A medida que se cancelan las hipotecas, aumenta el valor neto de la vivienda; Las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) permiten a los propietarios tomar prestado de parte de esa garantía. El valor líquido de la vivienda puede ser un recurso valioso para los propietarios de viviendas, pero también es un recurso valioso que es fácil de desperdiciar si se usa de manera competente.
HELOC es una inversión que vale la pena cuando la usa para mejorar el valor de su hogar. Sin embargo, cuando lo usa para pagar cosas que de otro modo no son asequibles con sus ingresos y ahorros actuales, puede convertirse en otro tipo de deuda incobrable. Una posible excepción a esta “regla” es en caso de una emergencia financiera genuina (siempre que esté seguro de que podrá realizar los pagos).
A continuación se presentan cinco casos en los que no sería aconsejable utilizar HELOC como fuente de fondos.
Conclusiones clave
- Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) puede ser una buena idea cuando la utiliza para financiar mejoras que aumentan el valor de su vivienda.
- En una emergencia financiera real, una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) puede ser una fuente de efectivo con intereses más bajos en comparación con otras fuentes, como tarjetas de crédito y préstamos personales.
- No es una buena idea utilizar una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) para financiar unas vacaciones, comprar un automóvil, pagar la deuda de la tarjeta de crédito, pagar la universidad o invertir en bienes raíces.
- Si no realiza los pagos de una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), podría perder su casa si se cierra.
1. Pagar las vacaciones
Las HELOC son una fuente de deuda más barata que las tarjetas de crédito de consumo para financiar sus costos. Por lo general, ofrecen tasas de interés por debajo del 6%, mientras que las tasas de las tarjetas de crédito son estrictamente altas, que van del 14% al 25%.
Independientemente, es una señal de que está gastando de más si se utiliza una línea de garantía hipotecaria para pagar unas vacaciones o para financiar actividades de ocio y entretenimiento. Si bien es más barato que pagar con tarjeta de crédito, todavía tiene deudas. Si utiliza la deuda para financiar su estilo de vida, los préstamos con garantía hipotecaria solo agravarán el problema. Al menos con las tarjetas de crédito, solo arriesga su crédito mientras su hogar está en riesgo con HELOC.
Desde la aprobación de la Ley de Impuestos y Empleos en 2017, los contribuyentes solo pueden deducir los intereses de HELOC si usan el dinero para construir o realizar mejoras en el hogar. Todos los demás usos ya no son deducibles.
2. Compre un coche
Hubo un momento en que las tasas de HELOC eran mucho más bajas que las ofrecidas en préstamos para automóviles, lo que hacía atractivo usar el dinero más barato para comprar un automóvil. Este ya no es el caso: la tasa promedio de préstamos para automóviles nuevos fue del 5,61% a fines del primer trimestre de 2020, según Experian. Aún así, si tiene un HELOC, puede decidir agarrarlo para comprar su próximo vehículo.
Pero comprar un automóvil con un préstamo HELOC es una mala idea por varias razones. Primero, su automóvil está asegurado por un préstamo para automóvil. Si su situación financiera empeora, solo puede perder el automóvil. Si no puede realizar pagos en HELOC, puede perder su casa. En segundo lugar, un automóvil es un activo de depreciación.
Con un préstamo para automóvil, usted paga una parte de su capital con cada pago, asegurándose de liquidar su préstamo en su totalidad en un punto predeterminado. Sin embargo, la mayoría de los préstamos HELOC no requieren que pague el principal, lo que abre la posibilidad de realizar pagos en su automóvil más allá de la vida útil del automóvil.
3. Pague la deuda de la tarjeta de crédito
Parece prudente pagar una deuda cara con una deuda más barata. Después de todo, la deuda es deuda. En algunos casos, sin embargo, esta transferencia de deuda puede no abordar el problema subyacente, que puede ser la falta de ingresos o la incapacidad para controlar los gastos.
La discriminación contra los préstamos hipotecarios es ilegal. Si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religión, sexo, estado civil, uso de ayudas públicas, origen nacional, discapacidad o edad, hay pasos que puede tomar. Uno de esos pasos es presentar un informe al Oficina de Protección Financiera del Consumidor o con el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. (HUD).
Antes de considerar un préstamo HELOC para consolidar la deuda de la tarjeta de crédito, examine las razones que crearon la deuda de la tarjeta de crédito en primer lugar. De lo contrario, puede estar cambiando un problema por un problema aún mayor. El uso de HELOC para pagar la deuda de la tarjeta de crédito solo puede funcionar si tiene la disciplina estricta para pagar el principal del préstamo en unos pocos años.
Debido a la pandemia mundial causada por COVID-19, varios bancos, incluidos Wells Fargo y Chase Bank, dejaron de aceptar solicitudes de HELOC.
4. Paga la universidad
Debido a la tasa de interés a menudo más baja de HELOC, es posible que pueda racionalizar la equidad de su casa para pagar la educación universitaria de su hijo. Sin embargo, esto podría poner en riesgo su hogar si su situación financiera empeora. Si el préstamo es sustancial y no puede pagar el capital en un plazo de cinco a 10 años, también existe el riesgo de que deba asumir la deuda hipotecaria adicional al jubilarse.
Los préstamos para estudiantes están estructurados como préstamos a plazos, que requieren pagos de capital e intereses y tienen un plazo definitivo.
Si cree que es posible que no pueda pagar HELOC en su totalidad, un préstamo estudiantil suele ser una mejor opción. Y recuerde, si su propio hijo solicita el préstamo estudiantil, tendrá muchos más años de ingresos antes de jubilarse para pagarlo que usted.
5. Inversión en bienes raíces
Cuando los valores inmobiliarios aumentaron en la década de 2000, la gente solía pedir prestado el valor líquido de su vivienda para invertir o especular en inversiones inmobiliarias. Si bien los precios inmobiliarios aumentaban rápidamente, la gente podía ganar dinero. Sin embargo, cuando los precios inmobiliarios colapsaron, la gente quedó atrapada y poseyó propiedades, por lo que algunos de ellos se valoraban menos que sus hipotecas pendientes y préstamos HELOC.
Invertir en bienes raíces sigue siendo una propuesta peligrosa. Pueden surgir problemas inesperados, como costos imprevistos de renovación de la propiedad o una caída repentina en el mercado inmobiliario. Y aunque no está claro qué impacto tendrá la pandemia de COVID-19 en los precios inmobiliarios, es posible que el valor no aumente en el futuro cercano. Los bienes raíces o cualquier tipo de inversión conllevan demasiado riesgo al financiar sus emprendimientos de inversión con el capital de su casa. Los riesgos son aún mayores para los inversores sin experiencia.
$ 362 mil millones
HELOC saldos totales en los EE. UU. Al final del tercer trimestre de 2020: una disminución de $ 13 mil millones con respecto al trimestre anterior, según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
La línea de base
Si bien las mejoras para el hogar son la mejor – y la mejor – razón para apoderarse del valor líquido de la vivienda, los propietarios no deben olvidar las duras lecciones del pasado sacando dinero por cualquier motivo. Durante las burbujas inmobiliarias, muchos propietarios con HELOC aumentaron hasta el 100% del valor de su vivienda. Como resultado, se vieron atrapados en una crisis de capital cuando los valores de la vivienda fallaron, dejándolos al revés en sus préstamos.
La equidad en su casa que construye con el tiempo vale la pena. Sin embargo, pueden surgir emergencias cuando necesite aprovechar la equidad para seguir adelante, o su casa puede necesitar renovaciones. Los cinco ejemplos expuestos en este artículo no son tan altos.
