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¿Qué son las acciones de inversores?

Las acciones de inversionistas son una clase de acciones de fondos mutuos que están estructuradas específicamente para que las inviertan inversionistas individuales (minoristas), en lugar de inversionistas institucionales. Las acciones de los inversores generalmente se ofrecen en fondos mutuos de capital variable.

Conclusiones clave

  • Las acciones de inversores se refieren a una clase de acciones diseñadas específicamente para inversores individuales.
  • Por lo general, estas acciones tienen tarifas más altas que las acciones institucionales, pero tienen niveles o requisitos más bajos.
  • Las acciones de los inversores generalmente se mantienen en fondos mutuos de capital variable.

Comprensión de las acciones de los inversores

Las acciones de inversionista son una clase única de acciones que están disponibles para la inversión de inversionistas individuales en fondos mutuos de capital variable. Las compañías de inversión de administración de fondos mutuos estructuran una cabeza abierta con múltiples clases de acciones y niveles de tarifas. Las acciones de los inversores pueden gestionarse individualmente en un fondo de inversión específico.

Por el contrario, las acciones institucionales son una clase de acciones de fondos mutuos disponibles para inversores institucionales. Las clases de acciones de fondos mutuos institucionales tienden a tener las proporciones de costos más bajas entre las clases de fondos mutuos. Por lo general, requieren una inversión mínima de aproximadamente $ 200,000 y pueden requerir otras especificaciones para la inversión.

Clases compartidas

Cualquier clase de acciones disponibles para inversión por inversores individuales puede considerarse una acción de inversor. Los fondos mutuos de capital variable pueden ofrecer una amplia gama de clases de acciones a diferentes tipos de inversores. Las clases de acciones incluyen acciones A, acciones B, acciones C, acciones R para inversión de jubilación, acciones Z para inversión de empleados, acciones institucionales para inversores institucionales y más.

Dado que los fondos mutuos de capital variable son estructuras de inversión agrupadas, todas las inversiones de clase de cartera en el fondo son agrupadas y gestionadas por los gestores de cartera. Sin embargo, las sociedades gestoras estructuran cada clase de acciones ofreciendo sus propias comisiones y cargas de venta.

Tarifas y comisiones

Las clases de acciones para inversores suelen tener las relaciones de costes más elevadas. Por lo general, están estructurados con cargas de ventas, también conocidas como cargos por comisiones, que se pagan a los corredores intermediarios por las operaciones. Las sociedades gestoras colaboran con intermediarios y distribuidores para vender clases de acciones de inversores. Estas asociaciones tienden a tener tarifas de conducción y cargas de venta más altas para las acciones de los inversores en comparación con otras clases de acciones del fondo.

Las clases de acciones para inversores realizadas con corredores de servicio completo suelen tener cargas de ventas de front-end o back-end. Las ponderaciones de venta de cada clase de acciones se detallan en el prospecto del fondo. Cada carga de ventas se expresa como un porcentaje de la inversión. Las cargas de venta se imponen al inversor y no forman parte de los costos del fondo.

Los costos de las clases de acciones para inversores a menudo incluyen una tarifa 12b-1. Esta tarifa se paga desde el fondo a su red de distribución. La tarifa 12b-1 proporciona una compensación a los intermediarios y distribuidores que apoyan la distribución general del fondo.Las asociaciones de distribución son más comunes en las clases de acciones de inversores. Otras acciones del fondo, como las acciones institucionales, las acciones de jubilación y las acciones Z, normalmente no conllevan cargas de ventas.

Inversiones mínimas

La inversión mínima es otro factor que distingue entre acciones de inversores e institucionales y otras acciones del fondo. Las inversiones mínimas pueden variar ampliamente entre fondos en múltiples plataformas. La mayoría de las clases de acciones para inversores tendrán una inversión mínima de $ 100, pero puede llegar a $ 10,000. Las acciones institucionales pueden tener inversiones mínimas de $ 1 millón o más.

Inversión en clase de acciones

Guggenheim Big Cap Value Fund proporciona un ejemplo de un fondo gestionado con diferentes clases de acciones, comisiones e inversiones mínimas. Las acciones de inversionistas de Clase A y Clase C conllevan cargas de ventas. Estas acciones también cobran tarifas 12b-1, lo que aumenta la relación de costo general. La inversión mínima para las acciones Clase A y Clase C es de $ 2,500.

A modo de comparación, las acciones institucionales requieren una inversión mínima de $ 2 millones. La clase de acciones institucionales no requiere cargas de venta. Tampoco paga costos de 12b-1.