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American Funds vs.Vanguard Group: descripción general

American Funds y The Vanguard Group son uno de los administradores de fondos mutuos más grandes del mundo. Ambas empresas se enorgullecen de la investigación y el enfoque en el cliente, aunque tienen formas conflictivas de comercializar fondos y ofrecer buenos resultados. Todas las comparaciones de rentabilidad se basan en el valor liquidativo (NAV) de cada fondo al 31 de diciembre de 2019.

Conclusiones clave

  • American Funds y The Vanguard Group son una de las familias de fondos mutuos más grandes del mundo.
  • Los fondos estadounidenses reducen las cargas frontales y traseras, y tienen altos índices de costos; Los fondos Vanguard no tienen fondos y tienen ratios de costes bajos.
  • Los administradores de carteras administran activamente los productos de American Funds; Los fondos Vanguard se gestionan de forma pasiva.

Fondos Americanos

American Funds es una división de Private Capital Group, fundada en 1931. Con sede en Los Ángeles, Capital Group es una de las firmas de administración de activos más grandes de los EE. UU., Con más de $ 1.8 billones en activos bajo administración (AUM).American Funds ofrece opciones sobre acciones, ingresos por acciones, asignación de activos y clases de fondos de renta fija. Los fondos de asignación de activos enfocados en años de jubilación específicos son una de las especialidades de alta tasa de la empresa. Los administradores de cartera administran activamente los fondos que prestan atención al valor y mantienen bajas las tasas de rotación.

American Funds no hace publicidad. Comercializa sus fondos compensando comisiones con corredores tradicionales y asesores financieros. Para pagar estas comisiones, sus fondos cobran una combinación de cargas iniciales, cargas de reserva y tasas de costos más altas.

Fondos Vanguard

Vanguard Funds es una división de propiedad mutua del Vanguard Group. Fundada en 1975, Vanguard tiene su sede en Valley Forge, PA, y es una de las firmas de administración de activos más grandes del mundo, con más de $ 5.6 billones en AUM.Debido a la estructura única de la empresa, los accionistas de la empresa son los propietarios reales de sus fondos mutuos.

Vanguard Group reembolsa todas las ganancias esperadas a los fondos en forma de tarifas de administración de activos más bajas, lo que les brinda los índices de costos más bajos en la industria de fondos mutuos.

Vanguard ofrece fondos en la misma gama de clases de activos que American Funds. No hay fondos mutuos de Vanguard descargados ni tarifas 12b-1. La firma hace algo de publicidad pero no paga comisiones a corredores o asesores financieros que recomiendan sus fondos. Vanguard es mejor conocido como el líder de los fondos indexados administrados pasivamente, un enfoque para la administración de inversiones ideado y promovido por su difunto fundador, Jack Bogle. No obstante, Vanguard ofrece una amplia gama de fondos administrados activamente.

Ejemplo de American Funds frente a Vanguard Group

Para comprender la diferencia en la ejecución y los resultados, aquí hay una comparación de los fondos de crecimiento ofrecidos por American Funds y The Vanguard Group.

El American Funds Growth Fund (AGTHX) es un fondo de capital de gran capitalización que se centra en el crecimiento del capital. Los gestores de carteras practican la selección activa de valores. Al 10 de febrero de 2020, el fondo tenía un índice de costos del 0,65 por ciento y una tasa de rotación del 36 por ciento.Según cálculos de Investopedia con datos de Morningstar Inc., para los 10 años que terminaron el 31 de diciembre de 2019, su rendimiento anual fue del 16,21% durante los últimos tres años, del 12,39% durante los últimos cinco años y del 12,94% durante los últimos 10 años. .

Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) también busca el crecimiento del capital a través de inversiones en acciones de gran capitalización. El fondo realiza un seguimiento del índice de crecimiento de capitalización mayor CRSP de EE. UU., Que comprende acciones que comprenden aproximadamente el 85 por ciento de la capitalización total del mercado de valores de EE. UU. Al 10 de febrero de 2020, el fondo tenía un índice de costos del 0,17 por ciento y una tasa de rotación del 11 por ciento.Según los cálculos de Investopedia utilizando datos de Morningstar Inc., para los 10 años que terminaron el 31 de diciembre de 2019, su rendimiento anual fue del 19,10 por ciento en los últimos tres años, 13,06 por ciento en los últimos cinco años y 14,44 por ciento en los últimos 10 años. .

El American Growth Fund tiene un cargo de venta inicial del 5,75 por ciento y el Vanguard Growth Index Fund no lo tiene. Esta es una ventaja de costos adicional para el fondo Vanguard, junto con una relación de costos más baja del 0,48 por ciento anual.