetivo dimensional de EE. UU. (DFFVX)
- Fondo de índice de fusión de pequeña capitalización TIAA-CREF (TISBX)
- Fondo Fidelity Small Cap Enhancement Index Fund (FCPEX)
Para una cartera diversificada, considere agregar estos fondos indexados de pequeña capitalización que se enfocan principalmente o completamente en el valor.
Fondo Vanguard Small Cap-Value Index
El fondo de índice de valor de pequeña capitalización está cerrado a nuevos inversores, pero Vanguard administra una versión de fondo cotizado en bolsa (ETF) de la inversión conocida como el ETF de valor de pequeña capitalización de Vanguard (VBR). A junio de 2020, el fondo mutuo tenía aproximadamente $ 26 mil millones en acciones de pequeña y mediana capitalización que siguen el índice de valor de pequeña capitalización CRSP de EE. UU. La relación de costo del fondo es relativamente baja en 0.19%, mientras que la versión ETF tiene una relación de costo aún más baja en 0.07%.
Cartera de valor objetivo dimensional de EE. UU.
La Cartera de Valor Objetivo de EE. UU. Invierte al menos el 80% de los activos en empresas de pequeña y mediana capitalización que, según Dimensional, son acciones de mayor valor con valor. Busca empresas con una relación precio-valor contable baja y también considerará las relaciones efectivo-efectivo y precio-ganancias.El índice de referencia del fondo es el Russel Value Index 2000. A junio de 2020, tenía $ 8,7 mil millones en activos, con 24,3% asignado al sector financiero, 22,4% al sector de bienes industriales y 15,1% a consumidores discrecionales. Tiene una relación de costes del 0,36%.
Cartera de valor objetivo de EE. UU. Bajo gestión fiscal
La cartera de valor objetivo de EE. UU. Bajo gestión fiscal es similar al fondo anterior, pero con un énfasis en minimizar los impuestos federales. Dimensional logra esto compensando las ganancias de capital con pérdidas y retrasando las ganancias de capital hasta que se graven a tasas más bajas a largo plazo. La facturación media es de aproximadamente el 24% de su cartera.El índice de referencia del fondo es el Russel Value Index 2000. En junio de 2020, el fondo tenía $ 3.6 mil millones en activos, con un 27,6% asignado a finanzas, un 21,6% a la industria y un 14% a la elección del consumidor. Tiene una relación de costes del 0,43%.
Fondo de índice de fusión de pequeña capitalización TIAA-CREF
El TIAA-CREF Small Cap Merger Index Fund invierte al menos el 80% de sus activos en acciones de valor y crecimiento que se encuentran en el Índice Russell 2000. A fines de mayo de 2020, el fondo había invertido $ 2.8 mil millones en más de 1.900 empleos. El sector sanitario se adelantó a su asignación con un 21%, seguido de las finanzas con un 17,2% y la tecnología de la información y la industria con alrededor del 15% cada una. Su relación de costes es del 0,21%.
Fondo Fidelity Small Cap Enhancement Index
El Small Cap Enhancement Index Fund invierte alrededor del 80% de los activos en acciones que forman el índice Russell 2000, pero Fidelity tiene como objetivo superar el índice mediante el uso de análisis cuantitativo asistido por computadora para realizar sus elecciones. A junio de 2020, el fondo tenía aproximadamente $ 454 millones en activos, con un 23,1% asignado a la atención de la salud, un 16,6% a las finanzas y un 16,3% a la tecnología de la información. Su relación de costes es del 0,64%.
