En este momento estás viendo Anualidad del índice de acciones

Una anualidad indexada a acciones es un tipo de anualidad fija que se distingue por el hecho de que el rendimiento de los intereses se basa en parte en un índice de acciones, generalmente el S&P 500.

El atractivo general de las anualidades indexadas a la equidad es para los inversionistas moderadamente conservadores que desean tener la oportunidad de obtener un rendimiento de la inversión más alto que las anualidades tradicionales de tasa fija, sin dejar de tener alguna protección contra el riesgo. Pero son complicados y tienen algunas desventajas a tener en cuenta si estás pensando en comprar uno.

Conclusiones clave

  • Una anualidad de indexación de acciones es una anualidad fija donde la tasa de interés está vinculada a los rendimientos de los índices bursátiles, como el S&P 500.
  • Las anualidades indexadas a la renta variable pueden atraer a inversores moderadamente conservadores.
  • Son complejos y tienen desventajas a considerar, como tarifas y comisiones altas que a menudo están involucradas.

Cómo funciona una anualidad indexada a la equidad

Una anualidad es básicamente un contrato de inversión con una compañía de seguros, que tradicionalmente se utiliza para fines de jubilación. El inversor recibe pagos periódicos de la compañía de seguros como retorno de la inversión de las primas pagadas. Existe un período de acumulación en el que las primas pagadas devengan intereses de acuerdo con los términos del contrato de anualidad, seguido de un período de pago.

En el caso de las anualidades indexadas a la equidad, comúnmente conocidas como anualidades indexadas, un mínimo garantizado es parte de la tasa de interés ganada, generalmente entre el 1% y el 3% pagado sobre el 90% de las primas pagadas. El resto está vinculado al índice de acciones especificado.

Las ganancias de las anualidades indexadas a la equidad tienden a ser ligeramente más altas que las anualidades tradicionales de tasa fija, más bajas que las anualidades de tasa variable, pero con una mejor protección contra el riesgo de desventaja que la que suelen ofrecer las anualidades variables.

Consideraciones Especiales

La tasa de participación es una característica clave de las anualidades indexadas a la equidad, que esencialmente limita la medida en que el propietario de la anualidad participa en las ganancias del mercado. Si la anualidad tiene una tasa de participación del 80%, y el índice al que está vinculada arroja una ganancia del 15%, el titular de la anualidad participa en el 80% de esa ganancia, logrando una ganancia del 12%.

Las anualidades indexadas a la renta variable son inversiones relativamente complejas, no adecuadas para inversores nuevos o no expertos.

A cambio de aceptar ganancias limitadas, los inversores reciben protección contra el riesgo de desventaja, generalmente una garantía equilibrada al menos cada año de que se ganan intereses en términos de la porción del índice de acciones de los intereses devengados. Algunas anualidades de capital tienen un límite total en el interés total que se puede ganar. Otro aspecto a considerar es si el interés devengado es peor.

Las anualidades indexadas utilizan una de las tres fórmulas de cálculo para determinar los cambios en el nivel del índice de capital en el que se calculan los pagos de intereses. La más común es la fórmula de reinicio anual, que simplemente analiza las ganancias del índice e ignora las disminuciones. Este enfoque puede ser una ventaja significativa a lo largo de los años en el mercado de valores.

La segunda fórmula, el método punto a punto, promedia el rendimiento vinculado al índice de las ganancias del índice en dos puntos separados en el tiempo durante el año.

La tercera opción, la marca de agua alta, analiza los valores del índice en cada fecha de aniversario de la anualidad y selecciona el valor de índice más alto de los que se promediarán y luego el valor del índice al comienzo del plazo de pago.

Límites de anualidades indexadas a la equidad

Una desventaja de las anualidades de indexación de acciones son los altos cargos por rescate. Si el propietario de la anualidad decide cancelar la anualidad y acceder a los fondos antes o antes de los 59½ años, las tarifas de cancelación pueden ser altas, así como una multa fiscal del 10%.Históricamente, las anualidades indexadas a la equidad han estado sujetas a altas comisiones.

Las anualidades de indexación de acciones son complejas y hay muchos factores que pueden afectar en gran medida el potencial retorno de la inversión. Algunos analistas se preguntan si estas anualidades pueden considerarse una buena inversión.

Como cualquier inversión, comprender cómo funcionan las anualidades indexadas en acciones y los riesgos involucrados es crucial antes de decidirse a comprar una.

Advisor Insight

Scott Bishop, contador público certificado, PFS, CFP®
STA Wealth Management LLC, Houston, Texas

Una anualidad de indexación de acciones es una anualidad fija en la que la tasa de interés está vinculada a los rendimientos del índice, como el S&P 500. La compañía de seguros que emite y garantiza generalmente establece la tasa de crecimiento del contrato cada año.

Hay pros y contras de este tipo de anualidades, pero se deben considerar cuestiones clave. Primero, son complejos, porque las aseguradoras utilizan diferentes métodos para calcular el rendimiento del índice. En segundo lugar, las anualidades indexadas en acciones no suelen incluir dividendos reinvertidos al calcular los rendimientos del índice, pero históricamente los dividendos han representado casi el 40% del rendimiento total del mercado. Finalmente, estas anualidades a menudo tienen fuertes cargos de rescate. Al final del día, lo que importa es la compañía de seguros y las garantías subyacentes.