En este momento estás viendo 8 razones para deshacerse de un fondo mutuo

Muchos asesores financieros y académicos no recomiendan vender acciones y fondos mutuos cuando los precios están cayendo durante los mercados bajistas. Si puede aferrarse a él en las buenas y en las malas, afirman, probablemente disfrutará mejor de cualquier otra clase de activos a largo plazo. Sin embargo, hay ocasiones en las que la venta de un fondo mutuo puede estar justificada; No compre y guarde para siempre. Aquí analizamos las ocho razones principales para vender fondos mutuos.

Reequilibrio de la cartera

Con el tiempo, las tendencias en los mercados financieros pueden hacer que las asignaciones de activos se desvíen de las ubicaciones deseadas. Es decir, algunos fondos mutuos pueden crecer a una gran parte de la cartera, exponiéndolo a un nivel de riesgo diferente.

Para evitar este resultado, la cartera puede reequilibrarse periódicamente vendiendo unidades en ponderaciones relativamente grandes y transfiriendo las ganancias a ponderaciones relativamente pequeñas. De acuerdo con esta regla, el momento de vender fondos mutuos de acciones es cuando han obtenido buenas ganancias en un mercado alcista expandido y el porcentaje que se les asigna es demasiado alto.

Cambios de fondos mutuos o mala administración

Los fondos mutuos pueden cambiar de varias formas que pueden contradecir sus razones subyacentes para comprar. Por ejemplo, un administrador de cartera podría saltar de la nave estelar y reemplazarlo por alguien que no tenga las mismas habilidades. O puede haber una corriente de estilo, que surge cuando un gerente cambia gradualmente su enfoque de inversión con el tiempo.

Otros signos de avance incluyen una tendencia al alza en los índices de costos de administración anuales (MER), o un fondo que ha crecido significativamente en relación con el mercado. Si el fondo ha crecido significativamente en relación con el mercado, puede ser difícil para los administradores diferenciar sus carteras del mercado para obtener rendimientos superiores a los del mercado.

Crecimiento de inversores

A medida que adquiere experiencia y más riqueza, puede exprimir los fondos mutuos. Con una mayor riqueza viene la capacidad de comprar muchas acciones individuales, lograr una diversificación suficiente y evitar los MER. Con más conocimiento, se obtiene la confianza para hacerlo usted mismo, ya sea seleccionando acciones activamente o comprando y manteniendo índices de mercado, a través de fondos negociados en bolsas.

Cambios en el ciclo de vida

Si bien las acciones han sido históricamente sus mejores inversiones a largo plazo, su volatilidad hace que los vehículos no sean fiables a corto plazo. Cuando entran en vigencia la jubilación, la educación postsecundaria para niños o algunos otros plazos de financiación, es una buena idea pasar de los fondos del mercado de valores a activos que tengan rendimientos más definidos, como bonos o depósitos a plazo, cuyos vencimientos sean al vencimiento. coincide con el momento en que se requerirán los fondos.

Errores

A veces, la diligencia debida por parte de los inversores es incompleta y poseen fondos que de otro modo no habrían comprado. Por ejemplo, el inversor puede encontrar que el fondo es demasiado volátil para todos los gustos.

El inversor también puede haber cometido errores de cartera. La diversificación excesiva con demasiados fondos es un error común, que puede ser difícil de controlar y puede tender a superar el desempeño del mercado. Diversificar una gran cantidad de fondos suele resultar confuso. Una gran cantidad de fondos no resolverá las fluctuaciones, si tienden a moverse en la misma dirección. Lo que se necesita es una recaudación de fondos, algunos de los cuales se espera que aumenten mientras que otros se reducen.

Valuación

Transfiera fondos mutuos para reequilibrar las asignaciones de su cartera fija utilizando un enfoque flexible u oportunista. La relación precio-beneficio (P / E) de las acciones estadounidenses es una medida de valoración común. Promedian P / U de 14 a 15 a lo largo del tiempo, por lo que si aumenta a 24 a 26, las valoraciones se sobreestiman y aumenta el riesgo de una recesión.

Algo mejor viene

La leyenda de las inversiones, Sir John Templeton, sugirió vender cada vez que apareciera algo mejor. En el área de fondos mutuos, algunos fondos pueden ingresar al mercado con innovaciones que se adapten mejor a lo que está haciendo su fondo. O, con el tiempo, puede quedar claro que otros gestores de carteras están obteniendo mejores resultados frente a los mismos índices de referencia.

Reducción de impuestos

Los fondos mutuos mantenidos en cuentas imponibles pueden reducirse significativamente de su precio de compra. Se pueden vender para hacer frente a las pérdidas de capital que se utilizan para compensar las ganancias de capital imponibles y reducir los impuestos en consecuencia.

Si la venta fue para realizar una pérdida de capital con fines impositivos únicamente, el inversor buscará restaurar la posición después del período de 30 días requerido para evitar la regla de pérdida superficial. El inversor puede arriesgarse a que el precio sea el mismo o más bajo.

La venta de las pérdidas fiscales suele tener lugar durante el mes de agosto hasta finales de diciembre. Ese fue también el período en el que muchos fondos estimaron las ganancias de capital y los ingresos que distribuirán a los inversores a finales de año. Estos montos están sujetos a impuestos para los inversores, por lo que esta es una razón adicional para vender un fondo perdido.

La línea de fondo

Si bien estas ocho razones pueden obligarlo a considerar deshacerse de su fondo, tenga en cuenta el impacto de los cargos por ventas diferidos, las tarifas de negociación a corto plazo y los impuestos cada vez que venda. Si estos otros factores no le favorecen, puede que no sea el mejor momento para salir.