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¿Qué son los activos bajo administración (AUA)?

Los activos bajo administración (AUA) son una medida de los activos totales por los cuales una institución financiera proporciona servicios administrativos y cobra una tarifa por hacerlo. Los activos bajo administración son propiedad y están administrados por los clientes que contratan a un proveedor de administración externo. AUA se diferencia de los activos administrados (AUM) en que el proveedor de servicios no tiene discreción sobre las decisiones de asignación de activos. Los servicios que ofrecen los proveedores de administración de activos incluyen contabilidad de fondos, informes fiscales, informes comerciales y custodia. Los proveedores de servicios de administración de activos incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo.

Trae llave:

  • Los activos bajo administración (AUA) son los activos totales proporcionados por una institución financiera con servicios administrativos.
  • El cliente es propietario y gestiona activos y el proveedor de administración, un gran banco o una empresa financiera suele ser un tercero.
  • Los servicios administrativos incluyen contabilidad, informes fiscales, informes comerciales y custodia.

Comprensión de los activos bajo administración (AUA)

Los activos bajo administración también pueden declararse con activos en custodia. Estas ofertas se centran en los aspectos administrativos y operativos de los requisitos de los fondos de inversión. Los proveedores de servicios administrativos realizan la totalidad o parte de los servicios administrativos de una empresa de inversión. La administración necesita un amplio apoyo de fondos institucionales y minoristas.

La diferencia entre AUA y AUM

Los activos administrados son diferentes de AUM. AUM se refiere a activos que son administrados activamente por administradores de fondos y administradores de carteras con responsabilidad fiduciaria y autorización para tomar decisiones de inversión en nombre de los inversionistas.

Para AUA, el proveedor de servicios no tiene discreción sobre las decisiones de asignación de activos, pero cobra una tarifa como porcentaje de los activos. AUM es una medida utilizada por un asesor de inversiones que muestra la cantidad de activos que posee sobre los que tiene control discrecional. En cuanto a las instituciones y empresas financieras, la mayoría de ellas tienen una AUA mayor que AUM.

Proveedores de activos administrados (AUA)

Los proveedores de servicios de administración de activos incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo. R&M Consultants y Global Investor realizan encuestas sobre la industria cada año para informar sobre las mejores empresas y servicios.

Los principales servicios informados por categoría incluyen:

  1. Liquidación y custodia
  2. Atención al cliente y gestión de relaciones.
  3. Informes de clientes
  4. Informes mensuales de contabilidad y valoración
  5. Calidad de servicio
  6. Actos corporativos
  7. Tecnología orientada al cliente
  8. Derogaciones de impuestos
  9. La red
  10. Las delegaciones de voto
  11. Auxiliar
  12. Programa de préstamos de valores

Según una encuesta realizada por eVestment, las administradoras de fondos de deuda y capital privado más activas para 2018 fueron (los últimos datos), clasificadas por activos bajo administración y número de fondos:

  1. Tecnologías SS&C
  2. Calle del estado
  3. SEI
  4. Servicios de fondos Gen II
  5. Servicios de Citco Fund

En 2020, SS&C Technologies informó $ 1,69 billones en activos alternativos bajo administración al 31 de diciembre de 2018. State Street Alternative Investment Solutions fue de $ 1.2 billones. En enero de 2019, Citco Group of Companies («Citco») anunció que se había alcanzado su AUA global $ 1 billón.

Según eVestment, los activos alternativos bajo administración al 31 de diciembre de 2018 ascendían a $ 10 billones, que aumentó un 18,8% desde 201. Las inversiones alternativas incluyen capital privado o capital de riesgo, fondos de cobertura, futuros administrados, arte y antigüedades, productos básicos, contratos de derivados y bienes raíces.