¿Cuáles son los pros y los contras de las acciones individuales de su cartera?
Acciones, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF): ¿Cuál es la mejor opción cuando desea invertir en el mercado de valores? ¿Vale la pena tener el tiempo y el riesgo de las acciones individuales en su cartera, o debería elegir fondos mutuos o ETF, que le brindan exposición a los sectores que desea sin el riesgo de poner todos sus huevos en una canasta?
Si bien hay muchos factores a considerar aquí, como la cantidad de tiempo que tiene que dedicar a sus necesidades de inversión o planificación fiscal, hay otra teoría sobre la inversión que entra en juego. La teoría moderna de la cartera se centra en maximizar su rendimiento sin agregar demasiado riesgo adicional.
En resumen, la teoría moderna de la cartera dice que hay un punto en el que puede combinar diferentes inversiones que minimizan el riesgo de toda la cartera y obtienen los máximos rendimientos.
Esto sucede porque está diversificando su riesgo no sistémico, o el riesgo asociado con una acción específica, cuando combina activos. Obtiene esta diversificación porque compra acciones que tienen una baja correlación entre sí, de modo que otras acciones se reducen cuando una acción sube.
Conclusiones clave
- Hay muchos factores que intervienen en el mantenimiento de la eficiencia de las acciones individuales en su cartera, como la cantidad de tiempo que tiene que dedicar a su inversión, sus necesidades de planificación fiscal y su experiencia como inversor.
- Los beneficios para las acciones individuales en las carteras incluyen tarifas reducidas, comprensión de los impuestos adeudados y pagados, y la capacidad de conocer mejor a sus empresas.
- Las desventajas incluyen dificultar la diversificación de su cartera, una posible necesidad de invertir más tiempo en su cartera y evitar una mayor responsabilidad por las compras y ventas emocionales a medida que cambia el mercado.
Comprenda los pros y los contras de las acciones individuales de su cartera
Cuando desee obtener la mayor rentabilidad posible con la menor cantidad de riesgo, la diversificación debe ser su principal preocupación. Si bien tener tarifas bajas y administrar su propia situación fiscal es algo bueno, es mejor tener una diversificación adecuada en su cartera. Si no tiene los fondos para que esto suceda, probablemente prefiera un ETF o un fondo mutuo, al menos hasta que construya una base de acciones sólida.
Beneficios de mantener acciones individuales
- Al comprar acciones individuales, verá tarifas reducidas. No tiene que pagar una tarifa de gestión anual a la compañía de fondos por invertir sus activos. En cambio, paga una tarifa cuando compra las acciones y una cuando las vende. El resto del tiempo no hay costes adicionales. Cuanto más tiempo tenga las existencias, menor será el costo de propiedad. Dado que las tarifas tienen un gran impacto en su rendimiento, esta es una buena razón para poseer acciones individuales. (Ver también: Costo de las acciones de nueva emisión.)
- Entiendes lo que tienes cuando eliges el stock. Tiene control total sobre en quién invierte y cuándo realiza esa inversión.
- Es más fácil administrar los impuestos sobre sus acciones individuales. Usted tiene el control cuando vende, por lo que controla el tiempo que toma sus ganancias o pérdidas. Cuando invierte en un fondo mutuo, el fondo decide cuándo tomar las ganancias o pérdidas y le asigna sus ganancias. Esto es cierto incluso si compró directamente en el fondo al final del año.
Desventajas de retener existencias individuales
- La diversificación es más difícil de lograr. Dependiendo del estudio que estés mirando, necesitas tener entre 20 y 100 acciones para lograr una diversificación adecuada. Volviendo a la teoría de la cartera, esto significa más riesgo con las acciones individuales si no tiene algunas acciones.
- Esta diversificación es más difícil de lograr con menos dinero. Especialmente cuando comienzas a invertir, corres un mayor riesgo debido a la falta de diversificación. (Ver también: Invertir para la seguridad y los ingresos: Introducción.)
- Necesita más tiempo para monitorear su cartera. Debe asegurarse de que las empresas en las que ha invertido no tengan problemas comerciales que puedan arruinar su apuesta. También necesita monitorear las tendencias económicas y de la industria. Usted es su propio administrador de cartera, por lo que debe tomarse el tiempo para asegurarse de que no se encuentra en una mala posición.
- Necesita mantener sus emociones bajo control. Hace que sea más fácil vender un perdedor o comprar una acción superior, ya que puede iniciar sesión de inmediato y realizar el intercambio en minutos. Esto puede aumentar sus tarifas comerciales y evitar pérdidas evitables al mantener algo más tiempo.
