Acostumbrarse al comercio de opciones

¿Qué es el comercio de opciones sobre acciones?

La negociación de opciones es muy diferente de la negociación de acciones porque las opciones de las acciones tienen características únicas. Los inversores deben tomarse el tiempo para comprender la terminología y los conceptos de las opciones antes de negociarlas.

Las opciones son derivados financieros, lo que significa que derivan su valor del valor o acción subyacente. Las opciones otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender las acciones subyacentes a un precio predeterminado.

Comprensión del comercio de opciones sobre acciones

El comercio de acciones se puede comparar con los juegos de azar en un casino: está apostando contra la casa, por lo que si todos los clientes tienen una suerte increíble, todos podrían ganar.

Intercambiar opciones es más como apostar a los caballos en el hipódromo: todos apuestan contra todos los demás. El sendero solo requiere un pequeño corte para brindar las comodidades. Así que negociar opciones, como apostar en el camino de los caballos, es un juego poco interesante. La ganancia del comprador es la pérdida de elección del vendedor y viceversa.

Una diferencia importante entre las acciones y las opciones es que las acciones le otorgan una pequeña parte de la propiedad de una empresa, aunque las opciones son solo contratos que le otorgan el derecho a comprar o vender las acciones a un precio específico para una fecha determinada.

Es importante recordar que cada transacción de elección siempre tiene dos lados: comprador y vendedor. Es decir, por cada opción comprada, siempre hay alguien más.

Tipos de opciones

Ambos tipos de opción de compra y venta. Cuando compra una opción de compra, tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones a un precio fijo, conocido como precio de ejercicio, en cualquier momento antes de que expire la opción. Cuando compra una opción de venta, tiene el derecho, pero no la obligación, de vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.

Cuando las personas venden opciones, crean una seguridad que nunca antes existió. Esto se denomina opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni el afiliado ni el intercambio de opciones emite las opciones.

Cuando escribe una llamada, puede verse obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Cuando escribe una opción de venta, es posible que se vea obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de su vencimiento.

También hay dos estilos básicos de opciones: americano y europeo. Se puede ejercer una opción de estilo americano en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. Una opción de estilo europeo solo se puede ejercer en la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones que se negocian en las bolsas son de estilo estadounidense y todas las opciones sobre acciones son de estilo estadounidense. Muchas opciones de índices tienen un estilo europeo.

Precio de las opciones

La prima se otorga sobre la elección de una opción. Un comprador de opciones no puede perder más que la prima inicial pagada por el contrato, sin importar lo que suceda con el valor subyacente. Entonces, el riesgo para el comprador nunca excede el monto pagado por la opción. Por el contrario, el potencial de ganancias es teóricamente ilimitado.

A cambio de la prima recibida del comprador, un vendedor de opciones acepta el riesgo de que debe entregar las acciones de la acción (si es una opción de compra). Si esa opción no está cubierta por una alternativa o una posición en las acciones subyacentes, la pérdida del vendedor puede quedar abierta, lo que significa que el vendedor podría perder mucho más que la prima original recibida.

Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles por un precio único. Las opciones sobre acciones generalmente se negocian con precios de ejercicio a intervalos de $ 0.50 o $ 1, pero pueden estar en intervalos de $ 2.50 y $ 5 para acciones de mayor precio. Además, solo se negocian precios de ejercicio dentro de un rango razonable alrededor del precio actual de las acciones. Puede que no haya muchas opciones fuera o fuera del dinero disponible.

Elección de rentabilidad

Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra está por encima del precio actual de las acciones, la opción de compra no es rentable o no tiene dinero. Es decir, un inversor no va a comprar acciones a un precio más alto (el strike) que el precio actual de mercado de las acciones. Cuando el precio de ejercicio de la opción de compra está por debajo del precio de la acción, se considera que está en el dinero ya que el inversor puede comprar la acción a un precio más bajo que en el mercado actual.

Las opciones opuestas son todo lo contrario. Se consideran sin dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones, ya que un inversor no vendería las acciones a un precio más bajo (el precio de ejercicio) que en el mercado. Hay opciones de venta cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones, ya que los inversores pueden vender las acciones a un precio (de ejercicio) más alto que el precio de mercado de las acciones.

Fechas de caducidad

Todas las opciones sobre acciones vencen en una fecha determinada, llamada fecha de vencimiento. Para las opciones enumeradas normales, esto puede ser hasta nueve meses a partir de la fecha en que las opciones se enumeran por primera vez para negociar. Los contratos de opciones a más largo plazo, conocidos como valores de renta variable proyectados a largo plazo (LEAPS), están disponibles en muchas acciones. Estos pueden tener fechas de vencimiento de hasta tres años a partir de la fecha de alistamiento.

Las opciones vencen al final del mercado el viernes, a menos que caiga en un feriado del mercado, en cuyo caso se transfiere el vencimiento de un día hábil. Las opciones mensuales vencen el tercer viernes del mes de vencimiento y las opciones semanales vencen todos los demás viernes de un mes.

A diferencia de las acciones, que tienen un período de liquidación de dos días, las opciones se liquidan al día siguiente.Para establecer la fecha de vencimiento, debe ejercitar o negociar la opción al final del día del viernes.

Preguntas frecuentes sobre el comercio de opciones sobre acciones

¿Qué es un contrato de opciones sobre acciones?

Un contrato de opción de compra de acciones da derecho al propietario del contrato a 100 acciones de las acciones subyacentes al vencimiento. Entonces, si compra siete contratos de opción de compra, obtiene el derecho a comprar 700 acciones. Y, si el propietario de una opción de compra decide su derecho a comprar las acciones a un precio determinado, el emisor de la opción debe entregar las acciones a ese precio.

¿Qué protege las opciones sobre acciones?

Los contratos de opción generalmente ascienden a 100 acciones del valor subyacente y el comprador pagará una tarifa adicional por cada contrato. Por ejemplo, si una opción tiene una prima de $ 0.55 por contrato, comprar una opción costaría $ 55 ($ 0.55 x 100 = $ 55).

¿Cómo se gana dinero con las opciones de comercio?

Puede ganar dinero convirtiéndose en un comprador preferido o como un escritor preferido. Si usted es un comprador de opciones de compra, puede obtener ganancias si la acción subyacente sube por encima del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento. Si es un comprador de opciones, puede obtener ganancias si el precio cae por debajo del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.

¿Las opciones de negociación son mejores que las acciones?

El comercio de opciones puede ser más riesgoso que el comercio de acciones. Sin embargo, cuando se hace correctamente, puede ser más rentable para el inversor que una inversión tradicional en el mercado de valores.