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¿Qué es el análisis de peso?

El análisis del balance es el cálculo y examen del margen de seguridad de una entidad en función de los ingresos recaudados y los costos asociados. Es decir, el análisis muestra cuántas ventas se necesitan para pagar el costo de hacer negocios. Al analizar diferentes niveles de precios asociados con diferentes niveles de demanda, el análisis de equilibrio determina qué nivel de ventas se requiere para cubrir los costos fijos totales de la empresa. El análisis del lado de la demanda le daría al vendedor una visión significativa de las capacidades de venta.

Trae llave:

  • Un análisis de equilibrio le dice cuántas unidades de un producto deben venderse para cubrir los costos fijos y variables de producción.
  • El punto de equilibrio se considera una medida del margen de seguridad.
  • El análisis del balance se utiliza ampliamente, desde el comercio de acciones y opciones hasta el presupuesto corporativo para varios proyectos.

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Análisis de peso

Cómo funciona el análisis de balance

El análisis del balance es útil para determinar el nivel de producción o una mezcla de ventas objetivo deseada. Este estudio es solo para la administración de la empresa, porque las métricas y los cálculos, como inversionistas, reguladores o instituciones financieras, no son utilizados por partes externas. Este tipo de análisis implica calcular el punto de equilibrio (BEP). El punto de equilibrio se calcula dividiendo los costos fijos totales de producción por el precio por unidad menos los costos variables de producción. Los costos fijos son costos que permanecen iguales sin importar cuántas unidades se vendan.

Un análisis de equilibrio analiza el nivel de costos fijos en relación con las ganancias obtenidas por cada unidad adicional producida y vendida. En general, una empresa con costos fijos más bajos tendrá un punto de venta de equilibrio más bajo. Por ejemplo, una empresa con $ 0 de costos fijos alcanzará el punto de equilibrio con la venta del primer producto suponiendo que los costos variables no excedan los ingresos por ventas.

Consideraciones Especiales

Si bien los inversores no están particularmente interesados ​​en el análisis de rentabilidad de una empresa individual de su producción, pueden usar el cálculo para averiguar qué precio equilibrarán en una operación o inversión. El cálculo es útil al negociar o crear una estrategia para comprar opciones o un producto de seguridad de renta fija.

Margen de contribución

El concepto de análisis de equilibrio se relaciona con el margen de contribución del producto. El margen de contribución es el exceso entre el precio de venta del producto y los costos variables totales. Por ejemplo, si un artículo se vende por $ 100, los costos fijos totales son $ 25 por unidad y los costos variables totales son $ 60 por unidad, el margen de contribución es $ 40 ($ 100 – $ 60) el producto. Estos $ 40 representan la cantidad de ingresos recaudados para cubrir los gastos fijos restantes, que se excluyen al calcular el margen de contribución.

Cálculos para análisis de peso

Se pueden utilizar dos ecuaciones para calcular el análisis de equilibrio. En el primer cálculo, divida los costos fijos totales por el margen de contribución unitario. En el ejemplo anterior, suponga que los costos fijos totales son $ 20 000. Con un margen de contribución de $ 40, el punto de equilibrio es de 500 unidades ($ 20 000 dividido por $ 40). Con la venta de 500 unidades, se completa el pago de todos los costos fijos y la empresa informará una ganancia o pérdida neta de $ 0.

Alternativamente, el cálculo de un punto de equilibrio en dólares de ventas ocurre dividiendo los costos fijos totales por el índice de margen de contribución. El índice de margen de contribución es el margen de contribución por unidad dividido por el precio de venta.

Volviendo al ejemplo anterior, el índice de margen de contribución es del 40% (margen de contribución de $ 40 por artículo dividido por un precio de venta de $ 100 por artículo). Por lo tanto, el punto de equilibrio en dólares de ventas es $ 50 000 ($ 20 000 costos fijos totales divididos por 40%). Confirme esta cifra multiplicando el saldo en unidades (500) por el precio de venta ($ 100), que es $ 50 000.

Ejemplo del mundo real

A continuación se muestra un ejemplo de un análisis de equilibrio para la inversión. Suponga que un operador de opciones compra 50 opciones de compra con una prima de $ 1 cuando la parte inferior se cotiza a $ 46. Un análisis de equilibrio mostrará que el precio base debe llegar a $ 51 antes de que el operador pese en la operación. Si bien la opción call in money (ITM) a cualquier precio se negociará por encima de $ 50, el operador aún tendrá que recuperar la prima de la opción de $ 1, que inicialmente pagó para comprar la opción.