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Loan Basics/ Finanzas personales

Amortización negativa

¿Qué es la amortización negativa?

La amortización negativa es un término financiero que se refiere a un aumento en el saldo de capital de un préstamo debido a la falta de cobertura de los intereses adeudados por ese préstamo. Por ejemplo, si el pago de intereses de un préstamo es de $ 500 y el prestatario paga solo $ 400, entonces la diferencia de $ 100 se agregaría al saldo de capital del préstamo.

Conclusiones clave

  • Un préstamo con amortización negativa es un préstamo en el que los intereses impagos se agregan al saldo del principal pendiente.
  • La amortización negativa es común entre ciertos tipos de productos hipotecarios.
  • Si bien la amortización negativa puede ayudar a brindar a los prestatarios más flexibilidad, su exposición al riesgo de tasa de interés también puede aumentar.

Comprensión de la amortización negativa

En un préstamo ordinario, el saldo primario se reduce gradualmente a medida que el prestatario realiza los pagos. El préstamo de amortización inversa es esencialmente un fenómeno negativo, en el que el saldo del principal crece cuando el prestatario no realiza los pagos.

La amortización negativa se observa en algunos tipos de préstamos hipotecarios, como las hipotecas con opción de pago de tasa ajustable (ARM), que permiten a los prestatarios determinar cuánto de la porción de interés de cada pago mensual eligen pagar. Cualquier parte del interés que decidan pagar se agrega al saldo principal de la hipoteca.

Otro tipo de hipoteca que incluye amortización negativa es la denominada hipoteca de pago escalonado (GPM). Con este modelo, el programa de amortización se estructura de tal manera que los pagos iniciales incluyen solo una parte de los intereses cobrados en una fecha posterior. Al realizar estos pagos parciales, la parte de interés que falta se devolverá al saldo principal del préstamo. En períodos de pago posteriores, el pago mensual incluirá el componente de interés completo, lo que conducirá a una reducción más rápida del saldo de capital.

Si bien la amortización negativa brinda flexibilidad a los prestatarios, puede terminar siendo costosa. Por ejemplo, en el caso de las ARM, los prestatarios pueden optar por retrasar el pago de intereses durante muchos años. Si bien esto puede aliviar la carga de los pagos mensuales en el corto plazo, puede dejar a los prestatarios bajo el impacto de futuros impactos en los pagos en caso de una caída posterior de las tasas de interés. En este sentido, el monto total de intereses que pagan los prestatarios puede terminar siendo mucho mayor que si no contaran con una amortización negativa, inicialmente.

Un ejemplo del mundo real de amortización negativa

Considere el siguiente ejemplo hipotético: Mike, un comprador de vivienda por primera vez, quiere mantener sus pagos hipotecarios mensuales lo más bajos posible. Para lograr esto, elige ARM, eligiendo pagar solo una pequeña parte de los intereses de sus pagos mensuales.

Supongamos que Mike obtuvo su hipoteca cuando las tasas de interés eran históricamente bajas. Sin embargo, sus pagos hipotecarios mensuales aumentan un porcentaje significativo de sus ingresos mensuales, incluso cuando aprovecha la amortización negativa que ofrece la ARM.

Si bien el plan de pago de Mike puede ayudarlo a administrar sus gastos a corto plazo, también lo expone a un riesgo de tasa de interés a largo plazo, ya que si las tasas de interés subieran en el futuro, es posible que no pueda pagar sus pagos mensuales ajustados. Además, debido a que la estrategia de pago de intereses bajos de Mike está demostrando que el saldo de su préstamo disminuirá más lentamente de lo que lo haría de otra manera, tendrá más capital e intereses que pagar en el futuro que si el interés y el capital total que adeuda por cada uno de los que pagó. mes.

Alternativamente, la amortización negativa se denomina «NegAm» o «interés diferido».