La frase «llegar al mercado» significa obtener un rendimiento de la inversión que supera el rendimiento del índice 500 de Standard & Poor’s. Comúnmente conocido como S&P 500, es uno de los puntos de referencia más buscados para el desempeño general del mercado de valores de EE. UU.
Todos intentan vencer, pero pocos lo logran.
Las barreras
Las tarifas de inversión son una barrera importante para llegar al mercado. Si sigue el consejo general de invertir en un fondo indexado del S&P 500 en lugar de en acciones individuales, el rendimiento de su fondo debería ser igual, para bien o para mal, al rendimiento del S&P 500. Pero las tarifas de inversión se deducirán de esos ingresos, por lo que no lo igualará ni recordará superarlo. Busque fondos indexados con tarifas ultrabajas de 0.05% a 0.2% por año, y estará cerca de equilibrar el mercado, aunque no se llevará bien.
Los impuestos son otra barrera importante para llegar al mercado. Cuando pague impuestos sobre los rendimientos de su inversión, perderá un porcentaje significativo de sus ganancias. La tasa impositiva sobre las ganancias de capital es del 15% al 20%, a menos que sus ingresos sean muy bajos. Y ese es el impuesto sobre las inversiones que se mantienen durante al menos un año. Las acciones mantenidas a corto plazo se gravan como ingresos normales.
La psicología del inversor es la tercera barrera para llegar al mercado. Por el contrario, la mayoría de la gente tiende a comprar caro y vender barato porque tiende a comprar cuando el mercado está funcionando bien y vende por miedo cuando el mercado comienza a caer. Éste está al menos bajo tu control. Descubra cómo analizar las acciones y reflexionar sobre el potencial de la empresa para obtener ganancias futuras. No es infalible, pero al menos comprará por buenas razones.
El riesgo es clave
Una forma de intentar salir al mercado es asumir más riesgos, pero si bien un riesgo mayor puede producir mejores resultados, puede generar mayores pérdidas.
Es mejor que mejore el mercado si tiene mejor información. Hay pocas formas en que un inversor individual pueda tener mejor información si no está dentro de la empresa, y el comercio de información no pública conocida como uso indebido de información privilegiada es un delito grave.
Sin embargo, las definiciones más amplias pueden brindarle mejor información en función de su experiencia en una industria o producto. No hay delito en invertir en lo que sabe.
Algunos inversores prosperan a través de las mejores habilidades analíticas que consideran adecuadas. Nombres de casas como Peter Lynch y Warren Buffett han logrado sus logros eligiendo acciones individuales. Muchas personas de las que nunca has oído hablar han probado estrategias similares y han fracasado. Incluso la mayoría de los administradores de fondos mutuos profesionales no pueden llegar al mercado.
A veces es solo suerte
Sin ninguna indiferencia hacia eso, Lynch y Buffett pueden haber tenido suerte, incluso si eran genios financieros. Economistas muy respetados han demostrado que una cartera de acciones seleccionadas al azar puede funcionar tan bien como una que se ensambla cuidadosamente.
Sí, es posible que pueda salir al mercado, pero con las tarifas de inversión, los impuestos y el sentimiento de la persona que trabaja en su contra, es más probable que lo haga por suerte que por habilidad. Si solo puede igualar el S&P 500, menos una pequeña tarifa, le irá mejor que la mayoría de los inversores.
