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¿Qué es el análisis de volumen?

El análisis de volumen es un examen del número de acciones o contratos de valores negociados en un período de tiempo determinado. Los analistas técnicos utilizan el análisis de volumen como uno de los muchos factores que informan sus decisiones comerciales. Al analizar las tendencias en el volumen además de los movimientos de precios, los inversores pueden determinar la importancia de los cambios en la seguridad de los precios.

Conclusiones clave

  • El análisis de volumen implica examinar los cambios relativos o absolutos en el volumen de negociación de un activo para sacar conclusiones de los movimientos de precios futuros.
  • El volumen puede ser un indicador de la fortaleza del mercado, ya que los mercados en alza se consideran cada vez más fuertes y saludables. Cuando los precios caen a un volumen creciente, la tendencia está cobrando fuerza a la baja.
  • En el análisis técnico se utilizan diversas herramientas, como el índice de volumen positivo (IVP) por volumen.

Comprensión del análisis de volumen

Todos los tipos de análisis realizan análisis de volumen siguiendo valores específicos en los mercados financieros. El volumen generalmente se refiere al número de acciones realizadas por día. Se puede hacer una comparación importante para ayudar a los analistas a comprender las tendencias de volumen, si comprende el volumen total de operaciones del mercado frente al volumen de la tenencia individual.

A menudo, un gran volumen de operaciones puede tener mucho sentido en la visión de un inversor de un mercado o valor. Un aumento significativo del precio junto con un aumento significativo en el volumen, por ejemplo, podría ser un signo creíble de una tendencia alcista continua o una reversión alcista. Por el contrario, una tendencia bajista sostenida o una reversión de una tendencia bajista pueden conducir a una reducción significativa del precio con un aumento significativo en el volumen.

En general, puede ser importante para los analistas técnicos incluir gráficos de volumen en los diagramas de gráficos diarios. Los gráficos de volumen generalmente se proporcionan debajo de un gráfico de vela estándar. Estos gráficos suelen mostrar tendencias de medias móviles. Al incorporar el volumen en una decisión comercial, un inversionista puede tener una visión más equilibrada de todos los factores generales del mercado que pueden estar influyendo en el precio de un valor que ayuda al inversionista a tomar una decisión más informada.

Indicadores de volumen

En el análisis técnico, hay dos indicadores populares diseñados específicamente para ayudar a los inversores que incorporan el volumen en sus decisiones comerciales. El índice de volumen positivo (PVI) y el índice de volumen negativo (NVI) fueron desarrollados por Paul Dysart en la década de 1930. Estos índices aumentaron significativamente en 1975 cuando se discutieron en un libro de 1976 titulado «La lógica del mercado de valores» por Norman Fosback.

Tanto el PVI como el NVI se basan en el volumen de negociación del día anterior y el precio de mercado del valor. Cuando el volumen de operaciones aumenta con respecto al día anterior, se ajusta el PVI. Cuando el volumen de operaciones disminuye con respecto al día anterior, se ajusta el NVI. Estos cálculos de índices básicos muestran el impacto del volumen en el precio.

Cuando el PVI aumenta o disminuye, significa que los cambios de precios están siendo impulsados ​​por altos volúmenes. Por el contrario, cuando el NVI aumenta o disminuye, significa que los precios fluctúan con poco efecto sobre el terreno.

Calcular el índice de volumen positivo

Si el volumen actual es mayor que el volumen del día anterior:

PVI=PVIpagsrmivyootus+(CPtoreunyCPymistmirreunyCPymistmirreuny)PVIpagsrmivyootusdónde:PVIpagsrmivyootus=El PVI anteriorCPtoreuny=Precio final de hoyCPpagsrmivyootus=Precio final anterior begin {alineado} & text {VAV} = text {VAV} _ {anterior} + izquierda ( frac { text {CP} _ {hoy} – text {CP} _ {ayer}} { text {CP} _ {ayer}} right) * text {PVI} _ {anterior} \ & textbf {donde:} \ & text {PVI} _ {anterior} = text {Un PVI anterior } \ & text {CP} _ {today} = text {Precio de cierre de hoy} \ & text {CP} _ {previous} = text {Precio de cierre anterior} \ end {alineado}PVI=PVIpagsrmivyootus+(CPymistmirreunyCPtoreunyCPymistmirreuny)PVIpagsrmivyootusdónde:PVIpagsrmivyootus=El PVI anteriorCPtoreuny=Precio final de hoyCPpagsrmivyootus=Precio final anterior

Si el volumen actual es más bajo que el volumen del día anterior, no hay cambios en el PVI.

Índice de volumen negativo

Si el volumen actual es menor que el volumen del día anterior:

NVI=NVIpagsrmivyootus+(CPtoreunyCPymistmirreunyCPymistmirreuny)NVIpagsrmivyootusdónde:NVIpagsrmivyootus=El NVI anteriorCPtoreuny=Precio final de hoyCPpagsrmivyootus=Precio final anterior begin {alineado} & text {NVI} = text {NVI} _ {anterior} + izquierda ( frac { text {CP} _ {hoy} – text {CP} _ {ayer}} { texto {CP} _ {ayer}} derecha) * text {NVI} _ {anterior} \ & textbf {donde:} \ & text {NVI} _ {anterior} = text {Un NVI anterior } \ & text {CP} _ {today} = text {Precio de cierre de hoy} \ & text {CP} _ {previous} = text {Precio de cierre anterior} \ end {alineado}NVI=NVIpagsrmivyootus+(CPymistmirreunyCPtoreunyCPymistmirreuny)NVIpagsrmivyootusdónde:NVIpagsrmivyootus=El NVI anteriorCPtoreuny=Precio final de hoyCPpagsrmivyootus=Precio final anterior

Si el volumen actual es más alto que el volumen del día anterior, no hay cambios en el NVI. Muchos inversores creen que el ruido de las operaciones es un factor importante para el índice de volumen positivo. Por lo tanto, el índice de volumen negativo se sigue a menudo debido a su conocimiento de la actividad del mercado de los traders profesionales.