Es fácil entender por qué las personas pueden confundirse con los términos APR y APY. Ambos se utilizan para calcular los intereses de los productos de inversión y crédito. Y tienen un impacto significativo en cuánto gana o tiene que pagar cuando se aplica a los saldos de su cuenta.
Pero aunque APR y APY pueden parecer iguales, son muy diferentes y no se crean de la misma manera. Para las empresas emergentes, APY o rendimiento porcentual anual, incluye interés compuesto, pero APR, que representa la tasa de porcentaje anual.
Conclusiones clave
- APR representa la tasa anual que se cobra por ganar o pedir dinero prestado.
- APY incluye compuesto, pero APR no.
- Cuanto más a menudo sea el componente de interés, mayor será la diferencia entre APR y APY.
- Las empresas de inversión suelen anunciar el APY y los prestamistas ofrecen APR.
Entender el interés compuesto
Albert Einstein se refirió al interés compuesto como la mayor invención de la humanidad. Ya sea que esté de acuerdo o en desacuerdo, es importante comprender cómo se relaciona el interés compuesto con las inversiones y los préstamos.
En el nivel más básico, una fusión se refiere a ganar o pagar intereses sobre intereses anteriores, que se agregan al capital de un depósito o préstamo. La mayoría de los préstamos e inversiones utilizan una tasa de interés compuesta para calcular el interés. Todos los inversores en fusiones quieren maximizar sus inversiones, mientras las minimizan en sus préstamos. El interés de fusión se diferencia del interés simple en que este último da como resultado la multiplicación de la tasa de interés diaria por el número de días entre pagos.
Una fusión parece muy importante para comprender el APR y el APY porque muchas instituciones financieras tienen una forma clara de cotizar las tasas de interés que utilizan los principios de fusión a su favor. Si sabe leer y escribir en este campo de las finanzas, realmente puede ver la tasa de interés que obtendrá.
ABR
Las instituciones financieras a menudo usan sus productos crediticios con APR ya que los prestatarios parecen pagar menos a largo plazo por cuentas como préstamos, hipotecas y tarjetas de crédito.
La TAE no tiene en cuenta la consolidación de intereses dentro de un año determinado. Se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.
La TAE se calcula de la siguiente manera:
ABR = Tasa periódica x Número de períodos en un año
APY
Las compañías de inversión generalmente anuncian el APY que pagan para atraer inversionistas porque parecen ganar más en cosas como certificados de depósito (CD), cuentas individuales de jubilación (IRA) y cuentas de ahorro. A diferencia de APR, APY tiene en cuenta la frecuencia con la que se aplica el interés: los efectos de la fusión dentro del año. Esta aparente diferencia puede tener importantes implicaciones para inversores y prestatarios. El APY se calcula sumando 1+ la tasa periódica como decimal y multiplicándola por el número de veces que es igual a la cantidad de veces que se aplica la tasa, luego restando 1.
Así es como se calcula el APY:
APY = (1 + Tasa periódica)Numero de periodos – 1
Ejemplo APR vs APY
Una compañía de tarjetas de crédito puede cobrar un interés del 1% cada mes. Por tanto, la TAE es del 12% (1% x 12 meses = 12%). Esto es diferente de APY, que incluye interés compuesto.
El APY para una tasa de interés del 1% multiplicado mensualmente es 12.68% [(1 + 0.01)^12 – 1 = 12.68%] en el año. Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 12%. Sin embargo, si mantiene ese saldo para el año, su tasa de interés efectiva como resultado de la consolidación cada mes es 12.68%.
La Ley de Verdad de los Préstamos (TILA) exige que los prestamistas revelen la APR que cobran a los prestatarios. Las compañías de tarjetas de crédito pueden anunciar las tasas de interés mensualmente, pero deben informar claramente la APR a los clientes antes de firmar un acuerdo.
Perspectiva del prestatario
Como prestatario, siempre está buscando la tasa más baja posible. Al observar la diferencia entre APR y APY, debe preocuparse por cómo un préstamo podría disfrazarse como una tasa más baja. Otro término para APY es ganar interés anual (EAR), que contribuye a multiplicar el interés.
Cuando esté buscando una hipoteca, por ejemplo, probablemente elija un prestamista que ofrezca la tasa más baja. Si bien las tasas cotizadas pueden parecer bajas, es posible que pueda pagar más por un préstamo de lo que esperaba inicialmente.
Esto sucede porque los bancos a menudo le cotizan la tasa de porcentaje anual del préstamo. Pero, como ya hemos dicho, esta cifra no tiene en cuenta ninguna consolidación dentro del año del préstamo semestral, trimestral o mensual. La APR es simplemente la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos del año. Esto puede resultar un poco confuso al principio, así que veamos un ejemplo para reforzar el concepto.
| APR vs lo que realmente paga | |||
|---|---|---|---|
| Cotizaciones APR Bank | Semi anual | Trimestral | Mensual |
| 5% | 5,06% | 5,09% | 5,11% |
| 7% | 7,12% | 7,19% | 7,23% |
| 9% | 9,20% | 9,30% | 9,38% |
Si bien un banco puede cotizarle una tasa del 5%, 7% o 9%, dependiendo de la frecuencia de la fusión, es posible que pague una tasa mucho más alta. Si un banco cotiza una TAE del 9%, la cifra no tiene en cuenta los efectos de la fusión. Si piensa en los efectos de la fusión mensual, como hace APY, pagará un 0,38% más de su préstamo cada año.–una cantidad significativa cuando amortiza su préstamo en un período de 25 o 30 años.
Este ejemplo debería ilustrar la importancia de preguntarle a su posible prestamista qué tasa está cotizando cuando solicita un préstamo.
Al considerar diferentes perspectivas de préstamos, es importante comparar manzanas con manzanas, comparando los mismos tipos de cifras, para que pueda tomar la decisión más informada.
Perspectiva del prestamista
Ahora, como ya ha adivinado, no es difícil ver cómo el estar del otro lado del árbol de préstamos puede afectar sus resultados de una manera igualmente significativa, y cómo los bancos e instituciones atraen a las personas al mencionar APY. Así como aquellos que buscan préstamos quieren pagar la tasa de interés más baja posible, también los que están prestando dinero (que es lo que técnicamente está haciendo al depositar fondos en un banco) o pedir prestados fondos, invierta para obtener la tasa de interés más alta.
Probablemente esté buscando un banco para abrir una cuenta de ahorros. Por supuesto, necesita uno que ofrezca la mejor tasa de rendimiento de sus dólares ganados con tanto esfuerzo. Al banco le conviene cotizarle el APY, incluida la fusión y, por lo tanto, un número más sexual, que no sea el APR, que no incluye las fusiones.
Asegúrese de analizar detenidamente la frecuencia con la que se produce la fusión y luego compárelo con las cotizaciones APY de otros bancos y la fusión a una tasa equivalente. Puede afectar en gran medida la cantidad de intereses que pueden acumular sus ahorros.
La línea de base
Tanto el APR como el APY son conceptos importantes que debe comprender al administrar sus finanzas personales. Cuanto más a menudo sea el componente de interés, mayor será la diferencia entre APR y APY. Ya sea que busque un préstamo, se registre para obtener una tarjeta de crédito o busque la tasa de rendimiento más alta en una cuenta de ahorros, tenga en cuenta las distintas tasas mencionadas.
Dependiendo de si usted es un prestatario o un prestamista, las instituciones financieras tienen diferentes razones para cotizar diferentes tasas. Asegúrese siempre de comprender las tarifas que cotizan y luego observe las tarifas comparables de otras instituciones. La diferencia de números puede sorprenderte.–y la tasa más baja anunciada para un préstamo puede ser la más cara.
