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Bonos/ Fundamentos de la renta fija

Algunos beneficios de los bonos

¿Alguna vez has escuchado a compañeros de trabajo hablando en el enfriador de agua sobre una pista caliente en una banda? No, no lo creíamos. Las bandas de atletismo suelen ser tan emocionantes como ver crecer el césped, pero algunos inversores en acciones pueden estar tan emocionados como los fanáticos de la NFL durante el Super Bowl. Sin embargo, no dejes que la publicidad (¡o la falta de ella!) Te engañe. Tanto las acciones como los bonos son esenciales para la diversificación de la inversión y tienen sus pros y sus contras.

A continuación, explicaremos algunos de los beneficios de los bonos y agregaremos algunas razones por las que es posible que desee incluirlos en su cartera.

Conclusiones clave

  • Si bien es posible que no sean tan interesantes como las acciones, los bonos son una pieza importante en cualquier cartera diversificada.
  • Los bonos tienden a ser más rápidos y riesgosos que las acciones, y cuando se mantienen al vencimiento pueden ofrecer rendimientos más estables y consistentes.
  • Las tasas de interés de los bonos suelen ser más altas que las de los ahorros en los bancos, en los CD o en las cuentas del mercado monetario.
  • Los bonos generalmente funcionan bien cuando las acciones están bajando, ya que las tasas de interés y los precios de los bonos caen a su vez.

Un refugio más seguro para su dinero

En esencia, la diferencia entre acciones y bonos se puede resumir en una frase: deuda versus capital. Los bonos representan deuda y las acciones representan propiedad de capital. Esta diferencia nos da la primera ventaja principal de los bonos: en general, invertir en deuda relativamente es más seguro que invertir en acciones. Esto se debe a que los tenedores de deuda tienen prioridad sobre los accionistas; por ejemplo, si una empresa quiebra, los tenedores de deuda (acreedores) están por delante de los accionistas en la línea de pago. En el peor de los casos, los acreedores pueden recibir al menos una parte de su dinero y los accionistas pueden perder toda su inversión dependiendo del valor de los activos liquidados por la empresa en quiebra.

Por seguridad, los bonos del gobierno de EE. UU. (Bonos del Tesoro) se consideran libres de riesgo (no hay acciones libres de riesgo). Aunque no da exactamente resultados altos (desde 2020, un bono a 30 años ha dado una tasa de interés de alrededor del 1.7%), si la preservación del capital, en términos nominales, significa no considerar la inflación, un término elegante sin perder nunca su inversión principal, ese es su objetivo principal, entonces un bono de un gobierno estable es tu mejor opción

si la preservación del capital, un término elegante sin perder nunca su principal inversión, es su objetivo principal, entonces un bono de un gobierno estable es su mejor opción.Sin embargo, tenga en cuenta que, si bien los bonos son más seguros, por regla general, eso no significa que todos sean completamente seguros. También existen bonos de muy alto riesgo, conocidos como bonos de correo basura.

Devoluciones más predecibles

Si la historia es una indicación, las acciones superarán a los bonos a largo plazo. Sin embargo, los bonos superan a las acciones en determinados momentos del ciclo económico. No es raro que las acciones pierdan un 10% o más en un año, por lo que cuando los bonos forman parte de su cartera, pueden ayudar a aliviar los obstáculos cuando llega una recesión.

Además, en algunas situaciones de la vida, las personas pueden necesitar seguridad y previsibilidad. Los pensionistas, por ejemplo, a menudo dependen de los ingresos predecibles generados por los bonos. Si solo tuviera acciones en su cartera, sería decepcionante retirarse dos años en un mercado bajista. Al tener bonos, los pensionados pueden predecir con mayor certeza cuántos ingresos tendrán en los años posteriores. Un inversor que tiene muchos años para jubilarse tiene mucho tiempo para sufrir pérdidas por períodos de caída de las acciones.

¿Mejor que el banco?

Las tasas de interés de los bonos suelen ser más altas que las tasas de depósito que pagan los bancos en cuentas de ahorro o CD. Como resultado, si está ahorrando y no necesita el dinero a corto plazo (en un año o menos), los bonos le darán un rendimiento relativamente mejor sin ponerlo en demasiado riesgo.

Los ahorros para la universidad son un buen ejemplo de los fondos que quizás desee aumentar mediante la inversión, al mismo tiempo que los protege del riesgo. Estacionar tu dinero en el banco es un comienzo, pero no te dará ningún retorno. Con los bonos, los futuros estudiantes universitarios (o sus padres) pueden predecir sus ganancias de inversión y acumular lo que necesitan para agregar a sus ahorros de matrícula para cuando comience la universidad.

Los bonos conllevan riesgo crediticio y no cuentan con el seguro de la FDIC ni con los productos de depósito bancario.Por lo tanto, corre cierto riesgo de que el emisor de bonos se declare en quiebra o incumpla sus obligaciones crediticias con los tenedores de bonos. Si lo hacen, no hay garantía del gobierno de que recuperará parte de su dinero.

¿Cuánto debe depositar en fianza?

No hay una respuesta fácil a la cantidad de su cartera que debe invertirse en bonos. A menudo, escuchará una vieja regla que establece que los inversores deben formular su asignación entre acciones, bonos y efectivo restando su edad de 100. La siguiente figura muestra el porcentaje de los activos de una persona que deben invertir en acciones, con el resto. diferencial entre bonos y efectivo. De acuerdo con esta regla, un joven de 20 años debe tener un 80% en acciones y un 20% en efectivo y bonos, y uno de 65 años debe tener el 35% de sus activos en acciones y el 65% en bonos y efectivo. .

Dicho esto, las pautas son solo: pautas. La optimización de la asignación de activos de su cartera implica muchos factores, incluido el cronograma de inversión, la tolerancia al riesgo, los objetivos futuros, las perspectivas del mercado y el nivel de activos e ingresos.

La línea de base

Los bonos pueden agregar una dimensión a la estabilidad a casi cualquier cartera diversificada: son una inversión segura y conservadora. Proporcionan un flujo de ingresos predecible cuando las acciones tienen un bajo rendimiento y son un gran vehículo de ahorro cuando no quiere arriesgar su dinero.