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¿Qué es un activo de riesgo?

Un activo de riesgo es cualquier activo que tiene un cierto nivel de riesgo. Un activo de riesgo generalmente se refiere a activos que tienen una volatilidad de precios significativa, como acciones, materias primas, bonos de alto rendimiento, bienes raíces y divisas.

Específicamente, en el contexto de la banca, un activo de riesgo se refiere a un activo propiedad de un banco o institución financiera cuyo valor puede fluctuar debido a cambios en las tasas de interés, la calidad crediticia, el riesgo de reembolso, etc.

El término también puede referirse al capital social en una empresa económicamente limitada o casi en quiebra, ya que las reclamaciones de sus accionistas serían menores que las de los titulares de tarjetas y otros prestamistas de la empresa.

Conclusiones clave

  • Los activos de riesgo son activos que tienen una volatilidad de precios significativa, como acciones, materias primas, bonos de alto rendimiento, bienes raíces y divisas.
  • Para la banca, un activo de riesgo es un activo de una institución financiera con un valor que puede fluctuar debido a cambios en las tasas de interés, la calidad crediticia, el riesgo de reembolso y otros factores.
  • Un activo de riesgo también puede referirse al capital social de una empresa financiera, ya que las reclamaciones de sus accionistas serían menores que las de los titulares de tarjetas y otros prestamistas de la empresa.

Comprensión de los activos de riesgo

El apetito de los inversores por los activos de riesgo está cambiando drásticamente con el tiempo. El período de 2003 a 2007 fue muy arriesgado, ya que la demanda desenfrenada de los inversores aumentó los precios de la mayoría de los activos relacionados con el riesgo por encima del promedio, incluidas las materias primas, los mercados emergentes, los valores de alto riesgo respaldados por hipotecas, así como las monedas de exportadores de materias primas como Canadá y Australia. La recesión mundial de 2008 a 2009 provocó una reversión masiva de los activos de riesgo, ya que el capital huyó al refugio seguro por excelencia de los fondos estadounidenses.

Desde marzo de 2009, a medida que las preocupaciones macroeconómicas mundiales, como la deuda soberana europea (en 2010 y 2011) y el precipicio fiscal de EE. UU. (En 2012), se han vuelto más volátiles en la miseria del riesgo, los observadores del mercado han comenzado a hacer referencia a momentos en que los inversores importantes están interesado en los activos de riesgo como períodos de “riesgo en” e intervalos de reversión de riesgo como períodos de “riesgo fuera”.

Cómo los activos de riesgo pueden influir en una cartera

Otro ejemplo de un activo de riesgo es un período de subidas y bajadas posteriores en el valor de una criptomoneda no regulada de un activo de riesgo que refleja las fluctuaciones que refleja el mercado. Tras el uso cada vez mayor de criptomonedas como Bitcoin para transacciones, incluso en los mercados de «redes oscuras», su valor ha crecido rápidamente. Las instituciones financieras tradicionales pronto intentaron explorar la tecnología blockchain subyacente que valida las transacciones de criptomonedas y aumentaron la atención general centrada en los activos digitales.

Los primeros inversores en criptomonedas vieron ganancias exponenciales y otros buscadores siguieron su ejemplo tratando de generar riqueza invirtiendo, a veces con diferentes niveles de comprensión de los peligros potenciales. La expectativa de obtener retornos rápidos de sus inversiones siguió atrayendo a nuevos inversores, descritos como exageración o «exageración».

Una combinación de factores, que comenzó a fines de 2017 y continuó hasta 2018, llevó a una disminución repentina en el valor de destruir no solo las ganancias, sino también el valor total de algunas inversiones en criptomonedas.

Un aumento en las discusiones sobre la posible regulación de la criptomoneda, combinado con el temor a la especulación excesiva, contribuyó al declive de este activo de riesgo.