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Anualidades frente a bonos: descripción general

Las anualidades y los bonos son opciones populares para los inversores que quieren asegurarse de tener un ingreso estable durante la jubilación. Pero antes de tomar decisiones de inversión, es importante saber en qué se diferencian.

Conclusiones clave

  • Una anualidad proporciona un flujo de ingresos durante un período determinado o de por vida.
  • Con un bono, un inversionista presta dinero y recibe pagos de intereses regulares por un período fijo; luego se devuelve la inversión principal.
  • Los bonos generalmente pagan un rendimiento más alto que las anualidades, pero no siempre es así.

Las anualidades y los bonos son una forma común de que los inversores generen un flujo de ingresos. Ambos se consideran miembros de la clase de activos de «renta fija». Los bonos se utilizan con más frecuencia porque se negocian como acciones en los mercados. Aún así, muchos expertos financieros sostienen que las anualidades son una mejor manera de generar ingresos durante la jubilación porque los pagos duran toda la vida.

Anualidades

Las anualidades son productos financieros que proporcionan pagos mensuales durante un período de tiempo, a menudo como ingresos garantizados de por vida. Estos también son:

  • Usado principalmente como ingreso para jubilados.
  • Creado y vendido por compañías de seguros de vida.

Las anualidades son contratos a largo plazo con una compañía de seguros. Invierte dinero, ya sea a tanto alzado o a lo largo del tiempo. Alternativamente, recibe ingresos en forma de pagos regulares. Existen diferentes tipos de anualidades, que se pueden desglosar en función de cuándo comienzan los pagos:

Anualidad inmediata

Usted hace una suma global, un pago único a la compañía de seguros, y esta promete pagarle por el resto de su vida o por algún otro período fijo. Como su nombre lo indica, una anualidad comienza a pagarse inmediatamente tan pronto como la financia. Por lo general, compra este tipo de anualidad si está jubilado o cerca de ella y necesita un ingreso constante.

Renta vitalicia diferida

Estos son similares a las anualidades inmediatas, excepto que el flujo de ingresos no comienza hasta una fecha posterior seleccionada por el “beneficiario” (es decir, el inversionista). Los inversores generalmente compran este tipo de anualidad si quieren ahorrar dinero con impuestos diferidos.

Las anualidades también varían en la forma en que se calculan los pagos:

  • Anualidad fija: Estos proporcionan pagos periódicos regulares.
  • Anualidad variable: Los pagos varían según el éxito de las inversiones en el fondo.
  • Índice fijo: Los pagos varían según los cambios en un índice específico, como el S&P 500.

Con cualquier tipo de anualidad, tú decides cuándo se pueden retirar los ingresos. Este suele ser el caso durante la jubilación. El pago mensual de la anualidad se basa en varios factores, que incluyen:

  • Tasas de interés al comprar la anualidad
  • La cantidad de dinero que deposita
  • Envejecer
  • Tu género
  • La duración de los pagos está garantizada.

Si bien el seguro de vida tradicional brinda protección si lo contrata antes de lo esperado, una anualidad lo protege si vive más de lo esperado. Un pensionado con una anualidad puede elegir una opción de convivencia que continúa con los pagos a un cónyuge sobreviviente. El monto de la prestación mensual del pensionado será menor como compensación.

Anualidades: ventajas y desventajas

Al igual que con cualquier inversión, las anualidades tienen ventajas y desventajas que deben considerarse antes de tomar cualquier decisión.

Hijo

  • Ingresos de por vida, no importa cuánto tiempo viva.

  • Impuesto diferido. No paga impuestos hasta que retira los fondos.

  • Tasas garantizadas con anualidades fijas. El pago de anualidades variables depende de cómo operan las inversiones.

Contras

  • Tarifas elevadas. Se pueden incrementar los cargos de venta iniciales y los costos anuales.

  • Falta de liquidez. Si realiza un retiro anticipado, puede incurrir en una fuerte tarifa de rescate.

  • Los retiros se gravan como ingresos normales.

Beneficios de las anualidades

Las anualidades tienen ventajas particulares. La clave para ellos es un ingreso garantizado de por vida, incluso si vive después de los 100 años.

El período de tiempo entre el momento en que compra la anualidad y el momento en que recibe los pagos se denomina etapa de acumulación. Puede agregar una anualidad antes de realizar distribuciones. Cualquier crecimiento en la anualidad durante esta fase tiene impuestos diferidos. Mejor aún, ese crecimiento no se grava hasta que retira el dinero como ingreso.

Desventajas de las anualidades

Las anualidades a menudo conllevan altos costos de venta y altos costos anuales. Las tarifas pueden ser incluso más altas si administra un fondo de manera activa o si contrata cláusulas especiales para aumentar su cobertura. A los altos costos se suma la tarifa de rescate si retira fondos de su anualidad durante los primeros años después de comprarla.

Los impuestos sobre las rentas vitalicias también pueden considerarse una desventaja. En lugar de ser gravados como ganancias de capital a largo plazo como la mayor parte de los ingresos por inversiones obtenidos durante un largo período de tiempo, los pagos de anualidades se gravan como ingresos ordinarios.

Para los inversores en tramos impositivos más bajos, la diferencia puede no ser muy significativa. Para los inversores adinerados, esta es una gran idea. El tramo impositivo superior para los ingresos normales es del 37% a partir de 2021; Las ganancias de capital a largo plazo se gravan al 20%.

Cautiverio

Los bonos son inversiones en deuda que proporcionan pagos de intereses regulares durante un período fijo, después del cual se devuelve la inversión principal. Estos también son:

  • Utilizado por todo tipo de inversores, incluidos los jubilados.
  • Emitidos por corporaciones, municipios y gobiernos

Piense en un bono como un pagaré entre usted y una empresa, municipio o gobierno. Usted actúa como prestamista y el prestatario (por ejemplo, la empresa) le paga intereses durante la vigencia del bono. Cuando el bono vence, recupera su inversión inicial.

Los bonos de alta calidad han sido durante mucho tiempo la piedra angular de los inversores conservadores. Proporcionan un rendimiento constante, aunque relativamente bajo, así como un riesgo muy bajo para la inversión principal. En la jubilación, estos pagos de intereses a menudo se utilizan como complemento de los ingresos.

Esa es la mayor diferencia entre anualidades y bonos. Cuando compra un bono, recibe pagos de intereses durante un cierto período de tiempo y luego recupera su dinero. Las anualidades a menudo se amortizan por el resto de su vida, sin importar cuántos años sean.

Bonos: ventajas y desventajas

Como otras anualidades e inversiones, los bonos tienen ventajas y desventajas.

Hijo

  • Ingresos predecibles durante un tiempo determinado.

  • Por lo general, obtienen rendimientos más altos que las anualidades.

  • Fácil de comprar. Puede comprar bonos a través de su corredor o del sitio web TreasuryDirect.

Contras

  • A diferencia de las anualidades, los ingresos son por un período de tiempo limitado.

  • Riesgo predeterminado. Los pagos pueden ser suspendidos por la empresa o el municipio.

  • Menos opciones que las anualidades sobre cómo y cuándo ganar intereses.

Beneficios de la fianza

Para el inversor, comprar un bono no es una decisión permanente, ni siquiera una decisión a largo plazo. Los bonos se emiten por plazos tan cortos como tres meses o hasta 30 años (y en ocasiones más). Un inversor que esté considerando subir las tasas de los bonos temprano puede comprar un bono a corto plazo y reinvertir el capital más tarde, cuando las tasas pueden ser mejores.

Los bonos generalmente obtienen mayores rendimientos que las anualidades. La excepción es esa persona afortunada que sobrevive a 100 o más. Una garantía de por vida de una anualidad significa un excelente retorno de la inversión para estadías prolongadas.

Los bonos son fáciles de comprar y cuestan menos en tarifas y comisiones que las anualidades.

Desventajas de los bonos

Los bonos proporcionan ingresos por un período de tiempo limitado, no de por vida, como una anualidad. Necesitas reinvertir tu dinero si quieres seguir generando intereses.

Y aunque hay poco riesgo de perder el interés principal de los bonos, existe ese riesgo. Si una empresa quiebra o un gobierno quiebra, se puede perder el capital del inversor.

La línea de base

Las anualidades y los bonos proporcionan una fuente constante de ingresos. Con las anualidades, esos ingresos pueden durar el resto de su vida. Los bonos, sin embargo, proporcionan ingresos durante un cierto período de tiempo, desde tres meses hasta 30 años, o más. Por supuesto, una vez que un bono vence, su dinero se puede reinvertir en otro bono para que pueda mantener ese ingreso.

La tasa de interés que se aplica cuando compra una anualidad tiene un gran efecto en sus pagos futuros. En un entorno de tasas de interés bajas, algunos inversores pueden preguntarse si es mejor esperar a tasas de interés más altas antes de comprar una anualidad. Tal vez tal vez no.

Antes de tomar una decisión, piense cuánto tiempo planea retrasar los ingresos de la anualidad. Si queda un largo camino por recorrer, la compañía de seguros tendría tiempo para aumentar su prima a una tasa de interés más alta y probablemente pagaría más. Si está cerca, no hay ninguna ventaja real en esperar.

Hay muchos tipos de bonos y anualidades. Encontrar el adecuado para su cartera de jubilación es un desafío. En caso de duda, consulte a un asesor financiero calificado que pueda hacer recomendaciones basadas en las tasas de interés actuales, su edad, su tolerancia al riesgo y su período de tiempo.