¿Qué es un acuerdo de coordinación?
Un acuerdo de prescripción es un documento legal que establece una deuda como una clasificación detrás de otra deuda como una prioridad para cobrar el pago de un deudor. La prioridad de la deuda puede ser extremadamente importante cuando un deudor no cumple con los pagos o se declara en quiebra.
Un acuerdo de prescripción reconoce que el reclamo o interés de una parte es mejor que el reclamo de otra parte donde los activos del prestatario deben liquidarse para pagar las deudas.
La subparte solo cobrará la deuda adeudada cuando y en caso de cierre y liquidación de la obligación con el prestamista principal en su totalidad.
Cómo funciona un acuerdo de coordinación
Las personas y las empresas recurren a las instituciones crediticias cuando necesitan pedir fondos prestados. El prestamista es compensado cuando recibe pagos de intereses sobre el monto prestado, siempre y cuando el prestatario no cumpla con sus pagos. El prestamista puede requerir un acuerdo prescrito para proteger sus intereses si el prestatario pone más mentiras contra la propiedad, como si estuviera sacando una segunda hipoteca.
La deuda «junior» o segunda se denomina deuda subordinada. La deuda senior es la deuda que tiene una mayor demanda del activo.
Los prestamistas de deuda senior tienen el derecho legal de ser reembolsados en su totalidad antes de que los prestamistas de deuda subordinada reciban cualquier reembolso. A menudo sucede que un deudor no tiene suficiente dinero para pagar todas las deudas, o los cierres y las ventas no producen lo suficiente como ingresos líquidos, por lo que las deudas de menor prioridad pueden no recibir ningún reembolso o ningún reembolso.
Un acuerdo de prescripción reconoce que el reclamo o interés de una parte es mejor que el reclamo de otra parte en el que los activos del prestatario deben liquidarse.
Ejemplo de acuerdo de coordinación
Considere una empresa con $ 670 000 en deuda senior, $ 460 000 en deuda subordinada y un valor total de activos de $ 900 000. La empresa se declara en quiebra y sus activos se liquidan a valor de mercado: 900.000 dólares.
Los tenedores de deuda senior recibirán el pago completo y los $ 230,000 restantes se distribuirán entre las subdivisiones, generalmente a 50 centavos por dólar. Los accionistas de la empresa subordinada no obtendrían nada en el proceso de liquidación porque hay accionistas subordinados para todos los acreedores.
La deuda subordinada es más riesgosa que los préstamos de mayor prioridad, por lo que los prestamistas suelen exigir tasas de interés más altas para compensar el riesgo.
Conclusiones clave
- Un acuerdo de prescripción da prioridad a las deudas garantizadas, clasificándose una detrás de otra a los efectos de cobrar el reembolso de un deudor en caso de cierre o quiebra.
- Un acreedor de segunda línea solo cobra cuando el acreedor prioritario está totalmente pagado y totalmente pagado.
- La deuda subordinada es más riesgosa que los préstamos de mayor prioridad, por lo que los prestamistas generalmente requieren una tasa de interés más alta para compensar el riesgo.
- Los acuerdos de coordinación se usan comúnmente cuando hay múltiples hipotecas contra una sola propiedad.
Tipos de acuerdos de coordinación
Los acuerdos de coordinación se pueden utilizar en una variedad de circunstancias, incluidas estructuras complejas de deuda corporativa.
Los bonos no garantizados no garantizados se consideran sujetos a bonos garantizados. Si la empresa incumple sus pagos de intereses debido a la quiebra, los tenedores de bonos garantizados reembolsarían los montos de sus préstamos antes que los titulares de tarjetas no garantizados. La tasa de interés de los bonos no garantizados suele ser más alta que la tasa de los bonos garantizados, lo que genera mayores rendimientos para el inversor si el emisor redondea sus pagos.
Consideraciones Especiales
Los acuerdos de coordinación son los más habituales en el ámbito de la hipoteca. Cuando una persona obtiene una segunda hipoteca, esa segunda hipoteca tiene una prioridad menor que la primera, pero estas prioridades se pueden aumentar refinanciando el préstamo original.
Básicamente, el acreedor hipotecario está pagando y obteniendo un nuevo préstamo cuando se refinancia la primera hipoteca, por lo que el último préstamo nuevo está ahora en segundo lugar. El segundo préstamo existente pasa a convertirse en el primer préstamo. El prestamista del primer refinanciamiento hipotecario ahora requerirá que el segundo prestamista hipotecario firme un acuerdo de prescripción para restablecerlo como una prioridad clave para el pago de la deuda. Los intereses prioritarios de cada acreedor se cambian por acuerdo de lo que tendrían de otra manera.
Un notario debe reconocer el acuerdo firmado y registrarlo en los registros oficiales del condado para que sea ejecutable.
