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Finanzas personales/ Banca

Acuerdo de gestión y enajenación de activos (AMDA)

¿Qué era un acuerdo de gestión y enajenación de activos (AMDA)?

Un acuerdo de gestión y disposición de activos (AMDA) era un tipo de contrato entre la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y un contratista independiente que supervisó y vendió los activos de instituciones de ahorro y préstamo (S&L) fallidas durante la crisis S&L de la década de 1980. y 1990.

Se requirieron acuerdos de gestión y disposición de activos (AMDA) cuando el Cuerpo Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) tomó posesión de muchas S & L fallidas (también conocidas como «ahorros») durante la crisis, adquiriendo miles de millones de dólares en activos en el proceso. Cuando la FSLIC (que era en la industria de S&L lo que la FDIC es para la industria bancaria) fracasó durante la crisis, se disolvió en 1989 y la FDIC se convirtió en la cabeza del Fondo de Resolución de la FSLIC.

Conclusiones clave

  • Un acuerdo de gestión y disposición de activos (AMDA) era un contrato entre la Federal Deposit Insurance Corp. y contratistas independientes empleados para ayudar a las instituciones de ahorro y crédito (S&L) que colapsaron durante la crisis de S&L de los años ochenta y noventa.
  • La FDIC y la Resolution Trust Corp (RTC) fueron responsables de vender los activos de los bancos que quebraron durante la crisis. Debido a que estas entidades no tenían la capacidad para resolver todas las ventas por sí mismas, contrataron a terceros bajo AMDA.
  • Noventa y un contratistas trabajaron bajo estos acuerdos a principios de la década de 1990 para manejar $ 48.5 mil millones en activos.
  • Los contratistas recibieron honorarios de gestión, honorarios de disposición y honorarios de incentivos a cambio de su trabajo.
  • La crisis del ahorro y del endeudamiento comparable a la de Gran Bretaña fue una crisis financiera muy grave y perjudicial.

Comprender el Acuerdo de gestión y enajenación de activos (AMDA)

La crisis financiera de ahorros y préstamos resultó en el cierre de 1.617 bancos y 1.295 instituciones de ahorro y crédito entre 1980 y 1994, lo que resultó en una pérdida o asistencia de $ 303 mil millones en activos bancarios y $ 621 mil millones en ahorros y préstamos. La mayoría de estos bancos eran pequeños y se construyeron principalmente en el sector de la energía y la agricultura. Cuando el sector energético de EE. UU. Sufrió un duro golpe a fines de la década de 1970, lo que provocó un estancamiento y un entorno de tasas de interés volátiles, estos bancos se vieron muy afectados.

Debido a que había más activos de S & L fallidos de los que la FDIC podía manejar por sí sola, el gobierno creó la Resolution Trust Corp (RTC), cuyo objetivo era asegurar todas las advertencias puestas bajo tutela o sobre la resolución de la quiebra entre el 1 de enero de 1989 y agosto. . 8 de febrero de 1992.

El RTC no tenía la capacidad para resolver todas las S & L fallidas y estaba obligado a subcontratar el trabajo con el sector privado cuando fuera posible. El marco legal de la obra fue la gestión de activos y los acuerdos de enajenación (AMDA). Noventa y un contratistas trabajaron bajo estos acuerdos a principios de la década de 1990 para manejar $ 48.5 mil millones en activos.

Las transacciones fueron manejadas o supervisadas por especialistas en activos que trabajaban para la FDIC o RTC. Los contratistas recibieron honorarios de gestión, honorarios de enajenación y honorarios de incentivos a cambio de su trabajo en la gestión de los activos operativos y la disposición de los que no estaban en ejecución. Algunos de los fondos recibidos a través de AMDA se utilizaron para resolver aún más la crisis.

Gestión de activos fallida

Las AMDA han sido una de las muchas herramientas utilizadas por el gobierno para resolver la crisis de S&L. Otras herramientas para la gestión y liquidación de activos durante la crisis incluyeron la Asociación Federal de Disposición de Activos, los acuerdos de liquidación de activos (ALA) S&L propiedad de la FSLIC, que se utilizaron para crear grupos de activos perturbados por valor de mil millones de dólares. y ALA regionales para grupos más pequeños de menos de $ 500 millones.

En total, la RTC liquidó 747 S & L insolventes durante la crisis. Estas entidades tenían $ 402,6 mil millones en activos y el costo para la RTC fue de $ 87,5 mil millones. Los bancos que no pudieron manejar la FDIC tenían $ 302.6 mil millones en activos y le costaron a la FDIC $ 36.3 mil millones para administrar estas entidades fallidas.

La FDIC resolvió estas fallas bancarias de cuatro formas principales: (1) compras y suposiciones, (2) transferencias de depósito aseguradas, (3) asistencia bancaria abierta y (4) anticipos de depósito directo. El porcentaje utilizado fue de 73,5%, 10,9%, 8,2% y 7,4%, respectivamente.