En este momento estás viendo Aviso de Wells

¿Qué es el Aviso de Wells?

El Aviso de Wells es un aviso emitido por los reguladores para notificar a las personas o empresas de las investigaciones completadas cuando se detectan interacciones. Por lo general, se presenta en forma de carta, en la que se informa a los destinatarios de la amplia naturaleza de las infracciones divulgadas, así como de la naturaleza de los procedimientos de ejecución que se iniciarán contra el destinatario.

Conclusiones clave

  • El Aviso de Wells es un aviso formal de la SEC que informa al destinatario que la agencia planea tomar medidas de cumplimiento en su contra.
  • Se envía una carta de notificación de Wells al concluir una investigación sobre posibles violaciones a las leyes de valores o normativas.
  • El acusado puede responder al Aviso de Wells dentro de los 30 días a través de la Presentación de Wells, en forma de escrito legal.

Comprensión de los anuncios de Wells

El aviso de Wells lleva el nombre del Comité Wells, establecido en 1972 por el entonces presidente de la SEC, William J. Casey, para revisar las prácticas y políticas de ejecución de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), y presidido por John Wells.

Recibir un Aviso de Wells significa que la SEC puede entablar una acción civil contra la persona o empresa nombrada en el mismo, y permite que esa persona o empresa ofrezca información sobre por qué no debe iniciarse dicha acción. Por ejemplo, aproximadamente el 80% de los que recibieron el Aviso de Wells durante el período 2011 a 2013 tuvieron cargos por infracciones de la ley de valores.

Responder al aviso de Wells

Al recibir el Aviso de Wells, los destinatarios de los posibles acusados ​​en los procedimientos de ejecución de la SEC tienen la oportunidad de hablar sobre su propia conducta, directamente con los tomadores de decisiones involucrados en el caso.

La respuesta de un posible demandado al Aviso de Wells se denomina Presentación de Wells. Los posibles acusados ​​tienen 30 días para hacer una presentación de Wells, que debe tomar la forma de un escrito legal e incluir argumentos fácticos y legales para demostrar por qué no se deben presentar cargos contra los posibles acusados.

La Presentación de Wells, y su contenido, es información pública y, como resultado, la mayoría de los abogados de la ley de valores pueden señalar que las posibles disputas de los demandados potenciales no siempre se presentan. Todo lo que se alegue en la Presentación de Wells puede utilizarse contra el acusado en los procedimientos de ejecución; puede subdividirse y utilizarse contra los demandados en cualquier otro litigio civil iniciado contra los acusados.

El proceso «Pre-Well»

En algunos casos, los reguladores están dispuestos a iniciar un diálogo con la parte acusada al final de su investigación, justo antes de que se emita un Aviso formal de Wells. Cuando esto sucede, se le puede llamar un proceso “previo a Wells”.

Este proceso a menudo implica presentaciones escritas y argumentos orales hechos por el abogado defensor. La SEC puede estar dispuesta a participar en un proceso previo a Wells si un caso involucra problemas nuevos o de alta tecnología, o problemas importantes de política. En otros casos, la SEC está dispuesta a aprobar un proceso previo a Wells porque cree que facilitará un acuerdo. Finalmente, puede haber circunstancias atenuantes en un caso particular que hagan que los reguladores no estén dispuestos a proceder antes de Wells.