• Categoría de la entrada:ETFs / Inversión
En este momento estás viendo 6 ETF que podrían ser una prueba de recesión

Si le preocupa la corrección del mercado de valores o el eventual colapso del mercado bajista, entonces querrá considerar los fondos negociados en bolsa (ETF) que se describen a continuación. Todos le brindarán una protección más similar que la gran mayoría de ETF en todo el universo ETF. Sin embargo, existen algunos conceptos erróneos comunes sobre estos ETF que debe conocer.

Para su comodidad, los ETF a continuación se dividen en dos grupos: nivel superior y segundo nivel. Proporcionamos datos clave para todos los ETF y mostramos su mínimo de 2009 después de la caída del mercado de la Gran Depresión en comparación con su pico en 2008.

Conclusiones clave

  • Los inversores que buscan revertir pueden utilizar los fondos cotizados en bolsa (ETF) como una forma de reducir el riesgo mediante la diversificación.
  • Los ETF que se especializan en productos básicos no cíclicos y de consumo superaron al mercado en general durante la Gran Recesión y es probable que sigan cayendo en el futuro.
  • Aquí, analizamos solo seis de los ETF con mejor desempeño medidos desde sus altas temperaturas de mercado en 2008 hasta sus mínimos de 2009.

La mejor serie

Los ETF de alto nivel se definen como grandes activos bajo gestión y alta liquidez de mercado.

Sector selecto Consumidor de grapas SPDR ETF (XLP)

  • Objetivo: Realiza un seguimiento del rendimiento del índice de selección del sector de productos básicos de consumo.
  • Los activos totales: $ 13.5 mil millones (al 31 de diciembre de 2020)
  • Fecha de inicio: 16 de diciembre de 1998
  • Volumen medio diario: 18 millones
  • Devolución de dividendos: 2,45%
  • Relación de costos: 0,13%
  • Las tres principales explotaciones:
  • Procter & Gamble Co. (PG): 16,43%
  • The Coca-Cola Co (KO): 10,22%
  • Pepsi Co Inc. (PEP): 10,037%
  • Máximo de abril de 2008 (antes del accidente): $ 28.49
  • Mínimo de febrero de 2009 (fondo de la caída del mercado): $ 20,36

Análisis: XLF superó a sus pares en términos relativos en ventas entre 2008-09. Sigue siendo el fondo de comercio de bolsa de productos básicos de consumo más líquido y negociado de forma activa.

Proveedores de atención médica de EE. UU. IShares (IHF)

  • Objetivo: Realiza un seguimiento del rendimiento del índice de selección de proveedores de atención médica de Dow Jones de EE. UU.
  • Los activos totales: $ 1.1 mil millones (al 31 de diciembre de 2020)
  • Fecha de inicio: 1 de mayo de 2006
  • Volumen medio diario: 110 000
  • Devolución de dividendos: 0,62%
  • Relación de costos: 0,42%
  • Las tres principales explotaciones:
  • UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 22,23%
  • CVS Health Corp. (CVS): 14,25%
  • Corp Cigna (CI): 6,96%
  • Máximo de abril de 2008: 49,69 $
  • Mínimo de febrero de 2009: $ 30.13

Análisis: La IHF no se mantuvo muy bien durante la última crisis y es poco probable que entienda si hay otra crisis. Sin embargo, es probable que dure mejor que la última vez, ya que los Baby Boomers están envejeciendo y necesitarán muchos productos y servicios relacionados con la atención médica.

Apreciación de dividendos de Vanguard ETF (VIG)

  • Objetivo: Realiza un seguimiento del rendimiento del índice de selección de prestamistas de dividendos de EE. UU. De NASDAQ
  • Los activos totales: $ 53 mil millones (al 31 de diciembre de 2020)
  • Fecha de inicio: 21 de abril de 2006
  • Volumen medio diario: 2,4 millones
  • Devolución de dividendos: 1,61%
  • Relación de costos: 0,06%
  • Las tres principales participaciones:
  • Microsoft Corp (MSFT): 5,42%
  • Visa Inc. (V): 4,5%
  • Procter & Gamble Co. (PG): 4,31%
  • Máximo de abril de 2008: $ 55.19
  • Mínimo de febrero de 2009: $ 33.18

Análisis: VIG no aguantó bien durante la última crisis. Este también puede ser el caso en el futuro. Por otro lado, este ETF de bajo costo rastrea el desempeño de las empresas que tienen una cuenta de aumentar sus dividendos a lo largo del tiempo.

Empresas como ésta casi siempre tienen balances saneados y generan fuertes flujos de caja. Por lo tanto, es probable que capeen la tormenta. El enfoque correcto aquí es comprar VIG en cualquier momento, sabiendo que es solo cuestión de tiempo antes de que estas empresas de élite se recuperen.

2da serie

Los ETF de segundo piso tienen una liquidez y activos ligeramente más bajos, con volúmenes más bajos y acciones más volátiles en sus carteras.

Sector Select Utilities SPDR ETF (XLU)

  • Objetivo: Realiza un seguimiento del rendimiento del índice de sector de selección de servicios públicos.
  • Los activos totales: $ 11.8 mil millones (al 31 de diciembre de 2020)
  • Fecha de inicio: 16 de diciembre de 1998
  • Volumen medio diario: 23,4 millones
  • Devolución de dividendos: 3,1%
  • Relación de costos: 0,13%
  • Las tres principales participaciones:
  • NextEra Energy, Inc. (NEE): 15,37%
  • Dominio de la energía (D): 7,77%
  • Corp Duke Energy (DUK): 7,71%
  • Máximo de abril de 2008: $ 41,31
  • Mínimo de febrero de 2009: $ 25.35

Análisis: Si investiga «ETF recesivos», a menudo encontrará XLU en la lista. Pero es por eso que debes tener cuidado con lo que estás leyendo. Como puede ver, a XLU no le fue bien durante la última crisis. Es probable que esto también sea lo próximo durante la próxima crisis. Si bien las empresas de servicios públicos generalmente se consideran seguras, el problema es que se aprovechan. Por tanto, cuando suben las tasas de interés, sus deudas se encarecen.

Las relaciones deuda-capital son para Duke, NextEra Energy y Southern Co. que 1.04, 1.44 y 1.17, respectivamente. Estos no son índices terribles, pero tampoco se sienten cómodos en un entorno de tasas de interés más altas.

Invesco Dynamic Food and Beverage ETF (PBJ)

  • Objetivo: Realiza un seguimiento del rendimiento del índice dinámico de alimentos y bebidas de Intellidex.
  • Los activos totales: $ 69,4 millones (al 31 de diciembre de 2020)
  • Fecha de inicio: 23 de junio de 2005
  • Volumen medio diario: 17,909
  • Devolución de dividendos: 1,17%
  • Relación de costos: 0,63%
  • Las tres principales explotaciones:
  • General Mills, Inc. (SIG): 5,80%
  • Mondelez International Inc. (MDLZ): 5,07%
  • Corp Corp Brown-Forman B (BF.B): 4.89%
  • Máximo de abril de 2008: $ 16,82
  • Mínimo de febrero de 2009: $ 11.13

Análisis: Deterioro manejable durante los peores momentos. Y PBJ invierte en lo mejor en alimentos y bebidas. La única razón para PBJ en la lista de segundo nivel se debe a la relación de costo del 0,63%, que es ligeramente más alta que la relación de costo promedio de la Fundación de 0,57% en 2019. Esta relación de costos más alta impulsará sus ganancias y acelerará las pérdidas.

Grapas de consumo Vanguard ETF (VDC)

  • Objetivo: Realiza un seguimiento del rendimiento del índice 25/50 del mercado de inversión de consumo MSCI / Staples de EE. UU.
  • Los activos totales: $ 5.7 mil millones (al 31 de diciembre de 2020)
  • Fecha de inicio: 26 de enero de 2004
  • Volumen medio diario: 285,288
  • Devolución de dividendos: 2,23%
  • Relación de costos: 0,10%
  • Las tres principales participaciones:
  • Procter & Gamble Co. (PG): 14,61%
  • Coca-Cola Co (KO): 11.04%
  • Pepsico, Inc. (PEP): 9,46%
  • Máximo de abril de 2008: $ 69.85
  • Mínimo de febrero de 2009: 49,53 $

Análisis: Con este ETF que ofrece una relación de costo muy baja al tiempo que conserva excelentes empresas, es posible que se pregunte por qué está en la lista de segundo nivel. Eso se puede responder en una palabra: liquidez.

La línea de base

Considere los ETF anteriores para una protección inviolable, especialmente aquellos en la categoría de nivel superior. Dicho esto, si está realmente preocupado por el deterioro del mercado y necesita una protección imparable, entonces la forma más segura de jugar es invertir en efectivo. Si el mercado falla, se producirá en un entorno deflacionario. Si está en efectivo, entonces el valor de ese dinero aumentará (cada dólar irá más lejos).

* Ninguno de los ETF o acciones mencionados en este artículo es del autor, Dan Moskowitz.