En este momento estás viendo Anualidades variables con beneficios en vida: ¿valen la pena las tarifas?

La industria de servicios financieros está debatiendo la utilidad de las anualidades variables y el propósito que cumplen en la cartera financiera de una persona. Muchos sienten que las anualidades variables no son adecuadas para la mayoría de los inversionistas, especialmente porque los beneficios financieros a menudo se ven erosionados por las tarifas y las multas.

Sin embargo, una anualidad variable puede ser adecuada para algunos inversores con algunas características adicionales, según el perfil financiero del inversor y el horizonte de jubilación. A continuación, analizamos el aspecto de los beneficios en vida y cómo podría beneficiarlo o no. Además, la nueva Ley SECURE aprobada recientemente por el Congreso permite a los ahorradores para la jubilación incluir anualidades directamente en su plan 401 (k), lo que facilita más que nunca agregar estos contratos a su cartera de jubilación.

Conclusiones clave

  • Invertir en una anualidad variable es menos flexible que mantener una cartera tradicional que invierte en acciones, bonos y fondos mutuos.
  • Una anualidad variable con un elemento de beneficios en vida es particularmente adecuada para personas con una concesión de bajo riesgo y fondos limitados.
  • El beneficio de vivir en una anualidad variable seguramente tendrá un precio: tarifas adicionales.

Anualidades variables: Manual de alto nivel

Una anualidad variable es un producto financiero con impuestos diferidos que le paga beneficios durante un número específico de años y un beneficio por fallecimiento para sus beneficiarios. El beneficio que recibe generalmente se basa en los pagos de compra y el rendimiento de las inversiones subyacentes. Las inversiones subyacentes se pueden diversificar y reequilibrar, lo que le brinda la flexibilidad de monitorear y administrar su cartera.

Sin embargo, un producto de anualidad variable puede estar sujeto a diferentes tarifas:

  • Entrega de tarifas si los retiros se realizan antes de ciertos períodos
  • Cargos y costos por riesgo de mortalidad
  • Costos básicos del fondo
  • Tasas de administración
  • Tarifas por características especiales agregadas a la anualidad

El aspecto de los beneficios de vida

La característica de beneficios de vida suele ser opcional y está disponible al costo de pagar tarifas adicionales. Sin embargo, a pesar del costo adicional, algunos asesores financieros y consumidores consideran que los beneficios garantizados brindados valen la pena. El beneficio vital, como su nombre lo indica, está destinado a garantizar el beneficio brindado y, con ese fin, generalmente brinda protección garantizada para la inversión principal y los pagos de anualidades o garantiza un ingreso mínimo durante un período específico para usted y sus beneficiarios.

Existen diferentes tipos de características de beneficios en vida, que incluyen:

Beneficio acumulado mínimo garantizado

El beneficio de acumulación mínima garantizada (GMAB) garantiza que el valor de la anualidad no caiga por debajo del monto de la inversión principal, denominado acumulación, independientemente del desempeño de mercado de las inversiones subyacentes.

Por supuesto, los retiros no están incluidos en esta garantía, ya que reducirán el monto del principal. Para ser elegible, el contrato generalmente contiene una condición que requiere que la inversión principal se mantenga por un período mínimo, sin retiros durante ese período.

Beneficio mínimo de retiro garantizado

El beneficio de retiro mínimo garantizado (GMWB) generalmente establece que recibirá una cantidad determinada a través de retiros de la anualidad. Como mínimo, los retiros agregados totales no serán menores que el capital invertido, pero pueden exceder esa cantidad.

La garantía generalmente cubre un pago mínimo básico durante un período establecido o durante la vida de usted y su beneficiario, y los pagos a su beneficiario continúan después de su muerte.

Beneficio de ingreso mínimo garantizado (GMIB)

Bajo el elemento de beneficio de ingreso mínimo garantizado (GMIB), se le promete una tasa mínima de rendimiento sobre el principal independientemente del desempeño de mercado de las inversiones subyacentes. Con base en el rendimiento, se le garantizan montos mínimos de pago de anualidad, que pueden ser más altos de lo anticipado si el desempeño de mercado de las inversiones produce una tasa de rendimiento más alta que la tasa de rendimiento mínima garantizada.

Por lo general, se requiere que el principal permanezca intacto durante un número mínimo de años para ser elegible para este beneficio.

No es una solución única para todos

El nombre real utilizado para etiquetar estos beneficios puede diferir entre las instituciones financieras, y las disposiciones específicas de los productos también pueden diferir. Por lo tanto, debe revisar las características de los productos que le interesan para ver si incluyen los beneficios que desea.

Si bien los beneficios garantizados son a menudo las características más atractivas de estas anualidades fijas, no proporcionan una solución única para todos y la idoneidad dependerá de sus necesidades y perfil financiero.

Beneficios en vida versus carteras tradicionales

Invertir en una cartera tradicional que permite inversiones directas en acciones, bonos y fondos mutuos proporciona más flexibilidad que invertir en una anualidad. Sin embargo, los riesgos de inversión que incluyen un elemento GMIB pueden mitigar o incluso eliminar los riesgos de inversión.

Además, la función de beneficios en vida puede ayudar a brindar tranquilidad al brindar ingresos garantizados a las personas que no tienen tolerancia al riesgo debido a factores como activos limitados en sus ahorros de jubilación, horizonte de jubilación corto o simplemente la advertencia de perder El mercado. valor para inversiones.

Por otro lado, invertir en una anualidad variable le permite tener un control limitado sobre cuándo y cuánto recibe ingresos. Una vez que se determinan el monto de los ingresos y el período de la anualidad y el cronograma, por lo general usted está bloqueado en ellos, excepto cuando el monto disminuye o aumenta debido al desempeño del mercado. Una cartera de inversiones tradicional permite una mayor flexibilidad, ya que puede retirar cualquier cantidad o porcentaje en función de la necesidad o necesidad financiera en el momento del retiro.

Determinación de la idoneidad antes de comprar

En 2019, el mercado de valores colapsó, pero hubo momentos, y volverán a ocurrir, en los que muchos inversores comenzaron a ver que sus carteras de jubilación perdían un valor de mercado significativo. En esos momentos, una anualidad variable con una característica de beneficios en vida puede ser una buena solución para proteger sus ahorros.

En otros casos, sin embargo, puede que no. Por ejemplo, debe tenerse en cuenta su esperanza de vida. ¿Es probable que pueda cosechar los beneficios de vivir? Si tiene una enfermedad devastadora o una esperanza de vida corta, es posible que una anualidad variable, incluida una con un beneficio vital, no se sume bien a su cartera de jubilación.

Si su asesor recibe una comisión por venderle una anualidad variable, asegúrese de saber lo que obtiene a cambio de esa comisión.

Tienda de investigación y comparación

Uno de los comentarios negativos sobre las anualidades es que a menudo se presiona a inversores inadecuados debido a la alta comisión que suele recibir el asesor de inversiones por vender el producto. Sin embargo, este no es siempre el caso, ya que muchos asesores financieros trabajan con los clientes para asegurarse de que reciban productos que se ajusten a sus perfiles financieros y de jubilación.

Además, puede optar por comprar estos productos directamente a emisores que no reciben una comisión por la venta. En muchos casos, se proporcionan servicios adicionales y soporte al cliente a cambio de la comisión.

Sin embargo, si la Comisión no recibe ningún beneficio adicional, puede ser conveniente comprar el producto a un proveedor de autoservicio. Por lo tanto, debe preguntarse a sí mismo oa su asesor de inversiones qué recibe como compensación por la comisión.

La línea de base

Su necesidad de un ingreso garantizado es un factor determinante clave en su elección entre una anualidad y una cartera tradicional. Con una tolerancia al riesgo limitada o recursos financieros limitados, una anualidad puede proporcionar el flujo de ingresos garantizado necesario. No se puede exagerar la determinación de la idoneidad y, por lo general, se basa solo en el tamaño de sus ahorros y la longitud de su horizonte de salida.

Emparejar productos inapropiados con inversores es uno de los peores errores que se pueden cometer con la planificación financiera. Para muchas personas, comprar una anualidad es el último paso que se da en su camino hacia la jubilación y, a menudo, los errores no pueden corregirse sin que les cueste grandes sumas de honorarios. Por lo tanto, se debe tener cuidado para asegurarse de que comprende no solo los beneficios y las características de las anualidades, sino también que sabe cómo se comparan con otros productos financieros.