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Trading de Forex y divisas/ Estrategia y educación en Forex

6 preguntas sobre el comercio de divisas

Si bien el mercado de divisas (FX) es el mercado financiero más grande del mundo, es un terreno relativamente poco común para los traders minoristas. Hasta el advenimiento del comercio por Internet, FX era principalmente el dominio de grandes instituciones financieras, corporaciones multinacionales y fondos de cobertura. Sin embargo, los tiempos han cambiado y los traders minoristas individuales ahora están hambrientos de información sobre forex.

Ya sea que sea un principiante de FX o necesite un curso de actualización sobre los conceptos básicos del comercio de divisas, aquí están las respuestas a algunas de las preguntas más frecuentes sobre el mercado de divisas.

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Respuestas a las 5 preguntas principales sobre comercio de divisas

1. ¿Cómo se compara Forex con otros mercados?

A diferencia de las acciones, los futuros u opciones, la moneda no se negocia en un mercado regulado y no está controlada por ningún organismo de gobierno central. No hay cámaras de compensación para garantizar las transacciones ni un panel de arbitraje para resolver las disputas. Todos los miembros comercian entre sí sobre la base de acuerdos de crédito. Básicamente, un negocio en el mercado más grande y líquido del mundo no depende más que de un apretón de manos metafórico.

A primera vista, este arreglo ad-hoc es una bendición para los inversores acostumbrados a las bolsas estructuradas como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o la Bolsa Comercial de Chicago (CME). Sin embargo, esta disposición funciona en la práctica. La autorregulación proporciona un control efectivo del mercado porque los participantes en FX tienen que competir y cooperar. Además, los traders minoristas de divisas de renombre en los Estados Unidos se convierten en miembros de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) y, al hacerlo, los traders de divisas acuerdan exigir el arbitraje en caso de cualquier disputa. Por lo tanto, es crucial que cualquier cliente minorista que solo considere operar con divisas a través de una firma miembro de la NFA.

El mercado de divisas se diferencia de otros mercados en otras formas únicas. Los operadores que piensan que el par EUR / USD podría bajar en espiral pueden acortar el par a voluntad. No hay una regla al alza en FX como en las acciones. Tampoco hay límites en el tamaño de sus sitios (como en los futuros). Entonces, en teoría, un trader podría vender $ 100 mil millones en moneda si tiene suficiente capital.

En otro contexto, un trader es libre de actuar sobre la información de una manera que se consideraría comerciar en los mercados tradicionales. Por ejemplo, un trader se entera por un cliente que conoce al gobernador del Banco de Japón (BOJ) que el BOJ planea subir las tasas en su próxima reunión; el trader es libre de comprar tanto como sea posible. No existe el uso de información privilegiada en FX: los datos económicos europeos, como las cifras de empleo alemanas, a menudo se filtran, días antes de que se publiquen oficialmente.

Antes de dejarle la impresión de que Wild West FX es el financiero, tenga en cuenta que este es el mercado más líquido y fluido del mundo. Opera las 24 horas del día, desde las 5 p. M. EST del domingo hasta las 4 p. M. EST el viernes, y rara vez hay diferencias de precios. Debido a su tamaño y alcance (desde Asia hasta Europa y América del Norte), el mercado de divisas es el más accesible del mundo.

El mercado de divisas es un mercado de 24 horas que produce datos sustanciales que se pueden utilizar para medir futuros movimientos de precios. Es el mercado perfecto para los traders que utilizan herramientas técnicas.

2. ¿Qué es la Comisión Forex?

Los inversores que negocian acciones, futuros u opciones suelen utilizar un corredor que actúa como agente en la transacción. El corredor lleva la orden a un intercambio e intenta ejecutarla de acuerdo con las instrucciones del cliente. Se paga una comisión al corredor cuando el cliente compra y vende el instrumento negociable para brindar este servicio.

El mercado de divisas no tiene comisiones. A diferencia de los mercados basados ​​en el intercambio, FX es un mercado exclusivo para los principales. Las empresas de divisas son distribuidores, no corredores. A diferencia de los corredores, los distribuidores asumen el riesgo de mercado actuando como contraparte del comercio del inversor. No cobran comisión; en cambio, ganan dinero a través del diferencial de oferta y demanda.

En FX, el inversor no puede intentar comprar o vender la oferta como en los mercados basados ​​en el intercambio. Por otro lado, una vez que el precio borra el costo del diferencial, no hay tarifas ni comisiones adicionales. Cada centavo ganado es pura ganancia para el inversor. Sin embargo, debido a que los operadores siempre tienen que superar el diferencial de oferta / demanda, se vuelve mucho más difícil hacer scalping en FX.

Conclusiones clave

  • El comercio de divisas se basa en acuerdos de crédito, que no son más que apretones de manos metafóricos.
  • El comercio de divisas es autónomo porque los participantes tienen que competir y cooperar.
  • No hay una regla al alza en FX como en las acciones. A diferencia de los futuros, no hay límites en el tamaño del sitio de un trader.
  • Los operadores de divisas suelen utilizar un corredor que cobra comisiones.
  • Pipe es un punto porcentual y es el incremento más pequeño en el comercio de divisas.

3. ¿Qué es una pipa?

Pipe significa porcentaje en puntos y es el incremento comercial más pequeño en FX. En el mercado de divisas, los precios se cotizan al cuarto decimal. Por ejemplo, si el precio de una pastilla de jabón en la farmacia fuera de $ 1,20, en el mercado de divisas la misma pastilla de jabón se cotizaría en 1,2000. El cambio en ese cuarto punto decimal se llama 1 tubería y generalmente es 1/100ú del 1%. Entre las principales monedas, la única excepción a esa regla es el yen japonés. Un dólar de 100 yenes japoneses; por lo tanto, en el par USD / JPY, la cotización solo se lleva a dos decimales (es decir, a 1/100ú de yenes, excepto 1/1000ú con otras monedas importantes).

4. ¿Qué es lo que realmente está negociando?

La respuesta corta es nada. El mercado minorista de divisas es solo un mercado especulativo. Nunca hay cambio físico de divisas. Todas las operaciones se limitan a las entradas de la computadora y se compensan según el precio de mercado. Para las cuentas denominadas en dólares, todas las ganancias o pérdidas se calculan en dólares y se registran como tales en la cuenta del trader.

El objetivo principal del mercado de divisas es facilitar el intercambio de una moneda a otra para las corporaciones multinacionales que necesitan comerciar monedas continuamente (es decir, para nómina, pago de bienes y servicios de vendedores extranjeros y fusiones y adquisiciones). Sin embargo, estas necesidades corporativas diarias representan solo alrededor del 20% del tamaño del mercado. El ochenta por ciento de las operaciones en el mercado de divisas son intrínsecamente especulativas por parte de grandes instituciones financieras, fondos de cobertura multimillonarios e individuos que buscan expresar sus puntos de vista sobre los eventos económicos y geopolíticos del día.

Dado que las monedas siempre se negocian en pares, cuando un trader comercia, ese trader siempre es una moneda y está corto en la otra. Por ejemplo, si un trader vende un lote estándar (equivalente a 100.000 unidades) de EUR / USD, habría cambiado euros por dólares y ahora tendría euros cortos y dólares largos. Para comprender mejor esta dinámica, una persona que compra una computadora en una tienda de electrónica por $ 1,000 está cambiando dólares por una computadora. Ese individuo está corto de $ 1,000 y una computadora larga. La tienda larga sería de $ 1,000, pero ahora le falta una computadora en su inventario. El mismo principio se aplica al mercado de divisas, excepto que no se realiza ningún intercambio físico. Si bien todas las transacciones son solo entradas de computadora, las consecuencias son menos reales.

5. ¿Qué divisas se negocian en Forex?

Mientras que algunos distribuidores minoristas comercian con divisas extranjeras como el baht tailandés o la corona checa, la mayoría de los distribuidores comercian con los siete pares de divisas más líquidos del mundo, que son los cuatro «guardianes»:

  • EUR / USD (euro / dólar)
  • USD / JPY (dólar japonés / yen)
  • GBP / USD (libra esterlina / dólar)
  • USD / CHF (dólar / franco suizo)

y los tres pares de productos básicos:

  • AUD / USD (dólar australiano / dólar)
  • USD / CAD (dólar canadiense / dólar)
  • NZD / USD (dólar neozelandés / dólar)

Estos pares de divisas y sus diversas combinaciones (como EUR / JPY, GBP / JPY y EUR / GBP) representan más del 95% de todas las operaciones especulativas en FX. Dado el pequeño número de instrumentos de negociación (solo se negocian activamente 18 pares y cruces), el mercado de divisas está mucho más concentrado que el mercado de valores.

6. ¿Qué es el comercio de divisas?

El comportamiento es el comercio más popular en el mercado de divisas, practicado por los fondos de cobertura más grandes y los especuladores minoristas más pequeños. El comercio de transporte se basa en el hecho de que todas las monedas del mundo tienen un interés relacionado. Los bancos centrales de estos países establecen estas tasas de interés a corto plazo: la Reserva Federal en los Estados Unidos, el Banco de Japón en Japón y el Banco de Inglaterra en el Reino Unido.

El concepto de comportamiento es simple. El trader apuesta largamente por la moneda con una tasa de interés alta y las finanzas compran con una moneda con una tasa de interés baja. Por ejemplo, en 2005, uno de los mejores pares fue el cruce NZD / JPY. Debido a la economía de Nueva Zelanda, que resultó en una alta demanda de productos básicos de China y un mercado inmobiliario caliente, sus tasas subieron al 7,25% y permanecieron allí, mientras que las tasas japonesas se mantuvieron en 0%. Un operador que llega lejos con el NZD / JPY 725 podría ganar un punto básico por un resultado. Sobre una base de apalancamiento de 10: 1, el comercio de transporte en NZD / JPY podría haber proporcionado un rendimiento anual del 72,5% de los diferenciales de tipos de interés sin contribución de la revalorización del capital. Este ejemplo ilustra por qué el comercio del transporte tiene tanta demanda.

Sin embargo, antes de ir en busca del próximo par de alto rendimiento, se le advierte que las caídas pueden ser rápidas y severas cuando el comercio de transporte no tiene fundamento. Este proceso se denomina liquidación del comercio de transporte de divisas y se produce cuando la mayoría de los especuladores deciden que el comercio de transporte puede no tener potencial futuro. Por cada trader que quiera dejar su trabajo al mismo tiempo, las ofertas desaparecen y los beneficios de los diferenciales de tipos de interés no son suficientes para compensar las pérdidas de capital. La expectativa es la clave del éxito: el mejor momento para posicionar el comportamiento al comienzo del ciclo de ajuste de tasas es permitir que el operador siga el movimiento a medida que aumentan los diferenciales de tasas de interés.

Otra jerga de Forex

Cada disciplina tiene su propia jerga y el mercado de divisas es diferente. Aquí hay algunos términos que un trader de divisas estacional debe conocer:

  • Cable, esterlina, libra: apodos para la GBP
  • Dólar, boc: apodos para dólares estadounidenses
  • Swissie: apodo del franco suizo
  • Australiano: apodo del dólar australiano
  • Kiwi: un apodo para el dólar neozelandés
  • Loonie, el pequeño dólar: apodos para dólares canadienses
  • Cierto: Un término FX que conecta un número redondo como 1.2000
  • Yarda: mil millones de unidades, como en «Vendí unos pocos metros de libras esterlinas».

La línea de base

Forex puede ser una estrategia comercial rentable, pero volátil, tanto para inversores inexpertos como experimentados. Si bien el acceso al mercado es más fácil que nunca, a través de un corredor, por ejemplo, las respuestas a las seis preguntas anteriores serán una ventaja valiosa para quienes se sumerjan en el comercio de divisas.