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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Contabilidad

Activo financiero

¿Qué es un activo financiero?

Un activo financiero es un activo líquido que deriva su valor de un derecho contractual o de una reclamación de propiedad. Ejemplos de activos financieros son efectivo, acciones, bonos, fondos mutuos y depósitos bancarios. A diferencia de la tierra, la propiedad, los productos básicos u otros activos físicos tangibles, los activos financieros no tienen necesariamente un valor físico básico o incluso una forma física. Más bien, su valor refleja los factores de oferta y demanda en el mercado en el que operan, así como el alcance de su riesgo.

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Activo financiero

Comprensión de un activo financiero

La mayoría de los activos se clasifican como reales, financieros o intangibles. Los activos reales son activos físicos que obtienen su valor de sustancias o propiedades, como metales preciosos, tierras, bienes raíces y productos básicos como soja, trigo, petróleo y hierro.

Los activos intangibles son la propiedad no física valiosa. Incluyen patentes, marcas comerciales y propiedad intelectual.

Los activos financieros se encuentran entre los otros dos activos. Los activos financieros pueden ser intangibles, no físicos, con solo el valor declarado en una hoja de papel como un billete de un dólar o una lista en la pantalla de una computadora. Sin embargo, este documento o listado es un reclamo de propiedad de una entidad, como una empresa pública, o derechos contractuales de pago, por ejemplo, ingresos por intereses de bonos. Los activos financieros derivan su valor de una demanda contractual de un activo subyacente.

Este activo subyacente puede ser real o intangible. Las materias primas, por ejemplo, son los activos reales subyacentes fijados a activos financieros como futuros de materias primas, contratos o algunos fondos cotizados en bolsa (ETF). De manera similar, los bienes raíces son el activo real de las acciones fiduciarias de inversión inmobiliaria (REIT). Los REIT son activos financieros y son entidades que cotizan en bolsa y poseen una cartera de propiedades.

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que las empresas declaren los activos financieros y reales juntos como activos tangibles a efectos fiscales. La agrupación de activos tangibles está separada de los activos intangibles.

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  • Un activo financiero es un activo líquido que representa, y deriva valor de, una reclamación de propiedad de una entidad o derechos contractuales a pagos futuros de una entidad.
  • El valor de un activo financiero puede basarse en un activo subyacente tangible o real, pero su valor también se ve afectado por la oferta y la demanda del mercado.
  • Ejemplos de activos financieros son acciones, bonos, efectivo, CD y depósitos bancarios.

Tipos comunes de activos financieros

Según la definición comúnmente citada de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), los activos financieros incluyen:

  • Dinero
  • Instrumentos de patrimonio de la entidad: por ejemplo, certificado de acciones.
  • Derecho contractual de adquirir un activo financiero de otra entidad, conocido como cuenta por cobrar.
  • El derecho contractual de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad en condiciones favorables.
  • Contrato a liquidar con instrumentos de patrimonio propio de la entidad

Además de acciones y cuentas por cobrar, la definición anterior consiste en derivados financieros, bonos, mercado monetario u otras tenencias de cuentas y participaciones en acciones. Muchos de estos activos financieros no tienen un valor monetario fijo hasta que se convierten en efectivo, especialmente para acciones en las que su valor y precio cambian.

Aparte del efectivo, los tipos de activos financieros más comunes para los inversores son:

  • Las acciones son activos financieros sin vencimiento ni fecha de vencimiento fijos. Un inversor compra acciones como copropietario de una empresa y comparte sus ganancias y pérdidas. Las acciones pueden conservarse indefinidamente o venderse a otros inversores.
  • Una forma son los bonos que las empresas o los gobiernos financian proyectos a corto plazo. El prestamista es el tenedor de bonos y los bonos establecen la cantidad de dinero adeudado, la tasa de interés que se paga y la fecha de vencimiento del bono.
  • Un certificado de depósito (CD) permite a un inversor depositar una suma de dinero en un banco durante un período específico con una tasa de interés garantizada. El CD paga intereses mensuales y, por lo general, se puede conservar de tres a cinco años, según el contrato.

Ventajas y desventajas de los activos financieros de alta liquidez

La forma más pura de activos financieros es el efectivo y sus equivalentes: cuentas corrientes, cuentas de ahorro y cuentas del mercado monetario. Los fondos líquidos son fáciles de convertir en fondos para pagar facturas y cubrir emergencias financieras o hacer reclamos urgentes.

Es posible que otros tipos de activos financieros no sean tan líquidos. La liquidez es la capacidad de convertir rápidamente un activo financiero en efectivo. En el caso de las acciones, es la capacidad de un inversor de comprar o vender participaciones en un mercado listo. Los mercados líquidos son mercados en los que hay muchos compradores y muchos vendedores y no se demora mucho en intentar comerciar.

Para acciones como acciones y bonos, un inversionista tiene que vender y liquidar el dinero de liquidación, generalmente dos días hábiles. Otros activos financieros tienen diferentes plazos de liquidación.

Mantener los fondos en activos financieros líquidos puede contribuir a la preservación del capital. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) tiene dinero en cheques bancarios, cuentas de ahorro y cuentas de CD aseguradas contra pérdidas de hasta $ 250,000 para una cuenta de cooperativa de crédito. Si por alguna razón el banco quiebra, su cuenta tiene una cobertura de dólar a dólar de hasta $ 250,000. Sin embargo, dado que la FDIC cubre a cada institución financiera individualmente, un inversionista con CD de corretaje por valor de más de $ 250,000 en un banco enfrenta pérdidas si el banco se declara insolvente.

Los activos líquidos, como las cuentas de cheques y de ahorro, tienen un retorno sobre el potencial de inversión (ROI) limitado. El ROI es el beneficio que obtiene de un activo dividido por el costo de poseer ese activo. El ROI es pequeño cuando se consultan las cuentas de ahorro. Pueden proporcionar unos ingresos por intereses modestos pero, a diferencia de las acciones, les tienen poco respeto. Además, los CD y las cuentas del mercado monetario restringen los retiros durante meses o años. Cuando las tasas de interés bajan, a menudo se solicitan CD rescatables y los inversores se ven obligados a cambiar su dinero a inversiones de ingresos potencialmente más bajos.

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  • Los activos financieros líquidos se convierten fácilmente en efectivo.

  • Algunos activos financieros tienen potencial para valorarse.

  • El seguro de la FDIC y la NCUA cuenta hasta $ 250,000.

Contras

  • Los activos financieros de alta liquidez tienen poco respeto

  • La conversión de activos financieros ilíquidos en efectivo puede resultar difícil.

  • El valor de un activo financiero es tan fuerte como la entidad subyacente.

Ventajas y desventajas de los activos ilegales

Una alternativa a un activo líquido es un activo ilíquido. Ejemplos de activos financieros ilíquidos son los bienes raíces y las antigüedades. Estos artículos tienen valor pero no se pueden convertir en efectivo rápido.

Otro ejemplo de activo financiero ilíquido son las acciones que no tienen un alto volumen de negociación en los mercados. A menudo se trata de inversiones como acciones de centavo o inversiones especulativas de alto rendimiento en las que un comprador no estaría listo cuando usted esté listo para vender.

Hay desventajas en mantener demasiado dinero inmovilizado en inversiones ilíquidas, incluso en situaciones ordinarias. Hacerlo podría llevar al uso de una tarjeta de crédito de alto interés para cubrir facturas, aumentar la deuda e impactar negativamente la jubilación y otras metas de inversión.

Un ejemplo del mundo real de activos financieros

Tanto las empresas como las personas tienen activos financieros. En el caso de una empresa de inversión o gestión de activos, los activos financieros comprenden el dinero en la empresa que maneja las carteras de clientes, conocidas como activos gestionados (AUM). Por ejemplo, BlackRock Inc.. Es el administrador de inversiones más grande de los EE. UU. Y del mundo, a juzgar por sus $ 6,84 billones en AUM (al 30 de junio de 2019).

Para un banco, los activos financieros comprenden el valor de los préstamos pendientes que ha otorgado a sus clientes. Capital One, el Décimo banco más grande en los Estados Unidos, reportó $ 373,191 millones en activos totales en su estado financiero de 2019 en el primer trimestre; de estos, $ 240.273 millones provinieron de préstamos inmobiliarios, comerciales e industriales garantizados.