En este momento estás viendo 5 mejores fondos mutuos de bonos corporativos

Los fondos mutuos invierten bonos corporativos en bonos emitidos por empresas del sector privado. Los bonos corporativos son valores de renta fija que realizan pagos de intereses durante el plazo de un bono, que los directores pagan a su vencimiento. Estos bonos pueden ser de grado de inversión o sin grado de inversión, creando una gama de rendimientos debido a las diferencias en el riesgo de incumplimiento.

Conclusiones clave

  • Los fondos mutuos exponen los bonos corporativos de los inversores a los bonos corporativos emitidos por empresas privadas, sin que las tarifas de transacción inviertan directamente en los bonos subyacentes.
  • Los fondos de bonos corporativos tienen diferentes perfiles de riesgo de incumplimiento, en función de si la mayoría de los bonos en los que invierten son de grado de inversión o sin grado de inversión.
  • Los principales fondos mutuos de bonos corporativos incluyen Delaware Class C Extended Length Bond Fund (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert Class A Long Term Income Fund (CLDAX) y Lord Abbett Income A (LAGVX).

Las mutuas de bonos corporativos permiten a los inversores acceder cómodamente a valores de renta fija sin tener que invertir el tiempo y los costos de transacción asociados con la compra de bonos individuales.

A finales de 2018, los bonos corporativos de grado de inversión ofrecían un rendimiento promedio del 4,25%, según las cifras de rendimiento de bonos corporativos estacionales de AAA Moody’s. Esto representa un aumento significativo del rendimiento promedio de 3.51% en 2017.

Vale la pena explorar los cinco fondos mutuos de bonos corporativos a continuación.

Fondo de bonos de duración extendida de Delaware Clase C (DEECX)

Creada el 15 de septiembre de 1998, Delaware Investments, una división del Grupo Macquarie, administra la Clase C (DEECX) del Delaware Extended Length Bond Fund.DEECX invierte al menos el 80% de sus activos netos en bonos corporativos a largo plazo con grado de inversión. Los bonos del gobierno y municipales requieren respectivamente 3.4% y 3.28% de la asignación del fondo.

Las agencias de crédito de Moody’s califican las tenencias de bonos del fondo BBB- y superior en Standard & Poor’s, o Baa3 y superior.DEECX posee 182 valores, incluidos bonos corporativos emitidos por JPMorgan Chase, Pepsico y Duke Energy.

Debido a que el fondo tiene una duración superior a la media de 13,4 años, es sensible a los cambios en los tipos de interés del mercado.

Al 30 de abril de 2020, Morningstar tenía una calificación de dos estrellas en DEECX, con una relación de costos del 1,57% y una rentabilidad en 2019 del 21,76% hasta la fecha.

Este fondo es el preferido por aquellos que buscan exposición a bonos corporativos de alta tasa, que se sienten cómodos aceptando el riesgo y la volatilidad de las tasas de interés.

Fondo de bonos corporativos de fidelidad (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund invierte más del 80% de sus activos en bonos corporativos nacionales y extranjeros de grado de inversión con riesgos de tasas de interés, como el índice Barclays U.S. Credit Bond. Los activos restantes se distribuyen entre bonos del gobierno y efectivo. Las tenencias clave de FCBFX incluyen publicaciones de Morgan Stanley, Verizon y Bank of America.

A diferencia de DEECX, este fondo tiene bonos corporativos con vencimientos más cortos, con un promedio de 6,9 ​​años. Por esta razón, los rendimientos de los fondos son menos sensibles a los cambios en las tasas de interés y menos volátiles, lo que resulta en un costo de rendimiento ligeramente menor.

El 31 de mayo de 2020, FCBFX tenía una calificación de cuatro estrellas de Morningstar, una relación de costo de 0.45% y un rendimiento de 2019 de 14.46% YTD.

Este fondo es especialmente adecuado para inversores que buscan exposición a bonos corporativos de grado de inversión con duraciones más cortas y menor sensibilidad al riesgo de tipos de interés.

Fondo de ingresos a largo plazo de clase A de Calvert (CLDAX)

La clase A del Calvert Long-Term Income Fund busca maximizar los rendimientos invirtiendo en bonos corporativos, gubernamentales y municipales denominados en dólares estadounidenses con calidad crediticia de grado de inversión.

En comparación con otros fondos, CLDAX tiene una concentración ligeramente mayor de bonos corporativos, con una asignación de alrededor del 81%. El resto de sus activos se distribuyen entre bonos del gobierno de EE. UU. (8,3%), obligaciones de titulización 4%) y algunas tenencias de efectivo y bonos municipales.Casi el 16% de los activos del fondo se invierte en un solo bono del gobierno de EE. UU., Que vencerá en 2045.

El 30 de abril de 2020, CLDAX tenía una calificación de dos estrellas de Morningstar, una relación de costo de 0.92% y un rendimiento de 2019 de 20.76% YTD.

Es el fondo más adecuado para inversores que buscan mantener bonos del gobierno de EE. UU. Para mitigar su riesgo de incumplimiento.

Acciones Clase F del Fondo Federal de Bonos (ISHIX)

Las acciones de Clase F del Fondo de bonos federales invierten en bonos corporativos con grado de inversión y sin grado de inversión. Los bonos corporativos representan el 75% de los activos del fondo, mientras que las obligaciones gubernamentales representan menos del 5% de las tenencias del fondo.

ISHIX asigna el 24% de su cartera a bonos de alto rendimiento y el 75% a bonos de grado de inversión. Debido a la exposición del fondo a bonos de grado especulativo, sus rendimientos están sujetos a un mayor riesgo de incumplimiento, pero en condiciones de mercado favorables, el fondo puede superar a sus pares.

El 5 de mayo de 2020, ISHIX tenía una calificación de tres estrellas de Morningstar, una relación de costo del 0,86% y un rendimiento del 13,85% hasta la fecha.

ISHIX es adecuado para inversores que buscan exposición a bonos especulativos y de grado de inversión que probablemente generen altos rendimientos en condiciones favorables del mercado de bonos.

Cuando no estén seguros del riesgo de incumplimiento, los inversores deben tener en cuenta que cuanto más tiempo vence el bono, mayor es la volatilidad de los precios.

Ingresos de Lord Abbett A (LAGVX)

Ingresos de Lord Abbett Un fondo mutuo invierte en bonos corporativos de grado de inversión y de alto rendimiento, pero con un mayor énfasis en bonos en un rango más bajo del espectro de grado de inversión.

El fondo asigna aproximadamente el 68% de sus tenencias a bonos corporativos y aproximadamente el 15% a instrumentos de renta fija titulizados.

El 31 de mayo de 2020, LAGVX tenía una calificación de tres estrellas de Morningstar, una relación de costo del 0,77% y un rendimiento de 2019 del 12,92% hasta la fecha.

LAGVX es más adecuado para inversores que buscan diversificar sus carteras con bonos de alto rendimiento que se centran en emisiones de grado de inversión, con calificaciones de calidad crediticia BBB.