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¿Qué es el arbitraje entrante?

El arbitraje interno es un tipo de arbitraje que implica reorganizar el dinero bancario tomando prestado del mercado interbancario y luego depositando el dinero prestado localmente a una tasa de interés más alta. El mercado interbancario es una red global de bancos, pero la mayoría de los préstamos se realizan de banco en banco.

El arbitraje es una característica clave de pedir dinero prestado a nivel mundial a tasas de interés más bajas y luego reinvertir los fondos localmente donde las tasas de interés son más altas. El banco monetizará el diferencial entre la tasa de interés de la moneda local y la tasa de interés de la moneda prestada.

Conclusiones clave

  • El arbitraje interno ocurre cuando un banco toma prestado un préstamo interbancario a una tasa de interés baja y deposita los fondos a una tasa más alta.
  • El banco tiene como objetivo ganar dinero con el diferencial de la tasa de interés.
  • El arbitraje interno es el mecanismo opuesto al arbitraje externo.

Cómo funciona el arbitraje entrante

El arbitraje interno es lo opuesto al arbitraje externo, que ocurre cuando el banco redistribuye la moneda local a los eurobancos para ganar más intereses. El arbitraje externo consiste esencialmente en tomar fondos locales a bajo interés y redistribuir el dinero en mercados extranjeros con tasas de interés más altas para obtener ganancias. El arbitraje interno y externo, sin embargo, tiene como objetivo aumentar la circulación del banco a través de diferentes tipos de cambio y, por lo tanto, diferentes tipos de interés, aumentando la ganancia obtenida.

El arbitraje de intrusión es rentable cuando un banco puede pedir prestado a una tasa de interés más favorable que en el mercado de divisas. Por ejemplo, se produciría un arbitraje interno si un banco domiciliado en Estados Unidos puede pedir prestado en el mercado interbancario, digamos, al 2%, y luego depositar los eurodólares prestados en un banco estadounidense con una ganancia del 2,5%. Cuanto mayor sea la diferencia entre las dos tasas de interés, mayor será el beneficio que se obtendrá de esta estrategia.

El objetivo del arbitraje entrante es obtener un rendimiento con un riesgo muy bajo, tal vez incluso cero, sobre el beneficio. El arbitraje interno solo puede tener lugar cuando los fondos se pueden reinvertir o redistribuir en cuentas con tasas de interés más altas que sus cuentas de origen. En la mayoría de los casos, sin embargo, para el arbitraje interno bancario, la técnica se utiliza como un medio para administrar los pasivos y no es necesario aumentar el billete bancario. En muchos casos, los CD son el mejor tipo para el arbitraje entrante.

Ejemplo de arbitraje entrante

Como ejemplo de cómo podría funcionar el arbitraje interno, el Banco A podría pedir prestados $ 10,000 cada uno de los bancos extranjeros B, C y D a una tasa de interés del 1% y luego redistribuir los $ 30,000 al banco local E y F, que ofrece una tasa de interés del 1,25%. . y 1,35%, respectivamente, para obtener un mayor rendimiento de los fondos redistribuidos. Cuando la tasa de interés de los fondos redistribuidos gana las tasas de interés que el banco tiene que pagar sobre los fondos prestados, el arbitraje ha disminuido.