Apalancamiento de Forex: espada de doble filo

Apalancamiento basado en el margen expresado como ratio	Margen requerido del valor total de la transacción
400: 1	0,25%
200: 1	0,50%
100: 1	1,00%
50: 1	2,00%

Sin embargo, el apalancamiento basado en márgenes no necesariamente afecta el riesgo, y si se requiere que un trader sume el 1% o el 2% del valor de la transacción, ya que puede no afectar sus ganancias o pérdidas. Esto se debe a que el inversor siempre puede atribuir más del margen requerido a cualquier posición. Esto sugiere que el apalancamiento real, no el apalancamiento basado en márgenes, es el indicador más fuerte de pérdidas y ganancias.

Para calcular el apalancamiento real que está utilizando actualmente, divida el valor nominal total de sus posiciones abiertas por su capital comercial:

Apalancamiento real = Valor total de la transacción / Capital comercial total

Por ejemplo, si tiene $ 10,000 en su cuenta y abre una posición de $ 100,000 (equivalente a un lote estándar), estará operando con un apalancamiento de 10 veces en su cuenta (100,000 / 10,000). Si intercambia dos árboles estándar, con un valor de $ 200,000 contra $ 10,000 en su cuenta, entonces el apalancamiento de su cuenta es 20 veces (200,000 / 10,000).

Esto también significa que el apalancamiento basado en márgenes es igual al apalancamiento máximo que puede utilizar un operador. Debido a que la mayoría de los operadores no utilizan sus cuentas completas como margen para todas sus operaciones, su apalancamiento generalmente difiere de su apalancamiento basado en márgenes.

Normalmente, un trader no debería utilizar todo el margen disponible. Un operador solo debe usar el apalancamiento cuando la ventaja es clara de su lado.

Una vez que se conoce la magnitud del riesgo en términos del número de tuberías, se puede determinar la pérdida potencial de capital. Como regla general, esta pérdida nunca debe exceder el 3% del capital comercial. Si un sitio está apalancado hasta el punto en que la pérdida esperada podría ser, digamos, el 30% del capital comercial, entonces el apalancamiento debería reducirse con esta medida. Los operadores tendrán su propio nivel de experiencia y parámetros de riesgo y pueden optar por desviarse de la pauta general del 3%.

Los traders también pueden calcular el nivel de margen que deben utilizar. Suponga que tiene $ 10,000 en su cuenta de operaciones y decide operar 10 minutos USD / JPY. Cada movimiento de una sola tubería vale alrededor de $ 1 en detalle, pero cuando se intercambian 10 minis, vale alrededor de $ 10 por movimiento de tubería. Si está intercambiando 100 minis, entonces cada movimiento de tubería vale alrededor de $ 100.

Por lo tanto, un stop loss de 30 pips podría ser una pérdida potencial de $ 30 por un árbol pequeño, $ 300 por 10 árboles pequeños y $ 3,000 por 100 árboles pequeños. Por lo tanto, con una cuenta de $ 10,000 y un riesgo máximo del 3% por operación, solo debe aprovechar hasta 30 minions aunque pueda operar más.

Apalancamiento en el comercio de divisas

En los mercados de divisas, el apalancamiento es típicamente tan alto como 100: 1. Esto significa que puede negociar hasta $ 100,000 por cada $ 1,000 en su cuenta. Muchos traders creen que la razón por la que los fabricantes del mercado de divisas ofrecen un apalancamiento tan alto es que el apalancamiento es una función del riesgo. Saben que si la cuenta se administra correctamente, el riesgo también será manejable o, de lo contrario, no darían el apalancamiento. Además, debido a que los mercados al contado de divisas al contado son tan grandes y tan líquidos, es mucho más fácil entrar y salir de las operaciones al nivel deseado que en otros mercados menos líquidos.

Para operar, monitoreamos los movimientos de divisas en pips, que es el cambio más pequeño en el precio de una divisa y depende del par de divisas. Estos movimientos son solo fracciones de centavo. Por ejemplo, cuando un par de divisas como el GBP / USD se mueve 100 pips de 1.9500 a 1.9600, es decir, solo se mueve 1 centavo del tipo de cambio.

Esta es la razón por la que las transacciones de divisas deben realizarse en cantidades significativas, lo que significa que estos movimientos mínimos de precios pueden traducirse en mayores ganancias cuando se incrementan mediante el apalancamiento. Cuando maneja una cantidad como $ 100,000, pequeños cambios en el precio de la moneda pueden generar ganancias o pérdidas significativas.

Riesgo de apalancamiento excesivo en las operaciones de cambio

Aquí es donde entra la espada de doble cara, ya que tiene el potencial de aprovechar sus ganancias o pérdidas en la misma cantidad. Cuanto más apalancamiento haga sobre el capital que aplique, mayor será el riesgo que correrá. Tenga en cuenta que este riesgo no está necesariamente relacionado con el apalancamiento basado en márgenes, aunque puede tener un impacto si un operador no tiene cuidado.

Ilustraremos este punto con un ejemplo. Tanto el Trader A como el Trader B tienen un capital comercial de US $ 10,000 y operan con un corredor que requiere un depósito de margen del 1%. Después de un poco de análisis, ambos están de acuerdo en que el USD / JPY está alcanzando un pico y que su valor debería caer. Por lo tanto, ambos recortaron el USD / JPY en 120.

El trader A elige aplicar un apalancamiento real 50 veces mayor a esta operación acortando el valor de USD / JPY por valor de 500.000 dólares estadounidenses (50 x 10.000 dólares) en función de su capital comercial de 10.000 dólares. Debido a que USD / JPY se sitúa en 120, una tubería USD / JPY por un árbol estándar vale alrededor de US $ 8,30, por lo que una tubería USD / JPY por cinco árboles estándar vale alrededor de US $ 41,50. Si el USD / JPY sube a 121, el operador A perderá 100 pips en esta operación, lo que equivale a una pérdida de 4.150 dólares estadounidenses. Esta pérdida individual representa el 41,5% de su capital comercial total.

El trader B es un trader más cauteloso y decide aplicar un apalancamiento real cinco veces mayor a esta operación acortando el valor de 50.000 dólares estadounidenses de USD / JPY (5 x 10.000 dólares) en función de su capital comercial de 10.000 dólares. Ese valor de $ 50,000 de USD / JPY es la mitad de un árbol estándar. Si el USD / JPY sube a 121, el Trader B perderá 100 pips en esta operación, lo que equivale a una pérdida de $ 415. Esta pérdida individual representa el 4.15% de su capital comercial total.

La tabla muestra la comparación de las cuentas comerciales de estos dos operadores después de la pérdida de 100 tubos:

	Comerciante A.	Comerciante B.
Capital comercial	$ 10,000	$ 10,000
Apalancamiento real utilizado	50 veces	5 veces
Valor total de la transacción	$ 500 000	$ 50 000
En caso de pérdida de 100 tuberías	– $ 4,150	– $ 415
% De pérdida de capital comercial	41,5%	4,15%
% de capital aún negociable	58,5%	95,8%

* Todas las cifras en dólares estadounidenses

La línea de base

No debe tener miedo al apalancamiento una vez que sepa cómo administrarlo. El único apalancamiento que nunca debe utilizarse es si adopta un enfoque práctico para sus operaciones. De lo contrario, el apalancamiento se puede utilizar con éxito y de manera rentable con una gestión adecuada. Como cualquier instrumento afilado, el apalancamiento debe manejarse con cuidado; una vez que aprenda a hacer esto, no tendrá nada de qué preocuparse.

Cantidades más pequeñas de apalancamiento real aplicadas a todas las operaciones brindan más espacio para respirar al organizar un stop más amplio pero razonable y evitar mayores pérdidas de capital. El comercio de alto apalancamiento puede agotar rápidamente su cuenta de operaciones si va en su contra, ya que obtendrá mayores pérdidas debido a las mayores cantidades. Tenga en cuenta que el apalancamiento total es flexible y adaptable a las necesidades de cada operador.