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¿Qué es un artículo de una sola vez?

Un producto único es una ganancia, pérdida o gasto en el estado de resultados que es de naturaleza inconsistente y, por lo tanto, no se considera parte de las operaciones comerciales continuas de una empresa. Para obtener una medida precisa del desempeño operativo de una empresa, los analistas e inversores suelen excluir elementos puntuales al evaluar una empresa. Si bien muchos elementos únicos perjudican los ingresos o las ganancias, hay elementos únicos que contribuyen a los ingresos en el período del informe.

Conclusiones clave

  • Un producto único es una ganancia, pérdida o gasto en el estado de resultados no titulizado.
  • Un artículo único no se considera parte de las operaciones comerciales en curso de una empresa.
  • Los analistas e inversores suelen excluir los artículos puntuales para evaluar adecuadamente el rendimiento central de una empresa.

Comprensión de los artículos desechables

Los bienes disponibles se registran al costo operativo o por debajo de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT). El EBIT es esencialmente una ganancia de la empresa que excluye los gastos por intereses sobre la deuda y los impuestos. Por otro lado, el ingreso neto es el beneficio de la empresa después de tener en cuenta todos los costos, gastos e ingresos y se enumera en la parte inferior de la cuenta de resultados.

Una mercancía única, como la venta de un activo, puede aumentar los ingresos netos durante ese período. Los bienes únicos también se conocen como bienes inusuales o no corrientes.

Tipos de artículos desechables

Los siguientes estados financieros pueden aparecer en los estados financieros de una empresa:

  • Cargos por reestructuración, como cuando una empresa cambia su estructura de deuda
  • Deterioro o cancelación de activos, que es un cargo que se produce cuando el valor de mercado de un activo es menor que el valor del activo que figura en el balance general.
  • Pérdida en operaciones discontinuadas, debido al cierre de operación
  • Pérdida por jubilación anticipada de la deuda, como una empresa que cancela sus deudas o bonos – anticipadamente
  • Costos de fusiones y adquisiciones o desinversión, que pueden resultar de fusiones y adquisiciones
  • Ganancia o pérdida por la venta de activos, como la venta de equipos.
  • Costos legales inusuales
  • Costos de daños por desastres naturales
  • Cargo que surge de un cambio en la política contable

Explicando los artículos desechables

Una empresa puede incluir un elemento único por separado en su estado de resultados, especialmente si se explica por sí mismo. Sin embargo, muchas empresas que cotizan en bolsa que informan su desempeño financiero de forma trimestral y anual publican estados financieros consolidados. Estos estados consolidados comprenden el desempeño financiero agregado de una corporación que posee múltiples compañías, subsidiarias, divisiones o emprendimientos. Las cifras agregadas permiten a la empresa informar sobre sus ingresos, gastos y beneficios. Sin embargo, corresponde a los inversores y analistas investigar qué se esconde detrás de estas cifras agregadas. Como resultado, es posible que las partidas por sí solas no se incluyan por separado en una cuenta de resultados consolidada.

En cambio, la empresa puede agrupar varios elementos en un elemento de línea consolidado, como otros ingresos, si los artículos desechables ganan. También podría incluirse una línea consolidada separada para cargos no relacionados con valores. Sin embargo, estas partidas suelen tener un número de nota al pie junto al estado de resultados, que se refiere a una explicación más detallada de las ganancias o pérdidas en la sección de la nota al pie. Las notas a pie de página aparecen en la sección de análisis y discusión de la gestión (MD&A) de los informes financieros trimestrales o anuales de la empresa.

Ventajas de los artículos desechables

Es importante informar los elementos únicos por separado para garantizar la transparencia de los informes financieros. Los elementos únicos ayudan a los inversores y analistas a separar los cargos o ganancias que no forman parte de los ingresos operativos básicos de la empresa. Los bienes disponibles representan las ganancias y pérdidas que la gerencia no espera recuperar. Por lo tanto, al separar explícitamente estos elementos del estado de resultados o de la sección MD&A, es posible evaluar mejor la capacidad continua de la empresa para generar ingresos.

La lista única de elementos que no son valores ayuda a los inversores, analistas y acreedores con el análisis del rendimiento financiero de una empresa. Los bancos que otorgan préstamos a corporaciones quieren saber qué parte de los ingresos de la empresa se generan a partir de sus operaciones comerciales principales. Los convenios crediticios emitidos por los bancos se utilizan a menudo para garantizar que las empresas cumplan con ciertos umbrales y requisitos financieros.

Los bienes únicos pueden filtrar las ganancias y los ingresos de una empresa de manera positiva o negativa. Los banqueros deben separar estos elementos inconsistentes para calcular correctamente si la empresa está cumpliendo con sus convenios. Por ejemplo, si una empresa vende automóviles y obtiene una gran ganancia única por la venta de equipos, los analistas y acreedores tendrían que cancelar esa ganancia única y volver a calcular los ingresos netos o el EBIT de la empresa.

Si bien la administración marcará ciertos elementos únicos, ya sea que un analista o un inversionista crea que son solo en tiempo real o no, es un asunto diferente. Por ejemplo, las empresas de la industria del petróleo y el gas suelen vender activos para generar efectivo cuando los precios del petróleo son bajos. Estas ganancias únicas aumentarían las ganancias, pero si la empresa vende continuamente activos o inversiones para recaudar dinero, es esencialmente parte de la forma en que la empresa hace negocios. Por supuesto, los inversores deben sacar sus propias conclusiones sobre si una empresa que con frecuencia posee bienes de una sola vez, como las ganancias de la venta de activos, está siendo administrada adecuadamente o tal vez tiene problemas financieros.

Un ejemplo del mundo real de un artículo de una sola vez

General Electric Corporation (GE) tiene varias compañías y subsidiarias y está involucrada en una variedad de industrias, incluida la aviación, la atención médica y las energías renovables.A continuación se muestra parte del estado de ingresos del informe financiero trimestral 10-Q de GE para el primer trimestre de 2020.GE ha reestructurado la empresa en los últimos años y, al hacerlo, ha vendido algunos de sus negocios.

Estado de resultados

Una línea separada que muestra el ajuste de ingresos para el trimestre está resaltada en azul en el estado de resultados a continuación.

  • GE registró $ 6,87 mil millones en ingresos para el trimestre bajo el encabezado Otros ingresos refiriéndose a Nota 23.
  • Para obtener detalles sobre el origen del dinero, debemos buscar la nota n. ° 23 en la sección de notas de los estados financieros.
Ejemplo de un artículo único utilizando el estado de resultados de GE del primer trimestre de 2020.


Ejemplo de un artículo único utilizando el estado de resultados de GE del primer trimestre de 2020.
Investopedia

Sección de notas

La entrada para “otros ingresos” en el estado de resultados se explica en la sección de notas cerca del final del informe financiero trimestral. La nota n. ° 23 se enumera a continuación.

  • La ganancia de $ 6,87 mil millones i Otros ingresos monto total o monto neto como se muestra en la parte inferior de la tabla para 2020.
  • GE aparentemente enumeró una ganancia única de $ 12,37 mil millones como Compras y ventas de intereses comerciales (a).
  • La descripción de la ganancia se establece debajo de la tabla en la nota a pie de página (a). La nota a pie de página describe cómo fue la ganancia de la venta de la división BioPharma de la empresa.
  • Sin embargo, la compañía tuvo una pérdida de $ 5,63 mil millones en ingresos por inversiones, lo que resultó en un monto neto informado de $ 6,87 mil millones. Otros ingresos.
Ejemplo de un artículo único que utiliza la sección de notas al pie de GE del primer trimestre de 2020.


Ejemplo de un artículo único que utiliza la sección de notas al pie de GE del primer trimestre de 2020.
Investopedia

Los elementos no recurrentes o únicos se pueden enumerar como un elemento de línea separado. Sin embargo, como se muestra arriba, con GE, los artículos desechables se pueden agrupar en otros artículos de línea.

Debido a que los artículos desechables pueden filtrar el desempeño financiero de una empresa, es importante que los inversores busquen en la sección de notas al pie de los estados financieros de una empresa e investiguen qué hay detrás de esos artículos desechables.