Los participantes en los planes 401 (k) pueden sentirse limitados por la lista limitada de ofertas de fondos mutuos disponibles para ellos. Y dentro de los fondos individuales, los inversores no tienen control sobre la selección de las acciones subyacentes, que son seleccionadas por los administradores del fondo mutuo, que regularmente tiene un rendimiento inferior al del mercado.
Afortunadamente, muchas empresas ofrecen funciones de ventanilla de corretaje o autodirigidas que brindan a los inversores la opción de capturar a los reyes más allá de su propio destino financiero al administrar sus planes 401 (k) por sí mismos. Pero hay pros y contras en la forma de hacerlo usted mismo.
Conclusiones clave
- Muchas empresas ofrecen funciones de ventana de corretaje o autodirigidas que permiten planes 401 (k) autogestionados.
- Los planes autodirigidos brindan acceso a una franja más amplia de inversiones, incluidos activos no tradicionales como bienes raíces.
- Las opciones de inversión más amplias podrían tener consecuencias fiscales no deseadas.
Los beneficios de administrar su propio plan 401 (k)
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Más opciones de inversión
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Inversiones de mayor calidad
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Utilice su propia perspicacia para invertir
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Tarifas más altas
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Investigación laboral intensiva
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Falta de liquidez / transparencia
Más opción
Los planes autoguiados ofrecen más opciones de inversión. Además de los fondos mutuos, las carteras pueden incluir fondos cotizados en bolsa (ETF), acciones y bonos individuales, además de activos no tradicionales como bienes raíces.
«Cuando sigue la ruta autoguiada, ya no está atado a las opciones de inversión fija de 15 a 18 de su plan 401 (k)», dice John P. Daly, CFP®, presidente, Daly Investment Management, LLC, en Mount Prospect, Ill. “Puede comprar casi cualquier acción, ETF o fondo mutuo disponible en la plataforma del custodio. Esto puede ser muy beneficioso, especialmente si su plan tiene opciones de inversión limitadas o de baja calidad. »
Calidad
En lugar de un número limitado de fondos mutuos, las ventanillas de corretaje ofrecen una gama mucho más amplia de opciones, lo que permite a los inversores ser más selectivos en su proceso de selección.
Experiencia
Aquellos con conocimientos y habilidades de inversión pueden poner a prueba su experiencia. Esta es una gran ventaja para la administración tradicional de 401 (k).
Disciplina
Los inversores disciplinados que mantienen su consolidación durante la volatilidad del mercado pueden aprovechar las oportunidades disponibles en 401 (k) autodirigidos. Esto les da una idea de los fondos mutuos administrados por otra persona.
Opciones de inversión no tradicionales
Los inversionistas autodirigidos 401 (k) pueden incorporar activos inmobiliarios y otras inversiones no tradicionales en sus carteras, lo que puede brindar oportunidades de ganancias extraordinarias. Estas opciones no están disponibles para inversionistas regulares de 401 (k).
Los contras
Existen muchas desventajas potenciales al administrar sus propias inversiones.
Reglas
Entre las muchas opciones disponibles bajo 401 (k) autodirigido, algunas serán sin duda ilimitadas debido a las regulaciones del Servicio de Impuestos Internos (IRS), que prohíbe ciertos tipos de inversiones.Aquellos que no estén familiarizados con estas regulaciones podrían tener problemas y tener serias consecuencias fiscales.
Tarifa
Los autoinversores que se pierden con los fondos mutuos, o que negocian acciones con demasiada frecuencia, pueden tener que pagar tarifas exorbitantes que podrían arruinar la mayoría de sus ganancias, si no todas.
Si elige tener un plan 401 (k) autoguiado, es vital estar al tanto de las regulaciones del IRS bajo las cuales no se permiten inversiones.
Experiencia
Los inversores con menos experiencia pueden perderse las innovaciones que atraen a un administrador y asesor financiero profesionales.
«El mayor beneficio de tener una opción autodirigida es la capacidad de controlar las proporciones de costos dentro de cada inversión individual», dice David S. Hunter, CFP®, presidente de Asheville, NC. Horizons Wealth Management, Inc. “Sin embargo, esto abre miles de opciones de inversión y siempre existe la posibilidad de que un inversionista quede paralizado y no tan involucrado como lo haría con un plan 401 (k) fijo y olvidado. . »
Falta de liquidez y transparencia
Algunas inversiones no tradicionales carecen de transparencia y liquidez, lo que podría restringir fácilmente a los inversores las posiciones de compra y venta. Esto puede ser un rudo despertar para aquellos que están acostumbrados a lo fácil que es lidiar con acciones y bonos tradicionales.
«La desventaja de administrar su propio 401 (k), además de las tarifas adicionales, es que usted es su peor enemigo hasta ahora», dice Mark Hebner, fundador y presidente. Index Fund Advisors, Inc., en Irvine, California, y autor de «Fondos indexados: el programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos».
«Muchos inversores que no trabajan con un asesor patrimonial profesional para los movimientos del mercado a corto plazo a menudo permiten que se confirme su estrategia de inversión a largo plazo», dice Hebner. «Este enfoque puede tener efectos catastróficos a largo plazo durante tiempos muy emocionantes».
Los inversores en planes autodirigidos deben asegurarse de diversificar sus tenencias de acciones para incorporar protección contra riesgos adversos en sus carteras.
401 (k) autodirigido frente a IRA autodirigida
Además del plan 401 (k) autoguiado, el IRS ofrece la opción IRA autoguiado. Los pros y los contras son similares. Una diferencia importante es el límite de contribución mucho más alto con 401 (k) autodirigidos.
En segundo lugar, los planes autodirigidos 401 (k) permiten préstamos, aunque pueden ser difíciles de obtener. Finalmente, las IRA necesitan un fideicomisario.
Finalmente, si está ingresando derivados comerciales, como opciones sobre acciones, las regulaciones prohíben este tipo de transacciones en 401 (k), pero están permitidas, con ciertas restricciones, en una IRA autodirigida.
La línea de base
La gestión de sus propias carteras puede ofrecer a los inversores una gama más amplia de opciones de inversión. Pero también existen complejidades adicionales en términos de comisiones, liquidez y otros elementos. Aquellos que realicen la visita autoguiada deben tomarse el tiempo para aprender las herramientas disponibles para ayudar a que el proceso sea más fluido.
