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Commodities/ Oil

5 pasos para obtener ganancias en el comercio de petróleo crudo

El comercio de petróleo crudo ofrece excelentes oportunidades para obtener ganancias en casi todas las condiciones del mercado debido a su posición única dentro de los sistemas económicos y políticos mundiales. Además, la volatilidad del sector energético ha aumentado drásticamente en los últimos años, lo que garantiza fuertes tendencias que pueden proporcionar resultados consistentes para operaciones de cambio a corto plazo y estrategias de tiempo a largo plazo.

Los participantes del mercado a menudo no aprovechan al máximo las fluctuaciones del petróleo crudo, ya sea porque no han aprendido las características únicas de estos mercados o porque desconocen las trampas ocultas que se pueden comer como ganancias. Además, no todos los instrumentos financieros orientados a la energía son iguales y es probable que un subconjunto de estos valores arroje resultados positivos.

Conclusiones clave

  • Si desea jugar en los mercados del petróleo, este importante producto básico puede proporcionar una clase de activos muy líquidos para operar con una serie de estrategias.
  • Primero, decida lo que le conviene: aceite de mancha (y si es así, de qué grado); productos derivados como futuros u opciones; o un producto comercial de intercambio como un ETN o ETF.
  • Luego, concéntrese en los elementos básicos del mercado del petróleo y los impulsores de la oferta y la demanda, así como en los indicadores técnicos obtenidos de los gráficos.

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¿Cómo puedo comprar petróleo como inversión?

Aquí hay cinco pasos necesarios para obtener ganancias consistentes en los mercados.

1. Descubra qué mueve el petróleo crudo

El petróleo crudo se mueve a través de las percepciones de la oferta y la demanda, que están influenciadas por la producción mundial y el éxito económico mundial. La demanda excesiva y en contracción anima a los traders a vender los mercados de petróleo crudo, mientras que el aumento de la demanda y la producción reducida o plana alienta a los traders a ofrecer el petróleo crudo más alto.

La estrecha convergencia entre los elementos positivos puede generar resultados poderosos, como un auge del petróleo crudo a $ 145,31 por barril en julio de 2008, y la estrecha convergencia entre los elementos negativos puede crear una recesión tan poderosa, como la caída de agosto de 2015 de $ 37,75 por barril.La acción del precio generalmente toma rangos de negociación estrechos cuando el petróleo crudo reacciona a condiciones mixtas, y la acción lateral a menudo persiste durante años.

En la primavera de 2020, los precios del petróleo cayeron en medio de la pandemia y la desaceleración económica del COVID-19. La OPEP y sus aliados acordaron realizar recortes históricos de producción para estabilizar los precios, pero cayeron a un mínimo de 20 años.

2. Comprensión de la multitud

Los operadores profesionales y las coberturas dominan los mercados de futuros de energía, y los actores de la industria toman posiciones para compensar la exposición física y los fondos de cobertura especifican una dirección a largo y corto plazo. Los traders e inversores minoristas tienen menos influencia aquí que en los mercados más emocionales, como los metales preciosos o las acciones de alto crecimiento beta.

El impacto minorista surge cuando el petróleo crudo se dispara bruscamente, atrayendo capital de los pequeños actores que ocupan los titulares de primera plana y los que hablan mucho en estos mercados. Las subsecuentes oleadas de codicia y miedo pueden impulsar el impulso de las tendencias subyacentes, sumándose a los aspectos más destacados históricos y la caída, lo que lleva a un volumen muy alto.

3. Elija entre petróleo crudo Brent y WTI

El petróleo crudo se comercializa a través de dos mercados principales, West Texas Intermediate Crude y Brent Crude. El WTI se origina en la Cuenca Pérmica de EE. UU. Y otras fuentes locales y el Brent proviene de más de una docena de áreas en el Atlántico Norte. Estas variedades tienen diferente contenido de azufre y gravedad API, y el llamado petróleo crudo dulce suave en niveles más bajos. Brent ha sido un mejor indicador de los precios globales en los últimos años, aunque en 2017 WTI cotizó más en los mercados de futuros mundiales (después de dos años de liderazgo en volumen de Brent).

Los precios entre estos grados se mantuvieron dentro de una banda estrecha durante años, pero esto terminó en 2010 cuando ambos mercados se desplomaron debido a un entorno de oferta y demanda que cambia rápidamente. El aumento de la producción de petróleo de EE. UU., Impulsado por la esquisto y la tecnología de fisión, aumentó la producción de WTI mientras que la perforación de Brent disminuyó rápidamente.

La ley estadounidense que revirtió el embargo petrolero saudí en la década de 1970 amplió esta brecha, prohibiendo a las compañías petroleras locales vender sus existencias en los mercados extranjeros. Esta prohibición se levantó en 2015.

Muchos de los contratos de futuros del New York Commercial Exchange CME Group (NYMEX) siguen el índice de referencia WTI, y el ticker «CL» atrae un volumen diario significativo.La mayoría de los operadores de futuros pueden centrarse exclusivamente en este contrato y sus numerosos derivados. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los pagarés cotizados en bolsa (ETN) brindan acceso de capital al petróleo crudo, pero su construcción matemática genera limitaciones importantes debido al contango y el atraso.

4. Lea la Carta a largo plazo

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

El petróleo crudo WTI subió después de la Segunda Guerra Mundial, alcanzando un máximo de $ 20 y entrando en una banda estrecha hasta que el embargo en la década de 1970 provocó un repunte parabólico a $ 120. Alcanzó su punto máximo a finales de la década y comenzó a disminuir de la tortura, cayendo en el adolescentes antes del nuevo milenio. El petróleo crudo entró en una nueva y poderosa tendencia alcista en 1999, llegando a un máximo histórico de $ 157,73 en junio de 2008. Luego cayó en un enorme rango de negociación entre ese nivel y los $ 20 superiores, situándose en alrededor de $ 55 a finales de 2017. En enero de 2021, se cotizaba a alrededor de $ 47.

5. Elija su centro

Los contratos de futuros de petróleo crudo ligero (CL) de NYMEX WTI negocian más de 10 millones de contratos por mes, lo que ofrece una excelente liquidez. Sin embargo, tiene un riesgo relativamente alto debido a la unidad de contrato de 1,000 barriles y .01 frente a la volatilidad del precio mínimo del barril.Muchos otros productos basados ​​en energía están disponibles a través de NYMEX, la gran mayoría de los cuales son especuladores profesionales pero pocos traders o inversores privados.

El U.S. Oil Fund ofrece la forma más popular de operar con petróleo crudo a través de acciones, registrando un volumen diario promedio de más de 20 millones de acciones. Este valor rastrea los futuros del WTI, pero es vulnerable al contango, debido a las discrepancias entre el mes inicial y los contratos a más largo plazo que reducen el volumen de las extensiones de precios.

Las compañías petroleras y los fondos sectoriales ofrecen diferentes exposiciones a la industria y diferentes tendencias y oportunidades en las operaciones de producción, exploración y servicios de petróleo. Si bien la mayoría de las empresas siguen las tendencias generales del petróleo crudo, pueden variar bruscamente durante largos períodos de tiempo. Estas contra-oscilaciones a menudo ocurren cuando los mercados de acciones tienen una tendencia marcada, con repuntes o liquidaciones de correlación entre mercados que promueven un comportamiento verde-verde entre diferentes sectores.

Los siguientes son algunos de los fondos más grandes en poder de las compañías petroleras estadounidenses:

  • Fondo del Sector de Energía Seleccionada SPDR (XLE)
  • ETF (XOP) de exploración y producción de petróleo y gas de SPDR S&P
  • Servicios de aceite vectorial de VanEck ETF (OIH)
  • ETF de iShares US Energy (IYE)
  • ETF de Vanguard Energy (VDE)

Las monedas de reserva son una excelente manera de asumir exposiciones al petróleo crudo a largo plazo, ya que las economías de muchas naciones están estrechamente apalancadas con sus recursos energéticos. Los cruces de dólares estadounidenses con pesos colombianos y mexicanos, por debajo de los tickers USD / COP y USD / MXN, han estado rastreando el petróleo crudo durante años, ofreciendo acceso altamente líquido y fácilmente escalable a especuladores y tendencias bajistas. Los sitios de petróleo crudo bajistas requieren la compra de estos cruces y los sitios alcistas requieren que vendan en descubierto.

La línea de base

El comercio en los mercados de energía y petróleo requiere un conjunto de habilidades excepcionales para generar ganancias consistentes. Los actores del mercado que buscan negociar futuros de petróleo crudo y sus numerosos derivados necesitan saber qué se mueve el producto básico, la naturaleza de la multitud predominante, la historia a largo plazo de los precios y las variaciones físicas entre los diferentes grados.