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¿Qué es apretar?

El término prensado Se utiliza para describir muchas situaciones financieras y comerciales, que generalmente están sujetas a alguna forma de presión del mercado. En los negocios, es un período de difícil endeudamiento o disminución de las ganancias debido al aumento de los costos o la disminución de los ingresos.

En el mundo de las finanzas, el término prensado Se utiliza para describir situaciones en las que los vendedores en corto compran acciones para cubrir pérdidas o en las que los inversores venden posiciones largas para eliminar las ganancias de capital de la mesa.

Cómo funcionan los apretones

El término se usa libremente en finanzas y negocios y describe cualquier situación en la que las personas están teniendo pérdidas, obteniendo ganancias o teniendo dificultades para obtener financiamiento crediticio. Algunos tipos de presión se explican a continuación, incluida la presión sobre las ganancias, la presión crediticia, la presión corta y la presión larga.

[Important: Squeeze situations are often accompanied by feedback loops that can make a bad situation worse.]

Tipos de apretones

Beneficio presionando

Una empresa obtiene márgenes de beneficio cuando sus márgenes de beneficio están disminuyendo o disminuyendo. Este tipo de presión ocurre cuando los ingresos de una empresa disminuyen o sus costos aumentan. Los márgenes de beneficio son muchas causas fundamentales, pero a menudo implican una mayor competencia, cambios en las regulaciones gubernamentales y expandiendo el poder de los productores y proveedores.

Crédito presionando

La presión crediticia describe cualquier situación en la que sea difícil pedir dinero prestado a las instituciones bancarias. Este tipo de presión suele ocurrir cuando una economía está en recesión o cuando las tasas de interés están subiendo. La emisión de deudas incobrables es a menudo el resultado de la recesión y la crisis crediticia, por ejemplo, en el caso de la crisis financiera de 2008. El aumento de las tasas de interés se produce porque la Reserva Federal considera que la economía es bastante saludable y la confianza del consumidor es lo suficientemente alta. para tomar una tasa de interés más alta. Por tanto, puede haber presión crediticia en un mercado reducido y un mercado alto.

Apretón corto

Un mercado corto es un escenario común en el mercado de valores donde el precio de las acciones y su volumen de compra aumentan porque los vendedores en corto están abandonando sus posiciones y reduciendo sus pérdidas. Cuando un inversor decide acortar una acción, se le promete que el precio bajará a corto plazo.

Si ocurre lo contrario, la única forma de cerrar la posición es recorrer un largo camino comprando acciones. Esto conduce a un aumento adicional en el precio de las acciones y una mayor acción de los vendedores en corto.

Apretón largo

La presión prolongada en un mercado financiero fuerte se produce cuando los precios caen bruscamente y los inversores a largo plazo venden una acción de su posición, lo que obliga a los accionistas a vender sus acciones para protegerse de una pérdida dramática. Esto suele suceder porque los inversores colocan una orden de limitación de pérdidas para mitigar el riesgo y asegurarse de que están protegidos de cualquier caída de precios.

Incluso cuando los precios están subiendo, a menudo lo hacen con volatilidad y los cambios a corto plazo pueden estimular la orden de venta.

Conclusiones clave

  • El término prensado se puede utilizar para describir una serie de situaciones que implican alguna forma de presión del mercado.
  • Las presiones sobre las ganancias, las presiones crediticias y las presiones breves son ejemplos de situaciones en las que las presiones del mercado están acelerando o fortaleciendo una situación financiera.
  • Los bucles de presión suelen ir acompañados de bucles de retroalimentación que pueden agravar una mala situación.

Otros tipos de apretones

La presión de liquidez se produce cuando un evento financiero genera preocupaciones entre las instituciones financieras (como los bancos) sobre la disponibilidad de efectivo a corto plazo. Estas preocupaciones pueden hacer que los bancos se muestren más reacios a prestar dinero en el mercado interbancario. Como resultado, los bancos a menudo imponen requisitos de préstamos más altos en un intento por mantenerlos en sus reservas de efectivo. Este atesoramiento de efectivo hará que la tasa de préstamo a un día se suba muy por encima de su tasa de referencia y, como resultado, el costo del préstamo aumentará.

El crecimiento financiero se produce cuando a los posibles prestatarios les resulta difícil obtener capital porque los prestamistas tienen miedo de prestar. Esto a menudo conduce a una crisis de liquidez si hay poco efectivo disponible y un flujo de efectivo operativo insuficiente.