Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una de las opciones más populares para los inversores que buscan ingresos regulares. Un REIT debe distribuir más del 90% de sus ganancias cada año para mantener su estado libre de impuestos.Para los inversores, esto significa pagos de dividendos relativamente altos y políticas de dividendos consistentes.
Los REIT se apartaron de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008, que impuso el valor de las propiedades durante varios años.
Son populares entre los inversores porque a menudo pagan un rendimiento de dividendos más alto que los bonos corporativos o gubernamentales. Las acciones también se negocian en bolsas, lo que les da el potencial de crecimiento y los ingresos.El rendimiento anual medio, medido por el índice MSCI US REIT, fue del 9,28% en abril de 2020.
Sin embargo, mayores resultados conllevan mayores riesgos, como ciertamente aprendimos en 2008. No con el corazón de los bienes raíces, incluso cuando los profesionales dejan las decisiones.
Conclusiones clave
- Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una gran inversión para aumentar la renta fija.
- Hay un puñado de REIT que pagan dividendos mensuales.
- Algunos de los pagadores de dividendos mensuales más famosos incluyen American Capital Agency Corporation (AGNC) y EPR Properties (EPR).
- Mientras tanto, otros dividendos mensuales de REIT no pagan dividendos mensualmente o tienen todos suspendidos, como Apple Hospitality (APLE) y Bluerock Residential Growth (BRG).
REIT que pagan mensualmente
Si bien la mayoría de los REIT distribuyen dividendos trimestralmente, algunos REIT pagan mensualmente. Eso es una ventaja para los inversores, ya sea que el dinero se utilice para mejorar los ingresos o para reinvertir, sobre todo porque los pagos más frecuentes son peores.
Aquí hay media docena de prospectos, cada uno especializado en un nicho diverso del sector inmobiliario.
Corporación de Agencia de Capital Estadounidense (AGNC)
La American Capital Agency Corporation (AGNC) invierte en valores respaldados por hipotecas de alta calidad, incluidos valores de entrega de pases y obligaciones hipotecarias colateralizadas garantizadas por una agencia patrocinada por el gobierno, como la National Federal Mortgage Association y la Federal Home Loan Mortgage Corporation (más mejor -conocidos, respectivamente, Fannie Mae y Freddie Mac).
También invierte en una serie de valores residenciales y comerciales respaldados por hipotecas no garantizadas por el gobierno.
Las tenencias de la empresa representan deuda que es muy sensible a los cambios en las tasas de interés del mercado, lo que hace que las tenencias de American Capital Agency sean vulnerables al riesgo de las tasas de interés. Sin embargo, la administración cubre ampliamente sus riesgos de tasa de interés y reequilibra periódicamente la cartera.
En abril de 2020, American Capital Agency Corporation tenía un rendimiento por dividendo del 10,7% con un dividendo anual de 1,44 dólares.
Hospitalidad de Apple (APLE)
Apple Hospitality (APLE) se especializa en hoteles de lujo. Uno de los REIT más grandes del sector hotelero, posee y opera (a través de compañías de administración de propiedades) 233 hoteles de las marcas Marriott y Hilton, principalmente en los mercados urbanos, suburbanos y en desarrollo.La compañía ha reinvertido constantemente gran parte de sus flujos de efectivo en su cartera, lo que ha generado una alta satisfacción del cliente y requisitos de capital estables.
En marzo de 2020, la compañía pagó un dividendo anual de $ 1.20, pero no se ha pagado ningún dividendo mensual desde (mayo de 2020).
Crecimiento residencial de Bluerock (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) es un fideicomiso de pequeña capitalización que se especializa en invertir y operar comunidades residenciales de varias capas en mercados en crecimiento en los EE. UU.La cartera actual incluye 53 edificios de apartamentos o complejos en Texas, Florida, Georgia, Washington, Colorado, Arizona, Nevada, Alabama, Tennessee, Carolina del Sur y Carolina del Norte.
La mayor parte de los locales de la compañía tienen altos índices de ocupación, superiores al 90%.A diferencia de muchos REIT, Bluerock a menudo se asocia con propietarios y operadores regionales para aprovechar su experiencia en los mercados inmobiliarios locales.
La administración ha aumentado la confianza de manera agresiva desde 2014 y está constantemente en busca de agregar más propiedades de calidad a su cartera.
Sin embargo, desde 2018, Bluerock Residential Growth ha pasado de pagar dividendos mensualmente a pagarlos trimestralmente. En mayo de 2020, la rentabilidad por dividendo de la empresa era del 10,2%, sobre un dividendo anual de 0,65 dólares.
Propiedades de EPR (EPR)
EPR Properties (EPR) es un REIT de crecimiento de pequeña capitalización que se especializa en dos sectores inmobiliarios muy diversos. Uno de ellos son los centros de entretenimiento, actuación y recreación como teatros, parques temáticos y casinos. La otra es la educación, específicamente las escuelas privadas y los centros de educación infantil.
Tiene propiedades en 41 estados más Ontario, Canadá.EPR Properties normalmente arrienda sus propiedades usando arrendamientos netos triples con costos operativos, de mantenimiento, de seguros e impositivos pagados por sus inquilinos.
Debido a su modelo de negocio diverso, la compañía superó el índice MSCI US REIT durante los cinco años que terminaron en 2019.
En mayo de 2020, la compañía había pagado un dividendo de $ 4,59 y su rendimiento por dividendo era del 15,2%.
Propiedades de LTC (LTC)
Administrado por LTC Properties, Inc. (LTC) es una cartera de centros de atención para personas mayores y a largo plazo, que incluyen centros de enfermería especializada, vida asistida, vida independiente y atención de la memoria.Actualmente posee 177 propiedades en 28 estados.
LTC obtiene sus ingresos principalmente mediante el arrendamiento de sus propiedades mediante arrendamientos triples netos e invirtiendo en préstamos hipotecarios.
En mayo de 2020, su dividendo anual era de 2,28 dólares para un rendimiento del 6,33%.
Ciervo Industrial (STAG)
Stag Industrial (STAG) invierte principalmente en locales de uso industrial, centros de distribución y almacenes y consume una serie de instalaciones de fabricación ligera. Posee 450 propiedades en 38 estados.
Stag arrienda sus edificios a inquilinos individuales, por lo que no tiene que recurrir a la rotación continua como lo hacen a menudo las propiedades de múltiples inquilinos, como los centros comerciales y los parques de oficinas.Requiere una tasa de retención de inquilinos del 70%, con un contrato de arrendamiento promedio de casi cinco años.
En mayo de 2020, la compañía pagó un dividendo anual de $ 1,44 y su rendimiento por dividendo fue del 5,7%.
