¿Qué es una autorización comercial limitada?
Una autorización comercial limitada es un nivel de autorización comercial discrecional que permite a un agente o corredor realizar pedidos o realizar consultas sobre la cuenta de un cliente. Una autorización comercial limitada permite al agente actuar en nombre de un inversor, pero no permite el desembolso de fondos de la cuenta.
La característica de firma de la autorización comercial limitada es la autoridad discrecional para ejecutar órdenes comerciales que se pasan de un cliente a un asesor de inversiones registrado.
Cómo funciona una autorización comercial limitada
Un paso por debajo de la autorización total, la autorización comercial limitada permite a un corredor o agente comprar y vender valores a su discreción. Esto se usa a menudo cuando un cliente tiene poco conocimiento sobre inversiones y confía en el corredor para administrar su cuenta correctamente. En circunstancias en las que el cliente es un inversionista informado, una autorización limitada puede permitirle aprovechar las recomendaciones de corretaje.
Al eliminar la necesidad de buscar aprobación para todas las transacciones, los corredores y asesores financieros que operan bajo una autorización comercial limitada pueden implementar rápidamente estrategias de gestión de activos y carteras. En el sentido de que al utilizar un acuerdo de autorización comercial limitada, se otorgan responsabilidades similares a un poder notarial limitado a otro profesional financiero.
Para la mayoría de las estrategias de inversión que no son de compra y retención, sería demasiado engorroso y costoso para el desempeño buscar la aprobación del cliente para todas las transacciones propuestas. Un acuerdo de autorización comercial limitada da a los administradores de dinero la libertad de asignar capital a su máximo potencial. Por supuesto, un corredor o asesor financiero que gestiona un activo por debajo de cualquier nivel de autorización comercial debe actuar en el mejor interés del cliente. Los reguladores y la industria de gestión de activos se están tomando la responsabilidad fiduciaria más en serio.
Una característica clave de una autorización comercial limitada es la imposibilidad de transferir activos de una institución financiera a otra. Esto también puede incluir tipos de cuenta. Una autorización comercial limitada no incluye la autoridad de custodia, pero la capacidad de ejecutar órdenes de compra y venta. Esto significa que un corredor no puede transferir activos de, digamos, Morgan Stanley a Merrill Lynch, sin primero buscar permisos en formularios de autorización y aprobaciones de clientes separados.
