Así es como los jubilados sobreviven $ 1 millón

Presupuesto de $ 1 millón

En su mayor parte, la palabra «millonario», término acuñado en 1762, busca evocar imágenes de gran riqueza y estilos de vida excesivos.Solo había esta cantidad de dinero y un boleto en vivo para una calle fácil. En estos días, gracias al aumento de los costos de vida y los cambios en el estilo de vida, jubilarse $ 1 millón es menos gay. Ahora necesita un presupuesto inteligente para garantizar que estos ahorros duren años en la jubilación.

Si bien no proporciona el estilo de vida interesante de los últimos años, tener $ 1 millón para la jubilación sigue siendo una bendición. Muchos pensionistas dependen de los beneficios del Seguro Social para al menos el 50% de sus ingresos. Entre los beneficiarios mayores, el 21% de las parejas casadas y el 45% de los beneficiarios solteros dependen del Seguro Social para el 90% o más de sus ingresos.Un jubilado con solo $ 1 millón puede no pasar mucho tiempo en The Breakers en Palm Beach o en el Plaza Hotel en Nueva York. Pero si se invierte con prudencia, esta suma debería garantizar que puedan vivir en una gran ciudad típica de los EE. UU., Como Chicago, Los Ángeles o Houston, sin preocuparse por la pobreza o la imposibilidad de pagar las cuentas.

Echemos un vistazo más de cerca a dos de las estrategias clave que emplean los jubilados inteligentes para extender $ 1 millón por sus años de jubilación. Una técnica consiste en comprar una anualidad inmediata, que convierte la suma global del pensionista en un cheque de pago mensual garantizado por el resto de su vida. Otra cosa es invertir el dinero en una cartera estándar, una que generalmente se diversifica con inversiones de fondos mutuos, acciones y bonos, y luego retirar un porcentaje fijo de esa cartera cada año para cubrir los gastos de manutención.

Beneficios de las anualidades inmediatas

Para los pensionistas que están preocupados por quedarse sin dinero en algún momento, una anualidad inmediata puede ser la característica más atractiva de cualquier producto de jubilación: un flujo de ingresos fijos que está garantizado de por vida, ya sea que el comprador muera al día siguiente de la compra del producto. anualidad o valores 120.

Las compañías de seguros de vida venden anualidades inmediatas. No se clasifican como inversiones, sino como contratos en los que el pensionado aporta una suma global a la anualidad, que atrae intereses. El saldo del capital y los intereses de la anualidad se amortiza mediante una serie de pagos regulares fijos al pensionado. Algunos factores determinan los montos de estos pagos. Uno son las tasas de interés vigentes; cuando las tasas de interés son altas, las anualidades pagan más. El otro factor es la esperanza de vida del pensionista. Cuanto más se espere que duren, menores serán los pagos mensuales. Por esta razón, las mujeres, que generalmente sobreviven a los hombres, reciben menos cheques de anualidad sobre el mismo saldo.

Aunque la expectativa de vida se utiliza para calcular los montos de los beneficios, los cheques no dejan de llegar cuando se alcanza esa edad y se amortiza el saldo de la anualidad. En cambio, el pensionista recibe cheques mientras duren. «Comprar una anualidad inmediata se trata de comprar una pensión. Cambia una suma global por la compañía de seguros que promete pagar por el resto de su vida», dice Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.

Una anualidad es básicamente un seguro contra el dinero de una persona viva, y la compañía de seguros asume el riesgo de que la persona viva demasiado. Un pensionista que prioriza la tranquilidad en este sentido, sabiendo que todos sus padres y abuelos vivieron hasta los 100 años, debería plantearse una anualidad.

Desventajas de las anualidades inmediatas

Las anualidades tienen dos desventajas distintas: tratamiento fiscal y falta de liquidez. Si bien la mayoría de los ingresos por inversiones obtenidos durante un largo período de tiempo se gravan a las tasas de ganancias de capital a largo plazo, las anualidades se gravan a las tasas normales de ingresos.La diferencia entre los dos depende de la categoría impositiva del inversor; puede ser irrelevante, pero también puede ser significativo. La tasa impositiva estándar más alta para una persona con ingresos altos es del 37%.Por el contrario, las ganancias de capital a largo plazo se gravan al 0%, 15% o 20%.

El otro problema con las anualidades es que los propietarios están efectivamente limitados a sus cheques mensuales. «Comprar una anualidad inmediata no es una buena idea cuando las tasas de interés aún son relativamente bajas, especialmente con las altas tarifas iniciales y los costos de rescate asociados con las anualidades, ya que los pagos fijos serán bajos y no aumentarán incluso si las tasas de interés suben», dice Elizabeth Saghi, CFP, presidenta de InAlliance Financial Planning, en Santa Bárbara, California. Otra cosa, no puede retirar grandes cantidades de la anualidad, como una emergencia o una compra importante, sin incurrir en multas.

Se trata de prioridades. Si tener un ingreso vitalicio es más una prioridad para un pensionado que tener acceso total a su dinero, una anualidad puede ser la mejor opción. De lo contrario, los pensionistas deberían buscar en otra parte, o al menos no invertir la totalidad o la mayor parte de sus fondos de jubilación en una anualidad.

Ventajas de una cartera tradicional

Otra estrategia para hacer permanente $ 1 millón a través de la jubilación es poner el dinero en una cartera diversificada y retirar un porcentaje fijo por año, indexando esa cantidad a la inflación. Muchos jubilados que utilizan esta estrategia siguen la regla del 4%. Retiran el 4% el primer año, o $ 40 000, y viven de esta cantidad. En el segundo año, sacan el mismo 4%, más la tasa de inflación de ese año. Si la inflación fuera del 2%, el retiro del segundo año sería del 102% de $ 40 000 o $ 40 800. El tercer año sigue el mismo patrón, y así sucesivamente, tomando el pensionado siempre el 4% más la tasa de inflación acumulada. Al predecir las tasas de interés y el entorno inflacionario en 2020, un jubilado puede ganar $ 1 millón en 30 años utilizando esta estrategia.

“Una cartera diversificada a nivel mundial permite a los inversores hacer coincidir su capacidad de riesgo individual con su exposición al riesgo individual, proporcionar flexibilidad en términos de acceso a su dinero, brindar flexibilidad en términos de exposición fiscal y tasas de pago potencialmente más altas. Proporcionar más de lo que ofrecen los productos en el mercado de seguros. Si bien una regla de retiro del 4% es un buen comienzo, generalmente les digo a los clientes que pueden pagar del 5% al ​​6% si se diversifican globalmente con mosaicos hacia las fuentes conocidas esperadas, como una pequeña capitalización y acciones de valor «, dice Mark Hebner , presidente y fundador Index Fund Advisors Inc., Irvine, California, y autor Fondos indexados: el programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos.

Desventajas de la cartera tradicional

La principal desventaja de la estrategia de cartera tradicional es que, desafortunadamente, no existe un método para proyectar los retornos del mercado o las tasas de inflación futuras con certeza. Los años posteriores a la Gran Recesión fueron excelentes para las acciones y los fondos mutuos, así como para la baja inflación. Sin embargo, un mercado bajista o un período de inflación inusualmente alto, que aparecieron en la década de 1970, harán que $ 1 millón para un jubilado desaparezca mucho más rápido si se invierte utilizando la estrategia descrita anteriormente.

La línea de base

Invertir $ 1 millón en una cartera tradicional y generar retiros anuales les da a los pensionistas más flexibilidad financiera que comprar una anualidad. Históricamente, los retornos de fondos mutuos han sido más fuertes que los retornos de anualidades. Y en un entorno de tasas de interés bajas, las anualidades tendrán tasas de pago menos generosas que en momentos en que las tasas de interés son más altas. Por otro lado, una anualidad le da a un pensionado un aspecto que una cartera tradicional no tiene: una garantía férrea de que nunca excederá su dinero.