¿Qué es un ARM discrecional?
ARM es un instrumento de préstamo hipotecario discrecional común disponible fuera de los EE. UU. una hipoteca de tasa variable en la que los acreedores pueden cambiar las tasas de interés a su discreción. Los ARM discrecionales son comunes en Europa.
Conclusiones clave
- Un brazo discrecional es un tipo de hipoteca de tasa variable en la que los prestamistas pueden cambiar la tasa de interés en cualquier momento.
- Los ARM discrecionales no están disponibles en los EE. UU. Pero son comunes en otras regiones, como Europa, India, Australia y Canadá.
- Un prestamista puede cambiar discrecionalmente la tasa de interés después de un cierto período a cualquier monto, dentro de la ley.
- Una hipoteca discrecional, o cualquier hipoteca de tasa variable, es un riesgo para el prestatario, ya que puede encarecer la hipoteca.
- La crisis financiera de 2008 ha dado lugar a hipotecas a tipo variable como resultado de la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
- En otros países, las hipotecas a tasa fija se ofrecen a plazos más cortos en comparación con las hipotecas a tasa fija a 15 y 30 años en los EE. UU.
- En los Estados Unidos, una hipoteca de brazo indexado es similar a una hipoteca discrecional.
Comprensión de ARM discrecional
El ARM discrecional es un tipo de hipoteca de tasa ajustable (ARM) que se utiliza en Europa, Australia y otros países desarrollados como instrumento estándar de préstamos hipotecarios. Los términos ARM discrecionales requieren que un prestamista pueda cambiar la tasa de interés de la hipoteca a su discreción, siempre que se notifique a los prestatarios del cambio en la tasa de interés dentro de un período específico, normalmente seis semanas.
Los ARM discrecionales a menudo ofrecen a los prestatarios una tasa de interés inicial a corto plazo, después de la cual el prestamista puede optar por cambiar la tasa de interés en cualquier momento, por cualquier monto y por cualquier motivo. En muchos casos, no hay límite para los cambios que los prestamistas pueden hacer a las ARM discrecionales. De esta manera, los ARM discrecionales suelen ser acuerdos más favorables para los prestamistas.
Armas discrecionales y estadounidenses
Estados Unidos es una de las pocas naciones desarrolladas de Occidente que no ofrece hipotecas de tasa ajustable discrecional. En cambio, las ARM indexadas se denominan hipotecas de tasa ajustable que se ofrecen en los EE. UU., Lo que brinda más protección al prestatario.
Las tasas de interés para las ARM indexadas están automatizadas y se establecen mediante cálculos computarizados basados en las reglas establecidas en los contratos de ARM. Bajo este arreglo, las tasas de interés se ajustan en fechas predeterminadas y se adhieren a un índice específico sobre el cual el prestamista no tiene influencia o control directo.
Además, los ARM indexados contrastan con los ARM discrecionales en que los ARM indexados tienden a limitar los cambios de tasa en cualquier fecha de ajuste dada, así como a establecer un cambio de tasa máximo durante la vida del préstamo. Los ARM indexados generalmente establecen un período mucho más largo para la tasa de interés inicial, que a veces dura hasta 10 años.
El término hipoteca de tasa ajustable (ARM) se usa con más frecuencia en los EE. UU. En el mundo de habla inglesa fuera de los EE. UU., Las ARM se denominan más a menudo hipotecas de tasa variable.
ARM discrecionales, ARM indexados e hipotecas de tasa fija
Si bien las hipotecas de tasa ajustable se utilizan ampliamente en todo el mundo, la Administración Federal de Vivienda de los EE. UU. (FHA) ha sido fundamental para establecer la hipoteca de tasa fija como uno de los instrumentos financieros más buscados para comprar una propiedad en los EE. UU.
Las hipotecas de tasa fija son generalmente más caras que las hipotecas de tasa ajustable, pero son menos indulgentes que las tasas de interés cambiantes. Las tasas de interés permanecen fijas durante la vigencia del préstamo, lo cual es beneficioso para el prestatario, ya que tendrá un pago mensual fijo durante la vigencia de la hipoteca sin aumentos inesperados.
Con una hipoteca de tasa ajustable, la tasa de interés puede subir muy alto, encareciendo la hipoteca. Esto puede llevar a un punto en el que el prestatario ya no pueda realizar sus pagos mensuales. Esto sucedió durante el desastre de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la crisis financiera de 2008.
En los Estados Unidos, las hipotecas de tasa fija se contratan típicamente en incrementos de 15 y 30 años. Si bien algunos países ofrecen algunos instrumentos hipotecarios de tasa fija, en la mayoría de los casos los términos se fijan por períodos mucho más cortos.
Los períodos hipotecarios estándar en Canadá, por ejemplo, son hipotecas a cinco años que se amortizan en 25 años, lo que significa que el saldo del préstamo debe refinanciarse después de cinco años. En Francia, por ejemplo, las hipotecas a tipo fijo se pueden ofrecer en períodos de dos, cinco, 15 y 20 años.
