¿Qué son las acciones T?
Las acciones T son una clase relativamente nueva de acciones de fondos mutuos de menor costo, destinadas a brindar a los inversionistas un acceso más barato a la administración de fondos al imponer cargas máximas de venta más bajas pagadas a los corredores o asesores. La «T» significa «transacción». (No confunda esta nueva clase de acciones T, con la T para acciones con «impuestos», un tipo de acción libre de cargas que venden algunos corredores).
La industria de fondos mutuos ha introducido acciones T en respuesta a la regla fiduciaria del Departamento de Trabajo, diseñada para terminar con el comportamiento poco ético entre los asesores financieros, como proponer una opción de fondo más urgente para que los clientes ganen una comisión más alta.Debido a que las acciones T ofrecen un precio único uniforme en todo el mundo, generalmente más bajo que las acciones de los fondos mutuos, los asesores no se sienten tentados a presionar un fondo costoso en lugar de un fondo más asequible.
Entendiendo las acciones T
Las clases de acciones de fondos mutuos determinan la cantidad de dinero que los inversionistas pagan a la compañía de fondos y al corredor cuando compran la inversión. Las clases más comunes son las acciones A, B y C, pero las acciones T pueden eventualmente reemplazar algunas de estas opciones. Las denominadas acciones netas son otra clase de nuevas acciones de fondos mutuos, que no tienen carga de ventas ni tarifas 12b-1, pero donde un corredor o asesor puede adjuntar su propia tarifa de asesoría, lo que hace que el proceso sea más transparente.
Las acciones T son fondos de baja carga que generalmente cobran una carga máxima del 2.5% (o una tarifa de venta inicial). La mayoría de las acciones T también tienen una tarifa 12b-1 del 0,25%, que se utiliza para pagar la distribución y otros costos relacionados.Para compras de fondos más grandes, la carga inicial se puede negociar más baja. Estas cargas son mucho más bajas que las cargas compartidas A, que tienen cargas iniciales del 5% o más. Algunos expertos en inversión predicen que las acciones T y / o las acciones netas podrían reemplazar las acciones A comunes de los fondos mutuos, especialmente en lo que se refiere al mercado de inversión de salida. Por ejemplo, el Washington Mutual Investment Class Fund, American Funds (AWSHX) tiene una carga inicial máxima del 5,75% y una relación de costo neto del 0,59% anual. La acción T aún tendría una relación de costo de 0.59% para el mismo fondo mutuo, pero el asesor solo podría cobrar una carga máxima de 2.5%.
Las acciones T no solo ofrecen una mayor transparencia y fomentan menos conflictos de intereses, sino que estas clases de acciones también pueden ofrecer a los inversores ahorros significativos. Según el análisis de Morningstar, las acciones T podrían ahorrar a los inversores al menos un 0,50% en rentabilidad en comparación con las ofertas actuales. Consolidado durante varios años, ese medio por ciento puede generar ahorros significativos con el tiempo; por ejemplo, durante 20 años habrá ahorros de más del 10% en la mejora agregada de los retornos de los fondos mutuos.
