¿Qué es un brazo adjunto uno?
Una hipoteca con tasa ajustable de interés solamente (ARM) es un tipo de préstamo hipotecario en el que el prestatario solo debe pagar los intereses adeudados cada mes durante un período de tiempo determinado. Solo durante el período de interés, solo se requiere que se paguen los intereses devengados en cada período, y no se requiere que los préstamos paguen el principal adeudado. La duración de un período de interés varía de una hipoteca a otra, pero puede durar desde unos pocos meses hasta varios años.
Solo después del período de interés, la hipoteca debe amortizarse para que la hipoteca se cancele al final de su plazo original. Esto significa que los pagos mensuales deben aumentar significativamente después de la expiración del período de solo interés. Los ARM solo tienen tasas de interés flotantes, lo que significa que el pago de intereses adeudado cada mes varía según las condiciones del mercado.
Conclusiones clave
- Una hipoteca ARM de solo interés es una hipoteca ajustable en la que solo vencen los pagos de intereses durante el período inicial del préstamo, excluidos los pagos que incluyen capital e intereses.
- Los pagos de intereses solo pueden realizarse por un período de tiempo específico, pueden darse como una opción o pueden durar la duración del préstamo con un pago global al final.
- Si bien las hipotecas que devengan intereses inicialmente se convierten en pagos más bajos, también significan que no está acumulando capital y verá un aumento en los pagos cuando finalice el período de solo interés.
Comprender solo las armas de interés
Las hipotecas de tasa de interés ajustable solo pueden ser productos financieros de riesgo. Los prestatarios no solo aceptan el riesgo de que aumenten las tasas de interés, sino que también recibirán un pago global cuando finalice el período de solo interés. Además, debido a que el saldo de la hipoteca principal no se reduce solo durante el período de interés, la tasa a la que aumenta o disminuye el valor neto de la vivienda depende completamente de la apreciación del precio de la vivienda. La mayoría de los prestatarios de ARM tienen la intención de refinanciar los intereses solo antes del final del período de solo interés, pero esto puede ser difícil debido a una reducción en el valor líquido de la vivienda.
Las hipotecas de tasa de interés ajustable, o ARM, han sido fuertemente criticadas en los años posteriores al estallido de la burbuja inmobiliaria de la década de 2000. Debido a que dichas hipotecas se pueden pagar voluntariamente durante el período de interés únicamente, se comercializaron como una forma para que los posibles propietarios pudieran comprar viviendas que no podían pagar. Debido a que los precios de los bienes raíces se movían tan rápidamente a principios de la década de 2000, los prestamistas hipotecarios persuadieron a muchos propietarios de que podían comprar una casa cara utilizando ARM solo con intereses, porque la apreciación continua del precio les permitiría refinanciar su préstamo antes de los intereses. el período de tiempo finaliza.
Por supuesto, cuando las casas dejaron de apreciarse, muchos prestatarios se quedaron con muchos más pagos hipotecarios de los que podían pagar. Peor aún, cuando el estallido de la burbuja inmobiliaria desencadenó una recesión en la economía estadounidense, provocó que muchos propietarios perdieran sus trabajos, lo que dificultaba aún más el pago.
ARM híbridos
Una hipoteca híbrida de tasa ajustable 5/1 (5/1 ARM) comienza con un período inicial de tasa de interés fija de cinco años, seguido de una tasa que cambia anualmente. El «5» en el término se refiere a la cantidad de años con una tasa fija, mientras que el «1» se refiere a la frecuencia con la que la tasa cambia a partir de entonces (una vez al año). Por lo tanto, los pagos mensuales pueden aumentar, a veces de manera significativa, después de cinco años.
También hay ARM 3/1, 7/1 y 10/1. Estos préstamos ofrecen una tasa fija inicial por tres, siete o 10 años respectivamente, y se ajustan cada año a partir de entonces. Hay otras estructuras ARM, como las ARM 5/5 y 5/6, que también tienen un período inicial de cinco años y un ajuste de tarifas posterior cada cinco o seis meses, respectivamente. En particular, los ARM 15/15 cambian una vez después de 15 años y luego permanecen fijos durante el resto del préstamo. Menos comunes son ARM 2/28 y 3/27.
Ejemplo de ARM solo con intereses
Supongamos que obtiene una hipoteca de tasa ajustable de $ 100,000 a una tasa ajustable al 5%, con un período de tasa de interés único de 10 años, y otros 20 años después para pagos de interés y principal. Suponiendo que las tasas de interés permanezcan en el 5%, solo tendría que pagar $ 417 por mes en intereses durante la primera década. Al final del período de solo interés, el monto adeudado cada mes se duplicaría, ya que luego tendría que comenzar a realizar pagos de capital y de intereses.
